베트남 제조업 부문에 대한 일본 투자 현황 분석: 새로운 시대의 비전과 글로벌 가치 사슬의 변화

Mapping Japanese investment in Vietnam Manufacturing sector

166월2026

B&Company

B&Company는 2008년부터 베트남에서 시장 조사 및 투자 컨설팅을 전문으로 하는 최초의 일본 기업입니다.

본 논문은 영어로 작성되었으며, 다른 언어 버전에서는 자동 번역이 사용됩니다. 정확한 내용은 영어 버전을 참조해 주시기 바랍니다. 원문 정보의 정확성을 보장하기 위해 최선을 다하고 있지만, 각 정보는 별도로 확인하시기 바랍니다. 해석 및 향후 전망은 각 연구자의 개인적인 의견입니다.

일본의 베트남 직접투자(FDI)는 단순한 경제적 추세를 넘어 양국 간 강력한 포괄적 전략적 동반자 관계를 반영합니다. 지난 30년간 일본 기업들은 베트남의 가공 및 제조업 발전에 핵심적인 역할을 해왔습니다. 2024~2025년에는 이러한 투자 환경이 전통적인 노동집약적 산업에서 첨단 기술, 반도체, 녹색 에너지 분야로 전환될 전망입니다. 이러한 변화는 지정학적 불확실성, '중국 플러스 원' 전략에 따른 글로벌 공급망 재편, 그리고 포괄적·진보적·평화적 무역 파트너십(CPTPP)과 역내포괄적경제파트너십(RCEP)과 같은 차세대 자유무역협정(FTA)에 의해 주도되고 있습니다. 전반적으로 일본의 FDI는 베트남의 정치적 안정, 지리적 이점, 현대화 목표와 일본의 장기적인 비전 및 높은 품질 기준이 결합된 결과라고 할 수 있습니다.

일본의 베트남 투자 개요 (제조업 부문 집중 분석)

Looking back at Japan’s investment history in Vietnam, it is evident that there has been a clear evolution through different periods, reflecting both changes in Japan’s foreign policy and Vietnam’s economic integration process.

표 1. 일본의 베트남 직접투자(FDI) 주요 기간별 현황

기간	투자 포지션	신규 등록 및 증액된 자본금(십억 달러)	전략적 특징
2013 – 2016	2013년 선두, 2016년 2위	5.87 (2013); 2.58 (2016)	구성 요소에 중점을 두고 "중국 플러스 원"의 기반을 마련했습니다.
2017 – 2019	2017년과 2018년에는 1위, 2019년에는 4위 안에 들었습니다.	9.11 (2017); 8.59 (2018); 2.93 (2019)	강력한 이전 모멘텀과 함께 투자 지출액이 급격히 증가했습니다.
2020 – 2023	Top 2 – Top 3	2.1 (2020); 6.57 (2023)	팬데믹 적응 및 공급망 재편
2024 – 2025	안정적인 성장	1.62 (2025)	첨단 기술 제조업과 에너지에 집중

원천: 세계은행, b-company.jp 그리고 Kinhtevadubao.vn

2013년부터 2016년까지 일본 기업들이 중국 외 지역으로 사업을 다각화하고 위험을 줄이기 위해 "중국 플러스 원(China Plus One)" 전략이 구체화되기 시작했습니다.[1] 이 기간 동안 일본은 베트남의 주요 투자국 중 하나로 꾸준히 남아 있었습니다. 이러한 변화는 초기에는 전자 부품 및 기초 조립에 집중되어 베트남 북부에 산업 클러스터의 기반을 마련했습니다.

2017~2019년 기간은 일본의 베트남 투자가 급격히 확대되면서 중요한 전환점이 되었습니다. 이 시기에는 대규모 프로젝트의 실질적인 이전과 다국적 기업의 베트남 제조 인프라에 대한 심층적인 참여가 이루어졌습니다.[1].

2020년부터 2025년까지 코로나19 팬데믹으로 인한 심각한 혼란에도 불구하고 일본 기업들의 베트남에 대한 신뢰는 견고하게 유지되었으며 빠르게 회복되었습니다[2]. 2025년 베트남에서 신규 허가 프로젝트를 진행한 90개 국가 및 지역 중 일본은 싱가포르, 중국, 홍콩에 이어 4위를 차지했습니다. 일본 투자자들은 16억 2천만 달러의 신규 외국인 직접 투자를 등록했으며, 이는 베트남 전체 신규 등록 외국인 직접 투자액의 9.4%에 해당합니다[3]. 이러한 회복세는 높은 수익성에도 반영되어 베트남에 진출한 일본 기업의 64% 이상이 2024년에 수익을 낼 것으로 예상했는데, 이는 전년 대비 약 10%포인트 증가한 수치입니다[4].

베트남에 있는 일본의 제조 생태계

베트남에 있는 일본의 제조업 생태계는 중공업, 자동차, 전자, 소비재, 식품 등 다양한 분야를 아우르는 다층적인 구조를 가지고 있습니다. 이러한 구조는 일본의 기술력뿐만 아니라 1억 명에 달하는 베트남 소비자 시장에 대한 일본의 뛰어난 적응력을 반영합니다.

자동차 및 오토바이 산업: 지속가능성의 핵심 요소

자동차 및 오토바이 제조 산업은 일본 기업들이 강력한 입지를 구축해 온 전통적인 분야입니다. 혼다와 도요타는 공장을 건설했을 뿐만 아니라 광범위한 공급망을 구축하여 수만 개의 일자리를 창출하고 빈푹성 및 주변 지역의 GDP에 크게 기여했습니다. 야마하와 이스즈와 같은 다른 주요 기업들도 강력한 사업을 유지하며 운송 차량 가치 사슬을 더욱 강화하고 있습니다[5].

전자 및 영상 장비 산업: 지역 기술 허브

캐논, 파나소닉, 소니 등의 전자 그룹이 베트남을 디지털 기기 제조의 세계 지도에 올려놓았다. 주목할 만한 점은 100%의 외국 자본 투자 형태가 전체 프로젝트 수의 83.67%에 달하는 매우 높은 비율을 차지한다는 점인데, 이는 일본 투자자들이 기술 프로세스와 제품 품질을 완전히 통제하려는 의지를 보여준다[6].

식품 및 소비재 산업: 문화 생산의 교차점

In the food sector, Japanese companies have achieved great success by combining advanced production technology with Vietnamese consumers’ taste. Acecook Vietnam or Ajinomoto Vietnam are successful examples that have capitalized on the growing trend of quality-focused consumption in Vietnam.

지리적 분포 및 산업 클러스터 연계

일본의 투자 지도는 각 지역의 물류 이점과 투자 인센티브에 따라 형성된 전략적 분포를 반영합니다. 일본 지향 산업 단지와 일본 데스크와 같은 지원 서비스의 개발은 더욱 통합적이고 효율적인 제조 환경을 조성했습니다. 베트남 북부, 특히 하노이, 하이퐁, 박닌, 빈푹은 일본 제조업체가 가장 많이 집중되어 있으며 기계, 전자 및 물류의 국가적 허브 역할을 합니다. 남부에서는 빈즈엉, 동나이, 바리아-붕따우와 같은 지역이 석유화학 및 지원 산업을 포함한 중공업의 선호 지역입니다[7].

새로운 시대: 반도체와 친환경 제조

현재 일본 투자 환경에서 가장 주목할 만한 추세 중 하나는 첨단 기술 산업, 특히 반도체 산업으로의 투자가 증가하고 있다는 점입니다. 이는 더 이상 단순한 예측이 아니라 양국 정부 간의 전략적 협력을 통해 구체적인 약속으로 구체화되었습니다.

표 2. 첨단 기술 프로젝트 및 미래 전망

프로젝트/분야	핵심 목표	규모/비전	기간/진행 상황
반도체 칩/넥서스	AI SoC, 3D IC, 트랜지스터 및 첨단 반도체 소자에 대한 연구	일본의 넥서스 관련 프레임워크에 따라 약 1억 달러 규모로 석사 및 박사급 인재 양성 사업이 추진됩니다.	– Implemented under Japan’s NEXUS program for 2024-2029 – The first Vietnam-Japan semiconductor research projects are scheduled for October 2025 – March 2029, with further expansion planned through additional co-funded projects in 2026 – Vietnam national university (VNU) is also developing semiconductor research and training capacity, including IC design, fabrication and testing infrastructure in Hoa Lac, and targeting 10,000 semiconductor specialists by 2030
재생 에너지	풍력, 태양열, 바이오매스 및 폐기물 에너지 발전	2050년 탄소중립 목표 및 CPTPP 관련 목표를 지원합니다.	– This should be treated as a medium- to long-term cooperation/investment theme rather than a single project – Vietnam targets net-zero emissions by 2050, while PDP8 sets a target of 2,270 MW from biomass and waste-to-energy by 2030 – Japan-related progress includes ongoing biomass projects by Erex in Hau Giang, Tuyen Quang and Yen Bai, and continued cooperation through the Japan-Vietnam Joint Crediting Mechanism
혁신/디지털 전환/DX	제조 공정의 디지털 전환	AI와 IoT를 통해 효율성을 높이세요	– Aligned with Vietnam’s National Digital Transformation Program to 2025, with orientation toward 2030 – In the semiconductor ecosystem, shared laboratories in Hanoi and Ho Chi Minh City are being deployed with VNU and Hanoi University of Science and Technology, indicating that digital and R&D infrastructure is already under implementation
전력 전자 부품	전기 자동차 및 스마트 그리드용 장비 개발	에너지 효율 최적화	– A related NEXUS semiconductor project on wide-bandgap semiconductor materials and devices for energy-management chips is scheduled for October 2025-March 2029 – The project focuses on GaN, β-Ga₂O₃ and SrTiO₃ materials, high-voltage diodes, HEMTs and flexible devices for energy-saving DC-DC converters and high-performance electronic devices.

출처: [8], [9], [10]의 B&Company 합성

투자 환경 및 지원 메커니즘

일본의 해외직접투자(FDI) 성공은 정책 대화 메커니즘과 전문적인 무역 진흥 기관의 지원을 받아왔습니다.

베트남-일본 공동 구상

2003년에 시작된 이 특별한 정부 간 협력은 베트남의 사업 환경을 개선하는 것을 목표로 합니다. 8단계에 걸쳐 594개 실행 항목 중 497개가 성공적으로 예정대로 완료되었으며, 이는 84%에 해당합니다[11]. 2024년 3월에 시작된 새로운 단계는 행정 절차 해결을 넘어 고숙련 인력 개발 및 산업 진흥 지원과 같은 새로운 영역으로 확장됩니다. 게이단렌의 참여는 주요 일본 기업의 관점이 베트남 정책 결정자들에게 전달되도록 보장합니다[8].

JETRO의 역할 및 비즈니스 매칭 활동

일본무역진흥기구(JETRO)는 양국 기업 간 연결에 있어 핵심적인 역할을 수행합니다. JETRO는 e-Venue와 같은 플랫폼을 통해 베트남과 일본 기업이 빠르고 효율적으로 파트너를 찾을 수 있도록 지원합니다. 도야마현과 베트남 기업 간 연계 프로그램과 같은 기술 이전 지원 프로그램은 국내 제조업 부문의 역량 강화에 기여하고 있습니다[12]. 또한 JETRO는 일본 기업의 현황에 대한 조사를 정기적으로 실시하여 수익 전망 및 투자 확대 추세에 대한 귀중한 데이터를 제공합니다[4].

결론 및 전략적 전망

결론적으로, 일본의 베트남 제조업 투자는 품질 향상, 첨단 기술 도입, 그리고 지속가능성 증대라는 새로운 국면에 접어들고 있습니다. 베트남이 점차 조립 기지에서 반도체, 청정에너지와 같은 전략 산업의 연구개발 허브로 발전해 나가는 과정에서, 일본경제진흥기구(JETRO)와 일본경제단체연합회(Keidanren)와 같은 기관의 거시적 지원은 이러한 산업 현대화의 핵심 축으로 작용하고 있습니다. 그러나 이러한 제도적 지원을 실질적인 사업 성공으로 연결하기 위해서는, 진출 기업이나 기존 기업들이 일반적인 시장 지표에만 의존해서는 안 됩니다. 운영 위험을 효과적으로 완화하고 지속가능한 선도적 이점을 확보하기 위해서는, 투자자들은 실질적인 실행 과제 해결에 집중해야 합니다. 특히, 철저한 사전 타당성 조사를 통한 부지 선정과 일본의 엄격한 기술 및 지속가능성 기준에 부합하는 고품질의 국내 협력업체(Tier-1)를 전략적으로 발굴하는 것이 중요합니다.

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2008년부터 베트남에서 시장 조사 전문 기업으로 활동해 온 최초의 일본 기업입니다. 산업 보고서, 업계 관계자 인터뷰, 소비자 설문 조사, 비즈니스 매칭 등 폭넓은 서비스를 제공합니다. 또한, 최근에는 베트남 내 100만 개 이상의 기업 데이터베이스를 구축하여 파트너 발굴 및 시장 분석에 활용하고 있습니다.

궁금한 사항이 있으시면 언제든지 문의해 주세요.

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참조:

1. https://kinhtevadubao.vn/chien-luoc-china-plus-one-co-hoi-va-thach-thuc-cho-dong-von-fdi-vao-viet-nam-giai-doan-2013-2023-31009.html

2. https://b-company.jp/vi/japanese-fdi-in-vietnam-2025-highest-profit-outlook-in-15-years-is-expansion-next/

3. https://b-company.jp/vi/japanese-fdi-in-vietnam-2025-highest-profit-outlook-in-15-years-is-expansion-next/

4. https://theinvestor.vn/over-64-of-japanese-firms-in-vietnam-expect-profit-in-2024-jetro-survey-d14266.html

5. https://b-company.jp/vi/overview-of-japanese-companies-in-vietnam-2/

6. https://www.studocu.vn/vn/document/truong-dai-hoc-ngan-hang-thanh-pho-ho-chi-minh/tai-chinh-cong-ty-da-quoc-gia/thuc-trang-thu-hut-fdi-nhat-ban-vao-viet-nam-phan-tich-va-danh-gia/130923550

7. https://ktgindustrial.com/vi/new/danh-sach-cac-khu-cong-nghiep-viet-nam/

8. https://www.vn.emb-japan.go.jp/itpr_ja/20240510_initiative_vn.html

9. https://www.nangluongsachvietnam.vn/d6/vi-VN/news/Cong-bo-5-du-an-hop-tac-nghien-cuu-chip-ban-dan-Viet-Nam-Nhat-Ban-6-1956-34100