本レポートは、ベトナムの食品加工産業の現状を分析し、市場成長、構造的課題、日本のメーカーを同市場に呼び込む投資の原動力を取り上げる。また、果物・野菜、水産物、製粉・小麦粉製造など、同産業の主要な成長分野ですでに事業を展開している日本企業を紹介し、新規参入企業が検討すべき機会と課題についてまとめる。本レポートは、ベトナムをアジア市場向けの生産拠点として評価する日本の食品企業および投資家を対象とする。.

市場概況

日本の食品メーカーは、拡大する国内市場に対応するため、1990年代初頭に初めてベトナムへ進出した。しかし、サプライチェーンの多様化、中国＋1戦略、そしてベトナムが地域の製造ハブとして果たす役割の拡大を背景に、2010年代後半から投資が大幅に加速した。それ以降、多くの日本の食品メーカーは生産能力の拡大を続け、国内市場とより広域のASEAN地域の双方に向けた戦略的な食品製造・輸出拠点として、ベトナムを位置付ける動きが強まっている。.

出典: NSO

近年、ベトナムの食品加工産業は堅調な業績を上げています。新型コロナウイルス感染症による混乱の後、工業生産は急速に回復し、成長率は2021年の2.9%から2022年には8.8%へと約6ポイント上昇しました。その後、同産業は安定した成長軌道を維持し、2025年には11%の二桁成長を再び達成しました。これは、1億人を超える国内消費者、約1,878兆ベトナムドンの食品・食料品小売売上高、そして約858兆ベトナムドンの宿泊・飲食サービス部門に支えられたものです。[1]. 。これらの要因は、地域の食品生産ハブとしてのベトナムの成長可能性と、長期投資先としての魅力が高まっていることを示している。.

出典: NSO

市場は堅調に成長しているが、一部の高成長可能性分野に集中している。その中でも、果物・野菜加工は最も高い成長を記録した。パンデミックの影響により、2021年には7.4%まで低下したが、2022年には13.8%へ急上昇し、その後も2桁成長を維持して、2025年には18.4%に達した。この成長は、豊富な原材料の供給、農産物輸出の拡大、高付加価値加工への投資増加、食品安全性・トレーサビリティ・コールドチェーンインフラの改善に支えられており、輸出市場向けにより高付加価値な加工食品を生産するベトナムの能力を高めている[2].

水産物加工は2番目に高い成長傾向を示しているが、2020年から2023年にかけて変動した後、2024年には9.2%、2025年には12%へ急上昇し、こちらも2桁成長に入った。同分野は、輸出需要の改善、安定した国内水産物供給、国際市場の要件に対応するための高付加価値加工への投資増加の恩恵を受けている[3]. 。製粉および粗挽き粉の生産は、パンデミック後に力強く回復した後、より緩やかな成長軌道に戻り、川下の食品製造と国内消費による継続的な需要に支えられて、2025年には7%に達した。.

しかし、ベトナムの食品加工産業は依然として複数の構造的課題に直面している。果物・野菜加工と水産物加工のいずれにおいても、高付加価値製品が総生産量に占める割合は比較的限定的であり、多くの企業が一次加工や、未加工または半加工品の輸出に依存し続けている。さらに、原材料の品質、コールドチェーンインフラ、加工技術の違いが、国際市場における製品の一貫性と競争力に引き続き影響を及ぼしている。これらの格差は、高度な加工技術、品質管理、統合的なサプライチェーンへのさらなる投資の必要性を示している

日本の投資の原動力

日本の食品メーカーにとってのベトナムの魅力は、地域サプライチェーンの戦略的転換、ベトナム自身が持つ農業・加工面の強み、そして貿易・政策環境による支援という3つの主要な柱に基づいている。.

「中国＋1」によるサプライチェーンの転換

COVID-19のパンデミックと地政学的不確実性の高まりを受け、多くの日本のメーカーは、単一国への依存を低減するため、アジア各地に生産を分散させてきた。中国に近接していること、確立された製造エコシステム、競争力のある操業コスト、政治的安定性により、ベトナムはこの転換の主要な恩恵を受ける国の一つとなっている。特に製造業において、JETROは食品・飲料分野を、ベトナムへの日本の投資を引き付ける最も有力な製造業分野の一つとして挙げている[5]. 。これは、コスト競争力のある生産拠点としてだけでなく、国内市場と地域市場の双方に対応できる長期的な製造拠点としてのベトナムに対する信頼が高まっていることを示している。.

強固な農業資源と拡大する食品加工産業

世界有数の水産物、米、熱帯果実、コーヒー、カシューナッツの生産・輸出国の一つであるベトナムは、製造業者に多様な原材料への安定したアクセスを提供している。これにより、食品加工業者は原材料の産地に近い場所に生産拠点を設置でき、供給の安定性を高めるとともに、調達・物流コストを削減できる。.

同時に、ベトナムの食品加工業は生産能力を継続的に強化している。前述のとおり、果物・野菜加工、水産物加工、製粉などの高成長サブセクターは着実に拡大しており、同国の食品製造能力の向上を反映している。一方、多くの分野では付加価値加工が依然として十分に発展していない。そのため、特に農産物・水産物において、日系企業が付加価値食品を開発する大きな機会が存在する。また、日系企業は、高度な加工技術、品質管理、食品安全、製品開発における強みを活用し、生産性の向上、製品品質の改善、ベトナムの高付加価値食品製造への移行を支援できる[6].

貿易協定と政府による支援政策

ベトナムが有する広範な自由貿易協定（FTA）ネットワークは、輸出志向型の製造拠点としての同国の地位を強化している。ベトナム・日本経済連携協定（VJEPA）、CPTPP、EVFTA、RCEPなどの長年にわたる協定により、アジア太平洋および欧州の主要経済圏への特恵的な市場アクセスが確保されている。食品製造業者にとって、これらの協定は関税障壁を低減し、加工食品の輸出を促進することで、ベトナムで製造された製品の競争力を高めている。.

国内レベルでは、ベトナムは高付加価値食品加工を促進する政策も導入している。指令第25/CT-TTg号（2020年）[7] は、高度加工、最新の加工技術、加工施設と原材料生産地域との連携強化を促進することで、農業、林業、水産加工業の発展を奨励している。同時に、政令第57/2018/NĐ-CP号[8] は、農業および農村地域に投資する企業に対し、農産物加工施設、収穫後インフラ、冷蔵保管設備、生産設備への支援を含む優遇措置を提供している。さらに、投資法2020年[9], に基づき、農産物、林産物、水産養殖産品の栽培・加工は、投資優遇の対象分野に指定されている。プロジェクトによっては、投資家は法人所得税の優遇税率、税の免除・減免、機械・設備の輸入関税免除に加え、特に工業団地や経済区における土地関連の優遇措置を受けられる可能性がある。これらの国際協定と国内政策が相まって、日系企業がベトナムで食品製造事業を設立・拡大するうえで有利な環境を形成するとともに、同国の高付加価値食品生産への移行を支えている。.

競争環境

以下の表では、ベトナムで最も急速に成長している食品加工3分野ですでに事業を展開している主要企業の一部を紹介し、それぞれの事業展開の深さと生産品目を示している。.

B&Companyの総括

日本企業は、果物・野菜加工、水産物加工、製粉・小麦粉生産という3つの成長分野すべてに進出している。その存在は、UmiosやNIGICOのような長年の実績を持つメーカーから、Showa Sangyoのような最近の投資まで幅広く、製造拠点としてのベトナムに対する継続的な信頼を示している。ただし、ベトナム市場全体で投資は均等に分布しておらず、水産物加工には日本企業の進出が最も集中している一方、果物・野菜加工で活動する日本企業は限られている

さらに、これらの企業は主に国内需要のみを対象とするのではなく、輸出市場向けの生産拠点としてベトナムを活用している。Yasakaは国際市場向けに熱帯果物を加工し、Kyokuyoは主に日本向けに水産物を供給し、NIGICOは日本、北米、欧州に輸出している。また、Showa Sangyoはベトナム工場をASEAN向けの生産ハブとして位置付けている。したがって、これは地域およびグローバルな食品サプライチェーンにおけるベトナムの役割が拡大していることを示している。.

投資家への影響

参入機会

最も明確な機会は、サブセクターの急速な成長と限られた付加価値化能力との間にあるギャップに存在する。果物・野菜加工は業界で最も急速に成長しているセグメントである一方、日本企業の進出は依然として2社（Yasaka、Kagome）に限られており、Nafoodsなどの国内企業が市場を支配している。このため、新たな日系企業の参入余地が有望なセグメントである。これに対して、水産加工ではすでに日本企業（Umios、Kyokuyo、NIGICO）が強い存在感を示しており、技術と品質管理を導入することで、付加価値化のエコシステムをいかに迅速に構築できるかを示している。このモデルは果物・野菜加工にも応用できる可能性がある。製粉・粗粉セグメントにも同様の参入余地があり、Showa Sangyoなどの新規参入企業を含む多くの日本企業および日系関連企業が、ベトナムを国内供給拠点にとどまらず、ASEAN市場全体に向けた生産ハブとして位置付けている。このモデルは他の日系加工企業も追随できるものである。3つのセグメントすべてを支えるのが、ベトナムのFTAネットワーク（VJEPA、CPTPP、EVFTA、RCEP）と国内の投資優遇枠組み（指令25/CT-TTg、政令57/2018/NĐ-CP、2020年投資法）である。これらは、ベトナムから加工食品を輸出するコストを低減するとともに、加工施設、冷蔵・冷凍保管設備、生産設備への投資を特に後押ししている。.

課題

機会を生み出す同じ構造的ギャップは、現実的な参入障壁にもなっている。果物・野菜加工および水産加工では、付加価値製品が総生産量に占める割合は依然として比較的限定的であり、多くの企業が今なお原料または半加工品を輸出している。つまり、新規参入企業は、個別企業に固有の問題ではなく、業界全体にわたる加工高度化の不足に直面することになる。原材料の品質、コールドチェーン・インフラ、加工技術の違いは、引き続き製品の一貫性に影響を及ぼしており、Kyokuyo、NIGICO、Yasaka、Showa Sangyoなど、日系投資企業の大半がターゲットとする要求水準の高い国際市場での競争力を直接的に制約している。特に果物・野菜加工では、課題は純粋に技術的なものではなく、競争上のものである。Nafoodsなどの国内企業がすでに確固たる地位を築いているため、新たな日系参入企業は未開拓の市場に参入するのではなく、経験豊富な現地企業と競争することになる。.

実行可能な示唆

第一に、新たな投資は、農林水産物の加工に関して2020年投資法の下で利用可能な優遇法人税率、機械設備に対する輸入関税免除、土地に関する優遇措置など、ベトナムの既存の投資優遇枠組みを取り込める形で設計すべきである。.

第二に、新規参入企業は、Kyokuyo、NIGICO、Showa Sangyoがすでに実証している輸出ハブモデルに倣うことを検討できる。すなわち、国内市場だけでなく、日本、ASEAN、世界市場を対象としたベトナム拠点の生産能力を構築し、ベトナムのFTAネットワークを最大限に活用するモデルである。.

最後に、企業は業界自身が特定している付加価値化およびインフラ面のギャップ、すなわちコールドチェーン能力、加工技術、品質管理システムに、特に投資を振り向けるべきである。これらは、日系企業が市場にもたらす能力としてすでに認識されているものだからである。.

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* この記事からの情報を引用する場合は、著作権を尊重するために、元の記事へのリンクと共に出典を引用してください。.

[1] https://dms.gov.vn/documents/d/guest/bc-ttnd-2025-tieng-viet-pdf

[2] https://tapchikinhtetaichinh.vn/cong-nghiep-che-bien-nong-san-but-pha-tao-nen-tang-cho-nong-nghiep-viet-nam-hien-dai-va-ben-vung-102932.html

[3] https://b-company.jp/vi/vietnams-seafood-processing-market-and-opportunities-for-foreign-investors/

[4] https://kinhte.congthuong.vn/thao-go-diem-nghen-dua-cong-nghe-thuc-pham-ra-thi-truong-hieu-qua-450776.html ; https://nghiencuu.tapchikinhtetaichinh.vn/phat-trien-chuoi-cung-ung-lanh-de-nang-cao-gia-tri-thuy-san-tai-dong-bang-song-cuu-long-149413.html

[5] https://vir.com.vn/japanese-players-take-domestic-demand-into-account-114160.html

[6] https://vasep.com.vn/san-pham-xuat-khau/tin-tong-hop/chinh-sach/nganh-thuy-san-viet-nam-truoc-thach-thuc-cua-mo-hinh-kinh-te-moi-bai-toan-gia-tri-gia-tang-va-con-duong-but-pha-34889.html

[7] https://chinhphu.vn/default.aspx?docid=200164&pageid=27160

[8] https://chinhphu.vn/default.aspx?docid=193514&pageid=27160

[9] https://vanban.chinhphu.vn/?pageid=27160&docid=200449&classid=1&typegroupid=3

[10] https://www.nafoods.com/introduction

[11] https://yasaka.vn/gioi-thieu.html

[12] https://sulforaphane.com.vn/pages/ve-kagome

[13] https://www.umios.com/en/

[14] https://vasep.com.vn/san-pham-xuat-khau/tin-tong-hop/san-xuat/cong-ty-che-bien-thuy-san-thuoc-top-3-nhat-ban-mo-nha-may-tai-viet-nam-32220.html

[15] https://www.nigico.vn/?_fsi=8xqS6NCh

[16] https://botmicjsc.wordpress.com/gioi-thieu-cj-sc/

[17] https://vir.com.vn/japanese-food-giant-chooses-vietnam-for-ready-mix-flour-production-151397.html

[18] https://nisshin-vietnam.com.vn/en/about-us/