베트남의 식음료 시장은 지난 10년간 빠르게 성장했으며, 현재도 동남아시아에서 가장 유망한 소비재 시장 중 하나로 자리하고 있습니다. 현지 시장 가운데 하노이는 높은 도시 인구 밀도, 빠르게 성장하는 중산층, 활기찬 외식 문화로 두드러집니다. 그러나 하노이를 매력적인 시장으로 만드는 이러한 특성은 동시에 경쟁을 더욱 치열하게 만들며, 특히 실수할 여지가 적은 신규 진입자에게는 더욱 그렇습니다. 적절한 F&B 입지를 선정하는 것은 레스토랑, 카페, 패스트 캐주얼 브랜드 또는 디저트 체인이 내려야 할 가장 전략적인 의사결정 중 하나가 되었습니다.

베트남 F&B 시장 개요

베트남의 F&B 서비스 산업은 규모가 크며 여전히 성장하고 있습니다. Statista는 이 산업의 시장 규모가 2025년 247억 7,000만 달러를 넘어섰으며, 2027년 초까지 US$36.86 billion에 이를 것으로 전망합니다[1], 이는 연평균 성장률(CAGR) 9.7%에 해당합니다. 2024년 말 기준 베트남에서는 약 323,010개의 사업장이 운영 중이었으며, 전년 대비 1.8% 증가했습니다. 2024년 산업 전체 매출은 688조 8,000억 VND(US$26.96 billion)로 추정되며, 이는 2023년 대비 16.6% 성장한 수치입니다[2].

2025년 상반기 약 3,000개의 음식점과 카페를 대상으로 실시한 설문조사에 따르면, 54.0%가 안정적인 매출을 유지하거나 성장세를 기록했습니다. 이는 지난해 같은 기간의 40.2%보다 긍정적인 전망을 보여줍니다. 그러나 시장은 여전히 강도 높은 선별 과정을 겪고 있으며, 17.9%의 사업자는 심각한 매출 감소를 경험했고 추가적인 사업자들도 계속해서 운영상의 어려움에 직면하고 있습니다[3]. 이러한 수치는 전반적인 수요가 회복되고 있는 가운데서도 많은 사업자가 비용 상승과 경쟁 압력에 여전히 취약하다는 점을 시사합니다.

F&B 기업의 사업 실적(2025년 상반기)

  100% = 음식점 및 카페 3,000곳

(원천: iPOS.vn 및 Nestlé)

또한 2020년 이전에는 대부분의 브랜드가 유동 인구가 많은 가용 소매 공간이라면 어디든 확보하며 공격적으로 확장했습니다. 그러나 이러한 시대는 끝났습니다. 기획투자부에 따르면 2024년 첫 9개월 동안에만 베트남 전역에서 51,000개 이상의 레스토랑, 카페, 길거리 음식점 및 F&B 키오스크가 폐업했습니다[4]. 이러한 폐업 물결은 임대료 상승, 인플레이션 압력, 치열한 경쟁, 그리고 더욱 선별적으로 변한 소비자층을 반영합니다.

대도시에서는 매장 내 식사가 여전히 지출의 대부분을 차지하지만, Decision Lab의 2024년 온라인 음식 배달 보고서에 따르면 음식 배달은 현재 전체 F&B 거래액의 10-12%를 차지하며, 이는 2018년의 3%에 불과했던 수준에서 증가한 것입니다. 배달 이용률이 높은 만큼, 매출의 상당 부분을 3~5km 반경 내 배달을 통해 확보할 수 있다면 사업자는 중심지의 프리미엄 입지에 과도한 비용을 지불하는 것을 피해야 합니다.

하노이 F&B 시장에서 입지 전략의 핵심적 역할

하노이는 베트남의 정치·행정 수도일 뿐만 아니라 소비 중심 도시 중 하나이기도 합니다. 베트남 통계청에 따르면 2024년 하노이는 베트남 전체 인구에서 차지하는 비중은 훨씬 작음에도 불구하고 전체 외식 서비스 지출의 22% 이상을 차지합니다. 주민의 67% 이상이 40세 미만으로, 카페, 디저트 체인, 캐주얼 다이닝 레스토랑 및 배달 친화적인 외식 형태에 유리한 인구통계학적 구조를 형성하고 있습니다. 동시에 가구 소득도 빠르게 증가하고 있습니다. 구체적으로 B&Company에 따르면 2020년부터 2024년 사이 하노이의 평균 가구 소득은 월 1,520만 VND에서 2,280만 VND로 증가해 45% 상승했습니다. 바딘, 떠이호, 꺼우저이, 타인쑤언과 같은 주요 도심 지역의 월 소득은 현재 2,400만~2,800만 VND를 상회하며, 이는 외식 및 프리미엄 F&B 형식에 더 높은 지출 의향을 보이는 중산층 소비자 기반이 빠르게 확대되고 있음을 보여줍니다.

임대료 압박과 운영 비용 상승

도시 소매 시장이 성숙해지면서 임대인은 수요에 대응해 임대료를 인상하고 있으며, 특히 유동 인구와 브랜드 노출도가 가장 높은 핵심 상업지구에서 이러한 현상이 두드러집니다. CBRE Vietnam의 2024년 소매시장 전망에 따르면 하노이에서 가장 혼잡한 지역의 주요 도로변 1층 점포 임대료는 전년 대비 8-15% 상승했습니다[5], 일부 지역에서는 거시경제 심리가 약한 상황에서도 임대료가 계속 상승했습니다.

호안끼엠과 하이바쯩 등 하노이 중심 지역의 1층 평균 임대료는 2024년 월 ㎡당 172.7달러에 달했습니다[6], 반면 Vincom, Lotte, Aeon, Trang Tien Plaza와 같은 프리미엄 쇼핑몰은 훨씬 높은 임대료를 부과할 수 있습니다. 그 결과 현재 많은 운영업체에서 임대료만으로 총매출의 20-55%를 부담하고 있으며, 이는 글로벌 벤치마크보다 2~3배 높은 수준입니다[7]. 이는 고객 수요가 존재하더라도 매출이 고정비 부담을 상쇄하지 못할 수 있기 때문에, 입지가 좋지 않으면 수익성이 크게 훼손될 수 있음을 의미합니다.

Retail Occupancy and Rental Price Trends (Hanoi, 2021-Q1 2025)

출처: Savills Vietnam

Savill Vietnam에 따르면 2021년부터 2025년 1분기까지 중심업무지구(CBD)의 임대료는 급격히 상승해 월 ㎡당 약 460만~470만 VND에 달했습니다. 이는 핵심 입지를 둘러싼 경쟁이 치열하다는 점을 반영합니다. 한편 교외 지역의 소비와 배달 수요가 확대되면서 비(非)CBD 지역의 임대료도 꾸준히 상승했습니다[8]. 이처럼 확대되는 임대료 격차는 향후 F&B 시장의 성장이 인구 밀도 상승을 바탕으로 지속 가능한 점포 단위 수익성을 확보할 수 있는 합리적인 임대료의 비(非)CBD 지역으로 점차 이동할 것임을 시사합니다.

또한 베트남의 F&B 시장은 동남아시아에서 가장 포화된 F&B 격전지 중 하나로 자리 잡았습니다. Euromonitor에 따르면 2022년부터 2024년까지 하노이에서 수백 개의 신규 매장이 문을 열었으며, 이러한 추세는 Cầu Giấy, Xuân Thủy, Times City, Old Quarter와 같은 주요 상권에서 확인할 수 있습니다. 신규 매장 출점과 함께 많은 소규모 독립 운영업체가 임대료 상승, 낮은 고객 유지율, 높은 마케팅 비용으로 인해 시장에서 이탈하고 있습니다.

배달 중심의 소비는 거리 가시성에 대한 의존도를 낮추고 있습니다

두 번째 동인은 온라인 음식 배달로의 전환입니다. 이는 유동 인구가 많은 거리에 입점하는 전통적인 이점을 약화시키고 있습니다. Decision Lab의 Online Food Delivery Report 2024에 따르면 배달 매출은 전국 F&B 지출의 약 12%를 차지하며, 이는 5년 전의 3%에 비해 크게 증가한 수치입니다. GrabFood, ShopeeFood와 같은 음식 배달 플랫폼이 경쟁을 심화시키면서 레스토랑은 더 이상 오프라인 유동 인구에만 의존해 매출을 창출할 수 없게 되었습니다. 이에 따라 레스토랑은 보행자 유동량을 넘어선 요소를 고려해야 합니다. 빠른 픽업, 효율적인 배달 기사 접근성, 최적화된 주방 처리량 또는 적절한 배달 반경을 지원하지 못하는 입지는 주소가 유명하더라도 더 이상 성과를 보장하지 않습니다. 배달 운영을 효과적으로 통합하지 못하는 매장은 프리미엄 상권에 위치하더라도 실적이 부진한 경우가 많습니다.

브랜드 포지셔닝의 구성 요소로서의 입지

세 번째 동인은 입지가 지니는 브랜딩 가치입니다. 고급 콘셉트는 주변 환경이 프리미엄 포지셔닝을 전달할 때만 성공할 수 있습니다. 패밀리 캐주얼 레스토랑은 유동 인구가 정기적이고 예측 가능한 학교, 오피스, 아파트 밀집 지역 인근에서 가장 좋은 성과를 냅니다. 디저트 및 커피 체인은 학생과 젊은 직장인으로 구성된 청년층 밀집 지역에 크게 의존합니다. 베트남 소비자들은 점점 브랜드 품질을 F&B 매장 입지 자체와 연관 지어 인식하고 있습니다. 따라서 저소득 지역에 입점한 프리미엄 레스토랑이나, 반대로 임대료가 높은 쇼핑몰에서 낮은 마진의 메뉴를 판매하는 매장은 손익분기점 달성에 어려움을 겪는 경우가 많습니다. 잘못된 상권을 선택하면 가격, 인식, 구매력 간의 불일치가 발생합니다.

하노이의 다양한 F&B 모델을 위한 입지 전략

하노이의 F&B 시장은 전통적인 도심 클러스터링에서 교외 확장, 인구 이동, 디지털 소비에 의해 형성되는 보다 분산된 모델로 전환하고 있습니다. 구매력이 외곽 지역으로 확산되고 대규모 주거 타운십이 성숙함에 따라 향후 3~7년간 가장 수익성 높은 입지는 지난 10년간의 입지와 크게 달라질 것입니다.

프리미엄 다이닝 및 목적형 콘셉트

하노이 파인 다이닝 레스토랑

출처: GU Bistronomy

파인 다이닝 레스토랑, 체험형 카페, 와인 바, 일본식·한국식 바비큐 매장과 같은 프리미엄 다이닝 및 목적형 콘셉트는 Hoàn Kiếm, Tay Ho, Ba Dinh, Ciputra, Starlake와 Vincom Metropolis, Lotte Center, Aeon Mall Long Bien과 같은 A급 쇼핑몰에서 여전히 강한 성과를 보이고 있습니다. 이 지역들은 고소득 주민, 관광객, 기업 임원의 밀집도가 높다는 특징이 있습니다. Savills Retail Insight Q4/2024에 따르면 하노이의 프리미엄 쇼핑몰은 93% 이상의 높은 점유율을 기록했으며, F&B는 수요가 가장 높은 임차 업종 중 하나였습니다[9]. Vietnam Restaurant Association(2023)에 따르면 프리미엄 레스토랑 매출의 75-90%는 여전히 매장 식사에서 발생하므로, 오프라인 입지는 핵심 가치 창출 요인으로 남아 있습니다.

However, the future is shifting beyond historic districts. New luxury townships such as Vinhomes Ocean Park (Gia Lam), The Manor Central Park (Hoang Mai – Thanh Tri), Ciputra, and Starlake are developing into high-income hubs supported by international schools, premium condos, and commercial streets. These areas are capturing younger, wealthy households and expat communities moving away from congested city centers. For premium brands, entering these districts early offers a first-mover advantage and lower rental risk before pricing escalates.

Mid-Casual, Fast-Casual, and Lifestyle Café Chains

Mid-casual restaurant in Hanoi

Source: Aeon Mall Ha Dong

Fast-casual restaurants and lifestyle café chains, including milk-tea, pizza/burger brands, Korean hotpot, and most coffee franchises, have historically concentrated in Cau Giay, Ha Dong, Thanh Xuan, and Hai Ba Trung. These districts provide dense daily foot traffic from students and office employees. iPOS.vn and Nestlé show that 30% of Hanoians aged 18-30 dine out or purchase café drinks 3-4 times per week[10]. Rents in these districts remain 20-40% lower than prime Hoàn Kiếm locations, creating a more sustainable cost structure for chains that depend on high visit frequency rather than luxury pricing.

Future growth for this segment is strongest in fast-urbanizing corridors instead of traditional commercial streets. First, the Hòa Lạc High-Tech Park axis, where new universities, R&D hubs, and tech employers are clustering, is expected to bring tens of thousands of young consumers. Second, Long Biên – Gia Lâm, fueled by Vinhomes Ocean Park, Aeon Mall Long Biên, and smart-city projects, is becoming a lifestyle-driven residential hub. As hybrid work reduces commuting, consumption will shift toward local neighborhood cafés and quick-service dining near homes. By 2022-2028, these “lifestyle neighborhoods” may rival Cầu Giấy and Thanh Xuân in consumer spending.

Value-segment, High-volume, and Delivery-first formats

국수집, 밥집, 치킨집, 음료 키오스크, 클라우드 키친 등 가치 중심, 대량 주문, 배달 중심의 형태가 가장 큰 지리적 재배치를 겪고 있습니다. 이러한 모델은 더 이상 눈에 띄는 거리 공간을 필요로 하지 않습니다. 대신 낮은 임대료, 인구 밀도, 그리고 물류 접근성에 의존합니다. 호앙마이, 박뜨리엠, 동아인, 탄찌와 같은 지역은 도심보다 임대료가 40~60% 저렴하면서도 아파트 단지의 빠른 성장을 경험하고 있습니다. Statista에 따르면 베트남의 온라인 음식 배달 시장은 2023년에 13억 달러에 도달했으며 2027년에는 20억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. GrabFood와 ShopeeFood는 고층 주거 지역과 젊은 세대의 증가로 인해 하노이 교외 지역에서 배달 주문이 가장 빠르게 증가하고 있습니다.

The most strategically important corridor for delivery-led operations over the next decade is the Nội Bài – Nhật Tân Bridge – Đông Anh development belt. Under Hanoi’s 2030 expansion plan, Đông Anh is expected to transition into a major new urban center. Early F&B entrants will gain access to a large delivery radius serving new residential areas, airport workers, and industrial parks.

Moreover, the rapid income growth in near-suburban districts like Hoai Duc, Gia Lam, Dong Anh, and Quoc Oai, where monthly income now reaches 20-23 million VND compared with only 11-15 million VND in 2020, witnessing the fastest income growth (+60-80%), suggests rising demand for mid-priced F&B concepts. These areas are increasingly populated by young families living in new apartment clusters, making them attractive for cafés, bakeries, and delivery-oriented formats with moderate rental costs.

결론

Across all segments, the definition of an optimal F&B location is changing. The future belongs to engineered consumer ecosystems: mega-townships, university corridors, tech parks, and delivery-optimized suburbs rather than heritage commercial streets. The brands that succeed will be those that map where population, disposable income, and delivery patterns are accelerating, not where they used to be. In this context, leading operators are already analyzing infrastructure pipelines, housing forecasts, and retail development plans instead of relying solely on foot-traffic observations.

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[1] Singh, S. (2025, September 12). Foreign food chains thrive in Vietnam’s growing F&B market. Vietnam Briefing. Retrieved from https://www.vietnam-briefing.com/news/foreign-food-chains-thrive-in-vietnams-growing-fb-market.html/

[2] VietNamNet. (2025, March 21). Vietnam’s F&B market focuses on sustainable growth. VietNamNet Global. Retrieved from https://vietnamnet.vn/en/vietnam-s-f-b-market-focuses-on-sustainable-growth-2382873.html (vietnamnet.vn)

[3] iPOS.vn & Nestlé Professional. (2025, October 12). 통칭: iPOS.vn 및 Nestlé Professional이 Báo cáo에 대해 Kinh doanh Ẩm thực tại Viet Nam에서 2025년 6월에 시작함. Retrieved from https://ipos.vn/thong-cao-bao-chi-ipos-vn-va-nestle-professional-cong-bo-bao-cao-thi-truong-kinh-doanh-am-thuc-tai-viet-nam-6-thang-dau-nam-2025/

[4] B&Company. (2025, November 4). The trend of mass closure of F&B stores in the first half of 2025. https://b-company.jp/the-trend-of-mass-closure-of-fb-stores-in-the-first-half-of-2025/ (b-company.jp)

[5] CBRE Vietnam. (2024, January 24). Vietnam market outlook 2024. Retrieved from https://www.cbrevietnam.com/insights/books/vietnam-market-outlook-2024

[6] CBRE Vietnam. (2024, October 29). Hanoi figures Q3 2024. Retrieved from https://www.cbrevietnam.com/insights/figures/hanoi-figures-q3-2024 (cbrevietnam.com)

[7] iPOS.vn. (2025, May 16). F&B의 2025년 – 2026년: Doanh nghiep bị “vỡ mộng” hay khai phá hớng đi riêng? iPOS.vn. https://ipos.vn/buc-tranh-toan-canh-xu-huong-fb-2025-2026/ (ipos.vn)

[8] Savills Vietnam. (2025). Hà Nội market report Q1 2025 [PDF]. Retrieved from https://www.savills.com.vn/pdf-folder/hanoi-mrq12025-en-1.pdf

[9] Savills Vietnam. (2024, April 2). Retail real estate market in Viet Nam: Q4/2024 performance and 2025 outlook. Retrieved from https://www.savills.com.vn/blog/article/220402/vietnam-eng/retail-real-estate-market-in-viet-nam–q4-2024-performance-and-2025-outlook.aspx savills.com.vn

[10] VietNamNet Global. (2024, April 13). More Vietnamese going out to eat despite economic difficulties. VietNamNet Global. https://vietnamnet.vn/en/more-vietnamese-going-out-to-eat-despite-economic-difficulties-2269252.html