베트남 제약 산업은 2026년 투자자들에게 성장 기회를 제공할 것입니다

베트남 제약 산업은 2026년에도 투자자들에게 성장 기회를 제공할 것입니다.

084월2026

B&Company

B&Company는 2008년부터 베트남에서 시장 조사 및 투자 컨설팅을 전문으로 하는 첫 일본 회사입니다.

이 섹션 “베트남 브리핑”에서는 B&Company의 젊은 연구원들이 베트남의 산업 동향, 소비자 동향 및 사회 운동에 대한 시의 적절한 정보를 제공할 것입니다.

이 기사는 영어로 작성되었으며, 다른 언어 버전은 자동 번역이 사용됩니다. 정확한 내용을 위해 영어 버전을 참고하시기 바랍니다. 우리는 원본 정보의 정확성을 보장하기 위해 노력하지만, 각 정보에 대해 별도로 확인하시기 바랍니다. 해석 및 향후 전망은 각 연구원의 개인적인 의견입니다.

Vietnam’s pharmaceutical market is one of the fastest-growing in Southeast Asia. According to the Drug Administration of Vietnam (DAV) under the Ministry of Health, the country’s pharmaceutical market has maintained a steady annual growth rate of 6% to 8% for the period 2023-2028[1]. 전체 시장 규모는 2015년 약 27억 달러에서 2026년에는 약 80억 달러로 증가할 것으로 전망되어, 베트남은 아시아에서 가장 빠르게 성장하는 제약 시장 중 하나가 될 것입니다[2].

베트남에서 증가하는 제약 수요의 성장 동인

Demand for pharmaceuticals in Vietnam is rising strongly, driven by population ageing and expanding health insurance coverage. In 2024, the number of people aged 60 and above reached 14.2 million, accounting for around 14% of the population, and this figure is projected to increase to 29.2 million by 2050[3]. An ageing population also means a higher prevalence of chronic diseases such as diabetes, cardiovascular diseases, and cancer, which in turn increases demand for both treatment and preventive medicines. In addition, more than 95% of Vietnam’s population is now covered by health insurance, enabling more people to access both domestic and imported medicines[4]. 동시에 소득 수준 상승과 의료 검진 및 치료 서비스에 대한 접근성 확대를 포함한 의료 시스템 개선도 제약 지출을 끌어올리고 있습니다.

Average Healthcare Expenditure per Capita, 2019–2028F

단위: USD
Average Healthcare Expenditure per Capita, 2019–2028F

출처: 브이넥스프레스

베트남의 1인당 의료 지출은 2025년에 연간 270달러, 즉 약 730만 동에 도달했으며, 이 지출의 대부분은 의약품에 배분되었습니다. 이 수치는 향후 3년 내 328달러(거의 900만 동)까지 증가할 것으로 전망됩니다[5]. 생활 수준이 향상됨에 따라 소비자들은 더 나은 치료 품질을 요구할 것으로 예상되며, 이에 따라 브랜드 의약품, 차세대 의약품, 보다 전문적인 고가 치료에 대한 수요가 더욱 확대될 것입니다.

베트남의 제약 공급 기반: 생산 역량 확대와 높은 수입 의존도

공급 측면에서 유통망은 전국적으로 확대되어 지역 간 의약품 접근성을 높이고 있습니다. 현재 베트남에는 약 8,000개의 도매업체와 95,600개의 소매 판매점이 있으며, 여기에는 40,500개 이상의 약국, 54,000개의 의약품 판매대, 그리고 면 보건소에 설치된 약장 약 800개가 포함됩니다[6]. Despite this wide retail footprint, modern pharmacy chains still had a relatively low penetration rate of below 10% in 2024, indicating that the market remained largely dominated by traditional independent stores (90%)[7]. 업계 참여자는 국내 기업과 다국적 기업 모두를 포함합니다.

베트남 제약 산업의 주요 소매 업체

아니요.	이름	설립됨	기원	매장 수	주요 하이라이트
1	FPT 롱차우	2007	Vietnam	약국 2,417개(2025년 말 기준)	베트남에서 매장 수 기준 가장 큰 약국 체인으로, 백신 접종 센터까지 포함하는 더 넓은 헬스케어 생태계로 확장하고 있습니다.
2	약국	2011	Vietnam	매장 1,049개(2025년 말 기준)	베트남에서 가장 이른 시기에 설립된 현대식 약국 체인 중 하나로, 전국 주요 도시에 강한 입지를 보유하고 있으며 OTC / 헬스 & 웰니스 포트폴리오가 폭넓습니다.
3	안강약국	2002	Vietnam	약국 419개(2026년 4월 기준)	MWG의 계열사로, 공식 제품과 표준화된 서비스를 갖춘 현대식 약국 형태에 주력하고 있습니다.
4	Trung Son Pharma	1997	Vietnam	약국 200개 이상(2026년 4월 기준)	메콩델타와 호찌민시에 강한 커버리지를 가진 오랜 역사의 체인으로, 선도적인 지역 약국 업체로 자리매김하고 있습니다.
5	파노 약국	2007	Vietnam	매장 37개(2025년 3월 기준)	현대식 약국 소매의 초기 개척자 중 하나로, GPP, GSP, GDP 기준을 충족한 베트남 최초의 체인으로 공식적으로 소개되고 있습니다.

B&Company의 합성

베트남의 현대식 약국 소매 시장은 국내 업체가 압도적으로 주도하고 있으며, FPT Long Chau가 큰 격차로 명확한 시장 리더로 부상하고 있습니다. Pharmacity와 An Khang도 전국적인 입지를 유지하고 있는 반면, Trung Son Pharma와 Phano 같은 소규모 체인은 규모가 제한적이거나 특정 지역에 집중되어 있습니다. 전반적으로 시장은 더욱 현대화되고 있지만, 매장 확장은 여전히 일부 대형 체인에 집중되어 있어 상당히 불균형한 구조를 보이고 있습니다.

Long Chau Pharmacy Chain – 베트남 최대 약국 소매 네트워크, 인구의 3분의 1에 서비스를 제공

Long Chau Pharmacy Chain

출처: Thanhnienviet.vn

Vietnam currently has around 243 GMP-WHO-certified pharmaceutical manufacturing plants, more than 1.5 times the 2015 figure of 158 plants. Among these 243 GMP-WHO-certified facilities, 29 plants meet higher standards such as GMP-EU or PIC/S. In terms of capacity, domestic production now meets around 60% of pharmaceutical demand by volume and 46% by value. Meanwhile, pharmaceutical exports reached approximately USD 312 million in 2025, ranking fourth in Southeast Asia. Notably, around 75% of this export value was generated by FDI enterprises, highlighting the growing role of joint ventures and foreign investment in the sector[8].

However, Vietnam is still mainly able to produce common and essential medicines with a moderate level of technological application, including 13 out of 13 essential drug categories and 11 out of 12 vaccine categories. As a result, the country still relies heavily on imports of pharmaceutical ingredients, specialty drugs, patented medicines, and high-tech pharmaceutical products. In addition, more than 90% of active pharmaceutical ingredients are still imported. In 2025, Vietnam’s total pharmaceutical import value reached nearly USD 4.3 billion[9].

Vietnam’s Largest Pharmaceutical Import Markets in 2025

단위: %, 100% = USD 4.3 billion
Vietnam’s Largest Pharmaceutical Import Markets in 2025

출처: Doanhnghieptiepthi.vn

유럽연합(EU)은 베트남의 최대 의약품 수입 원천으로, 미국 및 기타 시장을 크게 앞서고 있음을 알 수 있습니다. 이는 베트남의 수입 구조가 여전히 소수의 주요 파트너, 특히 제약 제조 역량이 잘 발달된 국가에 크게 집중되어 있음을 시사합니다. 제약 산업을 더욱 발전시키기 위해 베트남은 공급처를 다변화해 의존 리스크를 줄이는 한편, 국내 제조 역량을 강화·고도화하여 부가가치가 더 높은 분야에 보다 깊이 참여할 필요가 있습니다.

베트남 제약 산업의 미래 발전을 지원하는 핵심 정책 및 규제

최근의 정책 변화는 베트남이 제약 산업에 대한 장기 목표를 설정하는 데 그치지 않고, 이를 실현하기 위한 법적·규제적 수단을 단계적으로 구축하고 있음을 시사합니다. 산업 발전 전략부터 약사법 개정과 시행령에 이르기까지, 정책 체계는 점점 더 구체화되고 실행 중심적이며 투자자 관점에서도 중요한 방향으로 진화하고 있습니다.

아니요.	문서명	시행일	주요 내용	주요 하이라이트	비고
1	Decision 1165/QD-TTg	09/10/2023	2045년 비전과 함께 2030년까지의 베트남 제약 산업 발전을 위한 국가 전략 승인	– 2030년까지: • Domestically produced medicines meet 80% of demand in volume and 70% in market value; domestic production meet 20% of demand for pharmaceutical ingredients. • 베트남이 아직 생산하지 못하는 오리지널 브랜드 의약품, 백신, 바이오의약품 등 100개 품목. • 8개의 약용 원료 채취 구역과 205개의 대규모 약용 식물 재배 지역을 개발한다. – 2045년까지: 전문의약품, 신약, 오리지널 브랜드 의약품, 백신, 바이오의약품 및 의약품 원료를 주도적으로 생산한다.	고품질 제네릭, API, 백신, 바이오의약품, 기술 이전과 같은 분야에 대한 장기적인 정책 의지를 제시하는 동시에, 투자자들이 수입 대체와 현지화 확대에 대한 정부의 우선순위를 명확히 파악할 수 있도록 돕습니다.
2	Law 44/2024/QH15	2025/07/01; 마케팅 승인 연장에 관한 일부 조항과 일부 도매 관련 조항은 2025/01/01부터 시행되었습니다.	투자 유치, 새로운 비즈니스 모델 허용, 의약품 가격 투명성 제고, 제약 산업 발전 지원을 목표로 하는 약사법 개정안입니다.	– 제약 전자상거래를 위한 법적 틀을 마련합니다. – 약국 체인을 별도의 제약 비즈니스 모델 유형으로 추가합니다. – 처방의약품의 예상 도매가격 공개 메커니즘을 도입합니다. – 신약, 오리지널 브랜드 의약품, 희귀의약품, 최초 제네릭, 고기술 의약품, 백신, 바이오의약품 및 의약물질에 중점을 두고, 최소 3,000억 VND 규모의 대형 제약 프로젝트에 대해 특별 투자 인센티브와 지원을 제공합니다.	이 법은 옴니채널 약국 모델의 길을 열고, M&A와 약국 체인을 지원하며, 국내 생산, R&D, 기술 이전, 고부가가치 의약품 진출 투자자에게 특별한 혜택을 제공함으로써 시장의 투자 매력도를 높입니다.
3	Decree 163/2025/ND-CP	01/07/2025	개정 약사법의 시행을 위한 시행령으로, 그 집행을 위한 주요 조건, 절차 및 규제 메커니즘을 상세히 규정합니다.	– 임상시험 서비스, 생물학적동등성 시험, 약국 체인 등 여러 신규 제약 비즈니스 모델에 대한 허가 조건과 절차를 명시합니다. – 전문의약품의 예상 도매가격 공시를 위한 메커니즘을 마련합니다. – 수입, 유통 및 제약 관리와 관련된 절차의 법적 근거를 명확히 합니다.	이 시행령은 준수 요건, 서류 및 절차가 보다 명확해짐에 따라 시행 과정의 불확실성을 줄이는 데 도움이 됩니다. 투자자에게는 정책적으로 시장이 개방될 뿐만 아니라 실행 측면에서도 보다 구체화되고 있다는 긍정적인 신호입니다.

B&Company의 합성

외국인 투자자를 위한 전략적 시사점

베트남은 수요가 증가하고 있을 뿐만 아니라, 정책 개혁을 통해 시장 진입 장벽이 점차 낮아지고 현지화된 고부가가치 생산에 대한 보다 분명한 인센티브가 형성되면서 점점 더 투자 매력이 높은 제약 시장으로 부상하고 있습니다. 외국인 투자자에게 이는 베트남에 대한 단순 수출 모델에서 제조, 기술 이전, 유통 파트너십에 대한 보다 심층적인 참여로 기회가 이동하고 있음을 의미합니다.

다만 이러한 기회가 가치사슬 전반에 걸쳐 균등하게 나타나는 것은 아닙니다. 베트남은 높은 성장 잠재력을 보유하고 있지만, 현지 지원 역량의 한계, 수입 투입재에 대한 지속적인 의존, 그리고 아직 진화 중인 규제 및 컴플라이언스 환경을 따라가야 하는 필요성으로 인해 고부가가치 부문에서는 투자자가 어려움에 직면할 수 있습니다.

베트남 제약 시장 진출을 고려하는 외국인 투자자는 다음과 같은 전략적 우선순위를 검토할 필요가 있습니다:

– 국내 공급 부족이 여전히 큰 특수의약품, 바이오의약품, 백신, 고품질 제네릭, API 등 고성장 가능성이 높은 세그먼트에 집중합니다.

– 진입 리스크를 줄이기 위해 현지 제조업체 및 약국 체인과의 합작투자, 기술 이전, 선별적 M&A와 같은 파트너십 방식으로 진출합니다.

– 베트남을 단순한 판매 시장으로만 보지 말고 제조, 규제 대응, 시장 접근 측면의 현지 역량을 구축합니다.

– 특히 허가, 가격, 이커머스, 약국 체인 관리 분야의 정책 이행을 면밀히 모니터링하여 컴플라이언스를 확보하고 효과적으로 규모를 확대합니다.