チェーンビジネスは近年ベトナムでかなり急成長しているモデルであり、さまざまな業界の多くの企業が市場シェアを拡大するためにこの方法を選択しています。食品や飲料からテクノロジーまで、多くの大企業がこのモデルで成功しています。常に厳しい競争がある巨大な潜在市場として、製薬業界もこのトレンドから逃れることはできません。

Vietnam’s pharmaceutical market potential is based on the growing population, ageing society, and the improving disposable income from which would be spent on healthcare, leading to more medication purchases. According to , Vietnam’s healthcare expenditure was estimated at USD 16.1 billion USD in 2017, representing 7.5% of its GDP in the same year and would likely to grow with CAGR at 12.5% per year to USD 22.7 billion by 2021. Later on in 2019, a follow-up report stated that the market size of Vietnam’s pharmaceutical industry reached USD 6.5 billion, up 10.17% compared to the previous year (USD 5.9 billion). Mr. Vo Tan Thanh, Vice Chairman of the Vietnam Chamber of Commerce and Industry (VCCI), also shared that the pharmaceutical industry had witnessed two-digit growth in recent years and that would continue until 2022.

エコノミスト・インテリジェンス・ユニットが2018年に実施した調査によると、ベトナムの2022年の年間医薬品売上高はわずか54億4,000万米ドルと推定されており、調査対象国の中で3番目に低いものの、医薬品支出のCAGRはプラスとなっています。

急速な発展にもかかわらず、この市場は依然として細分化されています。最大手企業の中には、わずか数十億ドルの収益しか上げておらず、市場シェアは5%未満です。企業がさらに収益を上げるには、生産、流通、小売の分野でまだチャンスがあります。医薬品流通部門は、病院による流通（ETC）と薬局小売（OTC）に分かれています。現在、ETCチャネルは医薬品市場の70%を占め、OTCチャネルは残りの30%を占めています。しかし、新しい政策により病院はより安価な国産医薬品を優先するよう求められているため、企業は徐々にETCチャネルからOTCチャネルに切り替えています。OTCチャネルへの拡大は、企業が地位を強化し、市場での競争力を確保し、関連規制による影響を回避するのに役立ちます。

現代的な医薬品小売チェーンの時代はもう到来したのでしょうか?
医薬品小売チェーンのモデルは数十年前に形成されましたが、変化は極めて遅く、近年になってようやく開花し始めました。著名なブランドには、Phano、Pharmacity、Medicare などがあります。2 桁の成長の可能性により、The Gioi Di Dong、FPT Retail、Nguyen Kim、Vingroup など、業界外で活動する他の多くの国内投資家もこの魅力的だがリスクのある市場に参入しています。これらのチェーンは、エコシステム全体の専門化に貢献し、今後数年間で規模を数千に拡大し、小売業界の様相を変え、まもなく OTC チャネルの総収益の大部分を占めると予想されています。

ベトナム国民に最も馴染みのあるチェーンの一つがPharmacityです。2011年にホーチミン市で設立され、現在では全国に261店舗を展開し、既存のドラッグストアチェーンの中では最多の店舗数を誇るマーケットリーダーとなっています。2020年2月にBEAN surveyが実施した調査によると、Pharmacityは調査に参加した179人中74%が知っており、ブランドアイデンティティランキングでトップに立っています。2019年末、この薬局チェーンはシリーズCの最初の資金調達ラウンドで3,180万米ドルの資金調達を終え、2020年に350店舗、2021年に1,000店舗をオープンするという目標に向けて事業を展開していると発表しました。2019年の店舗収益は2018年と比較して129%増加し、約3,870万米ドルに達すると推定されています。

写真: ロンチャウ薬局 

Long Chau is also a famous chain, especially in the Southern Vietnam. They were originally found in 2007 as an individual pharmacy store but has developed rapidly to become a famous chain in Ho Chi Minh city. In 2017, FPT Retail officially started operating in the market by acquiring Long Chau and has opened 75 stores in various provinces of Vietnam. A rival of FPT in technology market – The Gioi Di Dong also took advantage of their experience in retail chain operation and expanded their business into the pharmaceutical segment by acquiring Phuc An Khang drugstore chain (now An Khang). Even though they shared that An Khang was not their top priority at the moment, the chain is still thought to be a formidable player.

インドネシアのセンチュリー・ファーマなど、一部の外国投資家はこの有望な市場に注目している。同社はビスターの買収を決定し、現在ホーチミン市の多くのショッピングモールに20店舗以上を所有している。しかし、専門家は、センチュリー・ファーマは先駆者になる可能性はあるが、ベトナム市場がより魅力的になるのを待っている他の多くのチェーン店があるため、唯一の先駆者ではないと述べている。

急速な発展にもかかわらず、この市場は依然として細分化されています。最大手企業の中には、わずか数十億ドルの収益しか上げておらず、市場シェアは5%未満です。企業がさらに収益を上げるには、生産、流通、小売の分野でまだチャンスがあります。医薬品流通部門は、病院による流通（ETC）と薬局小売（OTC）に分かれています。現在、ETCチャネルは医薬品市場の70%を占め、OTCチャネルは残りの30%を占めています。しかし、新しい政策により病院はより安価な国産医薬品を優先するよう求められているため、企業は徐々にETCチャネルからOTCチャネルに切り替えています。OTCチャネルへの拡大は、企業が地位を強化し、市場での競争力を確保し、関連規制による影響を回避するのに役立ちます。

現代的な医薬品小売チェーンの時代はもう到来したのでしょうか?
医薬品小売チェーンのモデルは数十年前に形成されましたが、変化は極めて遅く、近年になってようやく開花し始めました。著名なブランドには、Phano、Pharmacity、Medicare などがあります。2 桁の成長の可能性により、The Gioi Di Dong、FPT Retail、Nguyen Kim、Vingroup など、業界外で活動する他の多くの国内投資家もこの魅力的だがリスクのある市場に参入しています。これらのチェーンは、エコシステム全体の専門化に貢献し、今後数年間で規模を数千に拡大し、小売業界の様相を変え、まもなく OTC チャネルの総収益の大部分を占めると予想されています。

ベトナム国民に最も馴染みのあるチェーンの一つがPharmacityです。2011年にホーチミン市で設立され、現在では全国に261店舗を展開し、既存のドラッグストアチェーンの中では最多の店舗数を誇るマーケットリーダーとなっています。2020年2月にBEAN surveyが実施した調査によると、Pharmacityは調査に参加した179人中74%が知っており、ブランドアイデンティティランキングでトップに立っています。2019年末、この薬局チェーンはシリーズCの最初の資金調達ラウンドで3,180万米ドルの資金調達を終え、2020年に350店舗、2021年に1,000店舗をオープンするという目標に向けて事業を展開していると発表しました。2019年の店舗収益は2018年と比較して129%増加し、約3,870万米ドルに達すると推定されています。