エグゼクティブサマリー

ベトナムの半導体市場は、2025年には244億6000万米ドルに達し、2030年には年平均成長率15.71兆米ドル（2024年～2030年）で465億4000万米ドルに成長すると予測されている。.

ベトナムは、世界的なサプライチェーンの多様化と地政学的な再編の恩恵を受け、東南アジアにおける主要な「中国＋1」半導体拠点としての地位をますます高めている。.

同国は組立、パッケージング、テスト（OSAT）の分野で依然として最強の地位を維持しており、同時に上流工程のチップ設計能力の開発にも積極的に取り組んでいる。.

ベトナム政府は、2030年までに5万人の半導体エンジニアを育成し、地域最大級の半導体人材プールを構築することを目指している。.

―日本企業にとって、ベトナムは研究開発やIC設計、半導体材料・装置の供給、OSAT（後工程受託製造）パートナーシップ、自動車用半導体バリューチェーンなど、幅広い分野でビジネスチャンスを提供している。.

ベトナム半導体市場の概況とバリューチェーンマッピング

ベトナムの半導体市場は、2024年の192億3000万米ドルから2030年には465億4000万米ドルに拡大すると予測されており、年平均成長率は約15.71兆米ドルとなる見込みです。この成長は、電子機器輸出、増加する海外直接投資（FDI）流入、そして世界の半導体サプライチェーンにおけるベトナムの戦略的な役割によって牽引されています。.

資料: Statista [1]

集積回路セグメントは構造的な基盤であり、2024年には総収益の約811兆3000億米ドル（約81%）を占め、2030年までに355億4000万米ドルに達すると予測されています。これはOSATスループットの拡大に直接関係しており、Amkorのバクニン工場は2025年第4四半期までに年間36億ユニットに拡張され、2021年の稼働開始時の生産能力の9倍になります。[1].

AIチップは、2024年の0.28億米ドルから2030年には17.4億米ドルへと最も成長が見込まれるセグメントであり、年平均成長率（CAGR）は約35%です。これは、NvidiaがFPTと共同で2億米ドルを投じたAIファクトリーによって牽引されています。[2], クアルコムのホーチミン市にあるAI研究開発センター（世界で3番目に大きい規模）[3], および決定1018/QD-TTgに基づく政府の明確な優先順位付け[4]. 日本企業にとって、この分野の材料および試験装置に対するニーズは、すぐに収益化できる機会となる。.

センサー＆アクチュエーター（2024年の5億8000万米ドルから2030年までに18億8000万米ドル）は、ベトナムの自動車エレクトロニクス産業の拡大によって構造的な触媒を得るだろう。VinFastのEV生産拡大と政府のバイク段階的廃止政策がその要因となる。[5] ハノイとホーチミン市では（2025～2026年以降）、需要が徐々にパワー半導体、ADASセンサー、MCUへとシフトしていくでしょう。これらはまさに日本企業が世界的な競争優位性を持つ製品分野です。.

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上流工程：IC設計および半導体研究開発

ベトナムは半導体設計、特にAI関連アプリケーションにおける能力を急速に構築している。設計活動は組立作業よりもはるかに高い付加価値を生み出し、半導体バリューチェーンの上流へと移行するための第一歩となる。ベトナムのAIチップ市場は、2024年の2億8000万米ドルから2030年には17億4000万米ドルへと拡大すると予測されており、半導体分野で最も急速に成長する分野となる見込みだ。.

成長は、Marvell、Synopsys、Qualcomm、NvidiaのAIエコシステムパートナーシップなど、世界的な設計リーダーからの投資増加によって支えられています。例えば、Synopsysはマイクロチップ設計者の育成を通じて、ベトナムの人材プールを拡大しました（ホーチミン市とダナンで約500人のエンジニア）。[6], また、マーベル社は500人以上のエンジニアを雇用しており（ベトナムで3番目に大きな研究開発センター）、ホーチミン市とダナンが主要な設計拠点となっている。[7]. 日本企業は既に大きな足場を築いており、ルネサスエレクトロニクスベトナムは、自動車、産業、IoT向け半導体ソリューションに注力する、日本国外最大規模の研究開発設計センターをホーチミン市に運営していた。[8].

中間工程：ウェハー製造

ベトナム国内のウェハー工場はまだ稼働していないが、Viettelは2026年1月にベトナム初の国内半導体製造工場の建設に着工し、2027年後半に試作を開始、2030年までにプロセス最適化を行う予定である。ベトナムの政策ロードマップでは、工場建設は現在の投資機会ではなく、長期的な目標であると認識されている。現在の戦略では、2030年までに小規模なパイロット工場を1つ建設することを想定しているが、2050年までに1,000億ドル規模の半導体産業を目指すという目標は野心的なものである。[9]. 実際には、国内での製造能力が不足しているため、ベトナムは依然として輸入ウェハーに依存しており、ほとんどのチップ工場はOSAT（半導体後工程受託製造）に特化している。このギャップは、ベトナム企業と日本企業が提携できる可能性のある分野（例えば、化合物ウェハーの共同研究開発やミニファブのインキュベーションなど）を浮き彫りにしている。

下流工程：OSAT

国別の半導体エンジニアの年間給与（

出典：経済研究所

この分野はベトナムの強みであり、最大のシェアを占めています。主要なOSAT企業（インテル、アムコール、サムスン、ハナ・マイクロン）は既にベトナムに大規模な施設を構えています。例えば、インテルはホーチミン市に世界最大の拠点となる15億米ドル規模のチップパッケージング・テスト工場を建設しました。[10], アムコール社はバクニン工場の拡張を16億米ドル規模で進めていた。[11] そしてサムスンが新たに発表したハノイ北部にある15億ドル規模の半導体試験施設[12]. ベトナムのコスト競争力のある労働力と確立された電子機器製造エコシステムは、高度なパッケージングおよびテスト活動を引き続き引き付けており、新興半導体バックエンドハブとしてのベトナムの地位を強化している。.

競争環境

ベトナムの半導体エコシステムは、大きく分けて3つのグループによって支えられている。米国と韓国の企業は、資本集約型のOSAT（半導体後工程受託製造）とメモリ製造の分野で圧倒的なシェアを占めている。日本の企業は、IC設計と先端材料の分野で、規模は小さいながらも戦略的に重要な地位を占めている。国内企業は、国からの支援を受けた初期段階の有力企業であり、ベトナム独自の技術力の構築に取り組んでいる。日本の投資家にとって、各グループがどのような位置づけにあるのか、そしてどのような分野にまだ未開拓の領域が残されているのかを把握することが、戦略上の重要な課題となる。.

グループA – 米国および韓国企業：OSAT（受託製造サービス）および製造業のリーダー企業（下流工程で優位性を持ち、資本集約型）

グループB – 日本企業：IC設計・先端材料（ベトナムは日本投資家にとって「ホームチーム」であり、未開拓市場は大きい）

グループC – 国内企業：政府支援のIC設計チャンピオン（初期段階、政府優先、日本企業にとっての潜在的な提携対象）

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規制枠組みと「グリーンレーン」インセンティブ

ベトナムは、半導体およびハイテク関連プロジェクトにとって、東南アジアで最も投資家に優しい規制環境の一つを構築した。その基盤となるのは、迅速な外国直接投資（FDI）手続きと長期的な人材育成メカニズムという2つの機能的な柱であり、さらに、高収益の多国籍企業が税務計画に考慮しなければならないリスク要因も加わっている。.

グリーンレーン – 海外直接投資の手続きと税制優遇措置

人材戦略 – 人材パイプライン

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リスクフラグ：グローバル最低税率の移行

ベトナムは、2024年発効のOECD決議107/2023/QH15に基づき、OECDグローバル最低税率（15%フロア）を採用しました。これにより、世界売上高が7億5000万ユーロを超える多国籍企業に対する従来の法人税優遇措置が部分的に縮小されました。これに対し、政令182/2024/ND-CP（2024年12月）は、適格投資家に対し、追加税負担を直接財政補助金で補償する投資支援基金を設立しました。しかし、同基金の運用に関する前例はまだ確立されておらず、短期的な行政上の不確実性が生じています。世界売上高が大きい日本の親会社は、ベトナムへの投資構造を最終決定する前に、基金による補償がある場合とない場合の両方のシナリオを検討する必要があります。.

影響と行動計画

ベトナムにおける半導体事業は、日本企業にとって、現在の海外直接投資（FDI）の波によって生じた3つのギャップ、すなわちIC設計人材の活用、先端材料の供給、そして車載用チップの統合という点にまさに合致する。これらのいずれも、日本の既存の強みと合致しており、OSAT（半導体後工程受託製造）の新規建設に比べてはるかに少ない資本で済む。.

研究開発およびIC設計センターを拡張する

日本の半導体企業は、ベトナムに設計拠点を新設または拡張すべきである。ベトナムのエンジニアは豊富でコスト効率も良いからだ。具体的には、ベトナムの初級半導体エンジニアの年収は約16,255米ドルである。[16], 日本では約43,231米ドルであるのに対し、[17], これは、ベトナムの労働コストが日本よりも約60～65%低い一方で、STEM分野の卒業生が多いことを示しています。ルネサスはここで成功を収めており、ベトナムの設計センター（ホーチミン市とダナン）には現在、合計約500人のエンジニアがいます。これらの現地チームは、グローバル製品向けのSoCを開発しています。ルネサスのモデル（官民連携の研究開発インキュベーター、大学とのパートナーシップなど）に倣うことで、日本の企業はベトナムの「若い技術者」の労働力を活用できます。ベトナムに研究開発ラボを設立することは、開発コストの削減と現地市場への近接性という二重のメリットをもたらします。.

OSATクラスターに資材と機器を供給する

半導体部品や製造装置を扱う日本企業にとって、大きなチャンスが到来している。ベトナムは高品質な半導体部品の国内供給業者が不足しているため、ファブ／OSAT工場向けに輸入材料、設備、特殊部品を必要とするだろう。例えば、京セラの動向はこの需要を示唆している。同社は世界的に投資を拡大しており、ベトナムにおけるセラミックチップパッケージ事業の強化を計画している。同様に、リソグラフィ装置、特殊化学品、試験装置などのメーカーもベトナムへの販売を拡大できる。日本のサプライヤーは、既存のギャップを埋めることができる日本のセラミック基板、シリコンウェハー、自動試験装置などを提供することで、ベトナムの半導体製造施設の建設パートナーとしての地位を確立すべきだ。.

自動車用チップのサプライチェーンを把握する

ベトナムの電気自動車産業（VinFastが主導）は、EV/自動車分野の発展と、この分野における数千個ものチップ（モーターコントローラー、バッテリー、インフォテインメントなど）の需要により、新たなチップ市場を形成しています。ルネサスとVinFastのパートナーシップは、この機会を象徴するものです。[18]. 2022年、ルネサスはVinFastに対し、EV開発を支援するためSoC、マイクロコントローラ、パワー半導体を提供することで合意した。これは、日本の半導体メーカーが現地の自動車メーカーとスマートカーエレクトロニクスで協力できる道筋を示している。ベトナムがEV普及を推進するにつれ、車載用半導体の需要は高まるだろう。日本の企業は、共同開発や現地テストセンターなどを通じて、サプライチェーン（車載用MCU、センサーなど）をベトナムのOEMのニーズに合わせるべきだ。.

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ベトナムのAIおよび半導体市場に関する最新情報 – 2026年第1四半期

ベトナムの半導体産業と投資の最新動向

* この記事の情報を引用する場合は、著作権を尊重するため、出典と元の記事へのリンクを明記してください。.

[1] https://en.vneconomy.vn/amkor-technology-proposes-to-double-capacity-of-its-semiconductor-plant-in-bac-ninh.htm

[2] https://fptsoftware.com/newsroom/news-and-press-releases/press-release/fpt-to-shape-the-future-of-ai-and-cloud-on-a-global-scale-in-collaboration-with-nvidia

[3] https://www.vietnam.vn/en/qualcomm-ra-mat-trung-tam-nghien-cuu-va-phat-trien-ai-dau-tien-tai-viet-nam

[4] https://b-company.jp/vietnam-semiconductor-market-key-updates-investment-activities-in-h1-2025/

[5] https://vietnamnet.vn/en/electric-motorbikes-surge-as-vietnam-prepares-for-gas-bike-phase-out-2428875.html

[6] https://plo.vn/ky-nguyen-so/synopsys-tang-toc-dao-tao-nhan-luc-vi-mach-viet-nam-post870088.html

[7] https://investor.marvell.com/news-events/press-releases/detail/994/vietnam-becomes-third-largest-marvell-global-rd-hub-as-engineering-workforce-surpasses-500-employees

[8] https://www.renesas.com/en/about/newsroom/renesas-electronics-semiconductor-design-subsidiary-vietnam-receives-excellence-award-ministry?srsltid=AfmBOoqUjIXio1sj3Te_zuBY240rDjbJDtMoWpuwKdLrY6Nt-xQKXUcK

[9] https://datafiles.chinhphu.vn/cpp/files/vbpq/2024/9/1018-ttg.signed.pdf

[10] https://en.vietnamplus.vn/intel-eyes-investment-in-vietnam-chip-manufacturing-plant-post260884.vnp

[11] https://www.sourceready.com/blog/vietnam-electronics-high-tech-hub

[12] https://www.reuters.com/world/asia-pacific/samsung-plans-15-billion-chip-testing-plant-vietnam-document-shows-2026-05-27/

[13] https://nguoiquansat.vn/intel-amkor-hana-micron-du-kien-dau-tu-hang-ty-usd-vao-viet-nam-cho-linh-vuc-kiem-thu-va-dong-goi-chip-176997.html

[14] https://www.renesas.com/en/about/newsroom/renesas-reports-financial-results-year-ended-december-31-2025

[15] https://stockanalysis.com/quote/tyo/6971/revenue/

[16] https://www.salaryexpert.com/salary/job/semiconductor-engineer/vietnam/hanoi

[17] https://www.salaryexpert.com/salary/job/semiconductor-engineer/japan

[18] https://www.renesas.com/en/about/newsroom/vinfast-and-renesas-sign-strategic-partnership-advance-automobile-technology