ベトナムの半導体産業と最近の投資動向

ベトナムの半導体産業と投資の最新動向

2025年4月1日

B&Company

B&Companyは、2008年以来、ベトナムで市場調査と投資コンサルティングを専門とする最初の日本企業です。.

本記事は英語で書かれており、他言語版は自動翻訳を使用しています。正確な内容については英語版をご参照ください。原文情報の正確性を確保するよう努めておりますが、各情報については別途ご確認ください。解釈および今後の展望は、各研究者の個人的な見解です。.

ベトナムの半導体産業が今、急速な成長を遂げている。政府の積極的な支援と豊富な鉱物資源を背景に世界の半導体市場における重要なプレイヤーとしての地位を確立しつつある。現在は発展の初期段階にあるが、外国企業の進出や投資の増加がその成長を後押ししている。

ベトナムの半導体市場の現状

ベトナムの半導体産業は拡大を続け、2025年には約210億USDに達すると予測されている。2024年と比較して18%の成長を見込み、過去5年間で約49%という驚異的な成長を遂げる。さらに、2025年から2029年まで年平均10%の成長を続け、最終的には約310億USDに達する見込みである。[1].

製品タイプ別の半導体売上高（%）

（十億USD）

ソース： Statista

市場を支えるのは集積回路（IC）で、2024年には半導体市場の約85%を占めるまでに成長。ICは電子機器や自動車、医療機器など幅広い分野で利用されている。一方でオプトエレクトロニクスやディスクリート半導体、センサー&アクチュエーターといった分野の市場規模は小さく、半導体市場全体の約15%にとどまる。

投資面でもベトナムは好調で、2024年の外国直接投資（FDI）は前年比9%増加の約250億USDに達し、過去最高を記録した。[2]これは半導体産業に限らず、ベトナム経済全体が海外からの投資家にとって魅力的な市場であることを示している。

半導体産業を支える主要プレイヤー

ベトナムの半導体産業は大きく「設計・研究」、「製造」、「組立・検査・包装」の3つの段階に分かれる。このうち最も活発なのが「設計・研究」分野であり、特にハノイ市やホーチミン市を中心に外資企業が進出している。日本、ドイツ、中国、韓国、米国などの企業がこの分野を牽引する中、ベトナム企業としてはFPT Semiconductorがチップの開発に注力している。[3]. ベトナムの半導体市場は、概して設計・研究段階を中心に活動する国際企業によって大きく牽引されている。一方、製造・組立・試験・パッケージング分野には、参入企業が限られている。ベトナム国内企業の参入は依然として最小限にとどまっており、国内企業は主に設計・研究に従事しているものの、製造・組立工程に携わる能力は不足している。.

「製造」分野では韓国のSamsungやHana Micron、中国のMicro Commercial Componentsなどがベトナムに進出し、プリント基板やIC、半導体部品を生産している。一方で、「組立・検査・包装」分野はAmkorやIntelといった米国企業が主導し、電子部品やチップセットの製造を担っている。

組み立て・テスト・パッケージングの各段階は、AmkorやIntelといった米国の大手企業と同様の傾向を示している。主な製品は、電子部品、チップセット、その他の社内技術製品である。.

ベトナムの半導体企業（一部抜粋）

	会社名	原産国	主要製品	地域
設計研究	Renesas	日	システムオンチップ（SoC）、マイクロコントローラ、通信関連	ホーチミン市
	FPT Semiconductor	Vietnam	電力管理、スマートデバイス、ヘルスケア向けのチップセット	ハノイ市
	Qualcomm	米国	電子機器、、自動車、家庭用機器、ロボット向けのチップセット	ハノイホーチミン
製造業	Samsung Electro-Mechanics	韓国	高密度配線基板、プリント基板、タッチセンサーモジュール	タイグエン省
製造業	Hana Micron	韓国	スマートフォン、その他のスマートデバイス向けの集積回路	バクニン省バクザン省
組み立て – テスト – 梱包	Amkor Technology	米国	システムインパッケージ（SiP）向けの半導体	バクニン省
組み立て – テスト – 梱包	Intel Product Vietnam	米国	システムインパッケージ（SiP）向けの半導体	ホーチミン市

資料 : B&Company

投資動向と今後の展望

ベトナムの半導体産業への投資は、主に民間企業と大手外国企業によって推進されており、その資本は数百万ドルに達している。しかし、2021年末には経済低迷と相まって市場は減速し始めた。インテルは、2021年末までに10億ドル以上を投資した後、新規投資を行わないことを最初に発表した企業となった。[4]Intelは10億USD以上の投資を行った後、新規投資を見送り、Samsungも9億USDの追加投資後に様子見の姿勢を示していた。しかし、2024年以降は市場が勢いを取り戻し、大手グローバル企業の投資が再び活発化している。[5].

しかし、ベトナム経済は急速に回復し、政府による半導体産業のさらなる発展に向けた取り組みも相まって、2024年以降、市場は勢いを取り戻し、世界的な大手企業からの投資を次々と引き付けている。.

ベトナムの半導体投資案件（2025～2030年）

	会社名	原産国	案件名	完成年	投資額 (百万USD)	地域
デザイン/研究	ビクトリージャイアントテクノロジー	中国	工場建設	2026	206	バクニン省
製造業	ハナマイクロヴィナ	韓国	資本投資	2025年末	400	バクザン
	シグネティクス	韓国	フリップチップ、MCM、BGA、FBGA生産のための工場建設	2025年10月	100	ビンフック省
	ベシ	オランダ	電子部品工場建設	2025年3月	5	ホーチミン市
	ベトテル	Vietnam	半導体製造工場	2030	未知	未知
組み立て – テスト – 梱包	Amkor Technology	米国	工場を年間420トンから1,600トンに拡張	2025年10月	1,000	バクニン省

資料：B&Company

2025年2月には日本とベトナムが半導体産業における協力を強化するための会合を開催。日本はベトナムの若く豊富な労働力に着目し、労働協力や技術移転の可能性を模索している。日本政府は2030年までに自国の半導体産業を3,330億USD規模に成長させる計画を立てており、その過程でベトナムとの連携を強化する可能性が高い。[6][7].

政府の取り組みと投資家への影響

ベトナム政府は半導体産業を国の戦略的な柱の1つとして位置付け、様々な支援策を打ち出している。特に国内の人材育成を強化するため、2025年度からハノイ国家教育大学（HNUE）やハノイ工科大学（HUST）、ハノイ国家大学・科学大学（VNU-HUS）が半導体技術の新プログラムを導入する予定である。

また、ベトナムには2,200万トンのレアアース鉱物が埋蔵されており、これは世界の供給量の18%以上に相当する。これは半導体材料の供給面で大きな強みとなるが、課題もある。投資家にとっての障壁の1つは複雑な行政手続きであり、事業開始までに時間がかかることが指摘されている。また、物流コストも依然として高く、ベトナムはGDPの約16%を物流に費やしており、日本（約11%）、シンガポール（約8%）、マレーシア（約13%）と比較しても割高である。

ベトナムの 半導体産業促進政策

政策名			半導体産業の促進に関する内容
38/2020/QĐ-TTg	2020 年発効 2021	ハイテク技術、製品の優先投資承認リスト	半導体産業、関連製品が優先投資対象に指定
182/2024/NĐ-CP	2024	半導体、AI企業向け投資支援基金	半導体、AI企業向けに以下の補助を実施：[8]. · 人材育成 : 研修費用の最大50% · 研究開発 : R&D費用の最大30% · 固定資産投資 : 設備、インフラ費用の最大10% · ハイテク製品製造 : 生産コストの最大3% · 社会インフラ : 施設建設費の最大25%[9]
1018/QĐ-TTg	2024	半導体産業の発展ロードマップ	ベトナムは2050年までに以下を達成する予定です。 · 100,000 人以上のエンジニア、少なくとも 300 社の設計/研究企業。最低 3 社の製造工場と 30 社の組み立て工場。 · ベトナムの半導体市場の収益は年間1000億米ドルに達する

出典：Vietnam Government Portal

まとめ

ベトナムの半導体産業は政府の支援と外資の積極的な投資を受けて急速に成長している。特に「設計・研究」分野では外資企業の進出が進み、内資企業も徐々に存在感を増している。[10][11].

一方で、「製造」や「組立・検査」の分野はまだ外資に依存しているが、日本との協力強化をはじめとする新たな動きが今後の発展をさらに加速させるだろう。今後も投資環境の改善と人材育成の強化が進めばベトナムは半導体産業において重要なグローバルハブへと成長する可能性を秘めている。[12][13]

[1] Statista (2024) ベトナムの半導体産業の収益アクセス>

[2] ベトナムプラス (2025)。ベトナム、2024年に記録的なFDI支出を達成アクセス>

[3] ベトナム裾野産業ポータル（2024年）。半導体産業の概要アクセス>

[4] VnExpress（2023年）。インテルはベトナムへの投資を約束していないアクセス>

[5] 政府ニュース（2022年）。サムスンが投資額を9億2000万ドル増額アクセス>

[6] 計画投資省（2025年）ベトナム－日本半導体協力会議アクセス>

[7] ベトナムの声（2025年）。半導体産業におけるベトナムと日本の協力の可能性アクセス>

[8] 支援資金のレベルは各企業の支出に応じて異なり、より高いレベルの資金を受け取るにはより厳しい条件が求められる。

[9] 社会インフラには、労働者が借りる社会住宅、学校、保育所、医療施設、文化施設、スポーツ施設などが含まれます。

[10] 米国地質調査所（2025年）。希土類元素の統計と情報アクセス>

[11] VnExpress（2025年）。さまざまな大学が半導体研修プログラムを提供開始アクセス>

[12] ティナンチュンコアン（2024年）。ベトナムの投資手続きは時間がかかりすぎるアクセス>

[13] 政府ニュース（2024年）。ベトナムの物流コストを削減し、競争優位性を高めるアクセス>

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