최근 몇 년간 베트남에서 체인 사업은 상당히 빠르게 성장하는 모델로 자리 잡았으며, 다양한 산업 분야의 많은 기업이 시장점유율을 확대하기 위해 이 방식을 선택했습니다. 식음료부터 기술 분야에 이르기까지 많은 대기업이 이 모델을 통해 성공을 거두고 있습니다. 항상 치열한 경쟁이 벌어지는 거대한 잠재 시장인 제약 산업도 이러한 흐름에서 벗어날 수 없습니다.

베트남 제약 시장의 잠재력은 인구 증가, 고령화 사회, 그리고 의료 서비스에 지출될 가처분소득의 증가에 기반하며, 이는 의약품 구매 확대를 이끌고 있습니다. 에 따르면, 베트남의 의료비 지출은 2017년 기준 161억 달러로 추정되며, 이는 같은 해 GDP의 7.5%에 해당합니다. 또한 2021년까지 연평균 12.5%의 CAGR로 성장해 227억 달러에 이를 것으로 전망되었습니다. 이후 2019년에 발표된 후속 보고서에 따르면 베트남 제약 산업의 시장 규모는 65억 달러에 도달했으며, 전년도의 59억 달러보다 10.17% 증가했습니다. 베트남상공회의소(VCCI) 부회장 Vo Tan Thanh 씨도 제약 산업이 최근 몇 년간 두 자릿수 성장을 기록했으며, 이러한 성장세가 2022년까지 지속될 것이라고 밝혔습니다.

Economist Intelligence Unit이 2018년에 수행한 연구에 따르면, 베트남의 2022년 연간 의약품 판매액은 54억 4,000만 달러로 추정되어 조사 대상 국가 중 세 번째로 낮은 수준이지만, 의약품 지출의 CAGR은 긍정적인 수치를 기록할 것으로 전망됩니다.

빠른 발전에도 불구하고 이 시장은 여전히 분산되어 있습니다. 가장 규모가 큰 일부 기업도 수천만 달러의 매출을 올리는 데 그치며, 시장점유율은 5% 미만입니다. 기업이 생산, 유통 및 소매 부문에서 추가 수익을 창출할 기회는 여전히 존재합니다. 의약품 유통 부문은 병원을 통한 유통(ETC)과 소매 약국(OTC)으로 나뉩니다. 현재 ETC 채널은 의약품 시장의 70%를 차지하고 있으며, OTC 채널이 나머지 30%를 차지합니다. 그러나 국내 의약품은 가격이 더 저렴한 경우가 많아 병원이 국내 의약품을 우선적으로 취급하도록 요구하는 새로운 정책이 도입되면서, 기업들은 ETC 채널에서 OTC 채널로 점차 전환하고 있습니다. OTC 채널로의 확장은 기업이 시장 내 입지를 강화하고 경쟁력을 확보하며 관련 규제의 영향을 피하는 데 도움이 될 것입니다.

현대적인 제약 소매 체인이 등장할 때가 되었는가?
제약 소매 체인 모델은 수십 년 전에 형성되었지만 변화 속도는 상당히 느렸으며, 최근 몇 년 사이에야 본격적으로 성장하기 시작했습니다. 대표적인 브랜드로는 Phano, Pharmacity, Medicare 등이 있습니다. 두 자릿수 성장 잠재력에 힘입어 The Gioi Di Dong, FPT Retail, Nguyen Kim, Vingroup 등 업계 외부에서 활동하던 여러 국내 투자자들도 이 매력적이지만 위험한 시장에 뛰어들었습니다. 이러한 체인들은 전체 생태계의 전문화를 촉진하고, 향후 수년 내 매장 수를 수천 개 규모로 확대하며, 소매 산업의 지형을 변화시키고, 머지않아 OTC 채널 전체 매출에서 상당한 비중을 차지할 것으로 예상됩니다.

베트남 국민에게 가장 친숙한 체인 중 하나인 Pharmacity는 2011년 호찌민시에서 설립되었으며, 현재 전국에 261개 매장을 운영하고 있습니다. 이로써 기존 약국 체인 중 가장 많은 매장 수를 보유한 시장 선도 기업이 되었습니다. 2020년 2월 BEAN survey가 실시한 조사에 따르면, 설문에 참여한 179명 중 74%가 Pharmacity를 알고 있어 브랜드 인지도 순위에서 1위를 차지했습니다. 2019년 말, 이 약국 체인은 Series C 1차 자금 조달 라운드에서 3,180만 달러의 자금 조달을 완료했으며, 2020년까지 350개 매장, 2021년까지 1,000개 매장을 개설한다는 목표를 달성하기 위해 운영하고 있다고 발표했습니다. 2019년 매장 매출은 2018년 대비 129% 증가한 약 3,870만 달러에 이를 것으로 추정됩니다.

사진: Long Chau 약국 

Long Chau는 특히 베트남 남부에서 유명한 체인이다. 2007년 개별 약국으로 처음 설립되었으나 빠르게 성장하여 호찌민시의 대표적인 체인으로 자리 잡았다. 2017년 FPT Retail은 Long Chau를 인수하면서 공식적으로 시장에 진출했으며, 베트남 여러 성에 75개 매장을 개점했다. 기술 시장에서 FPT의 경쟁사인 The Gioi Di Dong 역시 소매 체인 운영 경험을 활용하여 Phuc An Khang 약국 체인(현재 An Khang)을 인수하고 의약품 부문으로 사업을 확장했다. An Khang이 현재 최우선 사업은 아니라고 밝혔음에도 불구하고, 이 체인은 여전히 강력한 경쟁자로 평가된다.

일부 외국인 투자자들도 이 유망한 시장을 주시하고 있다. 인도네시아의 Century Pharma는 Vistar를 인수하기로 결정했으며, 현재 호찌민시 내 여러 쇼핑몰에서 20개 이상의 매장을 운영하고 있다. 그러나 전문가들은 Century Pharma가 선구자일 수는 있지만 유일한 진입자는 아닐 것이라고 말한다. 베트남 시장의 매력도가 더욱 높아지기를 기다리는 다른 체인들도 많기 때문이다.

빠른 발전에도 불구하고 이 시장은 여전히 분산되어 있습니다. 가장 규모가 큰 일부 기업도 수천만 달러의 매출을 올리는 데 그치며, 시장점유율은 5% 미만입니다. 기업이 생산, 유통 및 소매 부문에서 추가 수익을 창출할 기회는 여전히 존재합니다. 의약품 유통 부문은 병원을 통한 유통(ETC)과 소매 약국(OTC)으로 나뉩니다. 현재 ETC 채널은 의약품 시장의 70%를 차지하고 있으며, OTC 채널이 나머지 30%를 차지합니다. 그러나 국내 의약품은 가격이 더 저렴한 경우가 많아 병원이 국내 의약품을 우선적으로 취급하도록 요구하는 새로운 정책이 도입되면서, 기업들은 ETC 채널에서 OTC 채널로 점차 전환하고 있습니다. OTC 채널로의 확장은 기업이 시장 내 입지를 강화하고 경쟁력을 확보하며 관련 규제의 영향을 피하는 데 도움이 될 것입니다.

현대적인 제약 소매 체인이 등장할 때가 되었는가?
제약 소매 체인 모델은 수십 년 전에 형성되었지만 변화 속도는 상당히 느렸으며, 최근 몇 년 사이에야 본격적으로 성장하기 시작했습니다. 대표적인 브랜드로는 Phano, Pharmacity, Medicare 등이 있습니다. 두 자릿수 성장 잠재력에 힘입어 The Gioi Di Dong, FPT Retail, Nguyen Kim, Vingroup 등 업계 외부에서 활동하던 여러 국내 투자자들도 이 매력적이지만 위험한 시장에 뛰어들었습니다. 이러한 체인들은 전체 생태계의 전문화를 촉진하고, 향후 수년 내 매장 수를 수천 개 규모로 확대하며, 소매 산업의 지형을 변화시키고, 머지않아 OTC 채널 전체 매출에서 상당한 비중을 차지할 것으로 예상됩니다.

베트남 국민에게 가장 친숙한 체인 중 하나인 Pharmacity는 2011년 호찌민시에서 설립되었으며, 현재 전국에 261개 매장을 운영하고 있습니다. 이로써 기존 약국 체인 중 가장 많은 매장 수를 보유한 시장 선도 기업이 되었습니다. 2020년 2월 BEAN survey가 실시한 조사에 따르면, 설문에 참여한 179명 중 74%가 Pharmacity를 알고 있어 브랜드 인지도 순위에서 1위를 차지했습니다. 2019년 말, 이 약국 체인은 Series C 1차 자금 조달 라운드에서 3,180만 달러의 자금 조달을 완료했으며, 2020년까지 350개 매장, 2021년까지 1,000개 매장을 개설한다는 목표를 달성하기 위해 운영하고 있다고 발표했습니다. 2019년 매장 매출은 2018년 대비 129% 증가한 약 3,870만 달러에 이를 것으로 추정됩니다.