2025年のベトナムのアパレル製造部門は、引き続き世界の調達先として重要な位置を占めており、堅調な輸出実績、広範な自由貿易協定、確立された生産能力に支えられている。しかし、輸入原材料への構造的な依存、上昇する労働コスト、強まるサステナビリティ要件が、業界の力学を変えつつある。外国投資家が付加価値創出、サプライチェーンの強靭性、長期的な競争力を高めるための戦略的提言を示す。.

ベトナムにおけるアパレル産業の概要

ベトナムのアパレル・繊維産業は国家経済の主要な柱であり、世界最大級の衣料品輸出国の一つである。2025年、ベトナムの繊維・衣料品輸出は堅調に推移し、輸出額は約460億米ドルに達すると予測される。これは前年比5%の成長を示し、過去10年間で最高額に達するとともに、世界上位3か国の繊維・衣料品輸出国としての地位を維持する[1]. 。ベトナムのアパレル製品の主要輸出先は、米国、EU、日本、韓国である[2].

Vietnam textile and garment export value (2016-2025)

単位：10億米ドル

出典: 国立統計局

ベトナムのアパレル産業は輸出志向型であり、生産量の大部分を世界の需要向けに供給している。一方、国内消費の割合は比較的小さく、総生産額のわずか12%にとどまる[3]. 。ただし、国内市場は所得上昇と小売需要の拡大に伴い徐々に成長しており、垂直統合型の付加価値ブランドにとって追加的な戦略余地を提供している。.

ベトナムのアパレル産業が直面する課題

印象的な成長と強固な世界的地位にもかかわらず、この産業は、対応しなければ競争力と長期成長の持続性を損ないかねない、いくつかの構造的課題に直面している。こうした圧力は製造業者と投資家双方の事業環境を変化させており、戦略的な適応の重要性を一段と高めている。.

サプライチェーンの問題：輸入投入材への依存と低付加価値生産

資料：B&Company

世界最大級の衣料品輸出国の一つであるにもかかわらず、ベトナムの原材料生産における国内供給能力は限られており、特に高品質な織物・編物生地で顕著である。繊維原材料の約60%を輸入に依存しており、国内供給で満たせる需要は約40%にすぎない[4]. ベトナムでは毎年約40万トンの綿花が使用されるが、国内生産で賄えるのは綿花需要のわずか1%である[5].

2025年の最初の11か月におけるアパレル原材料の輸入額を見ると、中国が主要供給国であり、輸入額の半分超を占めている。この高い依存度はサプライチェーンの脆弱性を生み、厳格な原産地規則を伴う自由貿易協定（EVFTAやCPTPPなど）の恩恵を産業が十分に享受する能力を制限している。台湾と韓国がそれぞれ第2位、第3位で続き、各国の割合は7%である。.

2025年1～11月のアパレル原材料の輸入額

100% = 257億米ドル

出典: ベトナム税関

ベトナムの強みは主に生産段階、特に衣料品の組立にある。工場の大半はCMT（Cut – Make – Trim）モデルで操業しており、買い手がデザイン、生地、付属品を提供し、ベトナム企業は裁断、縫製、仕上げに集中する。また、多くはOEM（Original Equipment Manufacturing）も採用しており、メーカー自ら原材料を調達して外国ブランド向けの受注を完成させる。これらのモデルは、ベトナムが急速に規模を拡大し、グローバル・サプライチェーンに統合されることを可能にした一方で、利益率の薄さ、交渉力の限定、買い手集中リスクへの高いエクスポージャーを生んでいる。付加価値の獲得は主として賃金と基本的な製造手数料にとどまり、より高い利益率を生む活動（デザイン、素材革新、ブランド所有、流通）は海外に残っている[6].

労働コストの上昇と人材不足

ベトナムの衣料品部門は300万人超を雇用しており、同国の製造業の中でも最大級の雇用主の一つである。近年、労働コストの上昇が課題となっている。最低賃金と平均所得は過去10年間で着実に上昇しており、特に労働集約型のCMT事業において、バングラデシュやカンボジアといった地域競合国に対するベトナムの従来のコスト優位性は徐々に低下している。.

同時に、業界では労働力の嗜好に明確な変化が見られる。若年労働者は、工場ベースの衣料品製造よりも、テクノロジー、サービス、高所得の工業分野での雇用をますます選好しており、その結果、アパレル製造では人手不足と離職率の上昇が生じている[7]. 。この変化は、衣料産業の賃金水準が他の分野に比べて相対的に低いことに加え、厳しい労働条件や限られたキャリア形成の機会によって部分的に促されている。その結果、メーカーは採用と定着の課題が一段と深刻になっている。.

Workers’ wages in some industries in Vietnam (2021)

単位：VND 百万

出所：労働者・労働組合研究所

高まる持続可能性への圧力

環境面での持続可能性は、ベトナムのアパレル産業に一層の圧力をかけている。衣料分野は、高いエネルギー消費、大量の水使用、化学系排水により、大きな環境負荷を抱えている[8]. 。世界有数の衣料品輸出国であるベトナムは、EU、米国、日本など主要輸出先市場が定める厳格な環境基準への対応を一段と強く求められている。これらの市場では、炭素排出、化学物質使用、排水放出、製品トレーサビリティに関する規制が強化されており、持続可能性は競争優位ではなく市場参入の基本要件となっている。これらの基準を満たせない場合、コスト増、受注喪失、または貿易障壁につながる可能性がある。さらに、ベトナムでは繊維生産に関する国内環境規制が強化されており、特に染色や仕上げのような水使用量の多い工程では、メーカーへのコンプライアンス圧力が高まっている[9].

課題克服のための提言

供給面での自立性を構築する

ベトナムのアパレル業界で事業を展開する企業は、原材料の中国依存を過度に高めないよう、調達戦略を積極的に多様化すべきである。この場合、「China + 1」アプローチを活用し、ベトナムの産業はインド、パキスタン、インドネシアから同価格帯の繊維を調達し、日本、韓国から高品質で機能性の高い繊維を調達できる[10].

調達先の多様化に加え、川上へのより深い投資がますます重要になっている。ベトナム国内での紡績、織布、染色、仕上げに関する合弁事業は、輸入依存の低減、リードタイムの短縮、EVFTAやCPTPPのような貿易協定における原産地規則への対応強化に寄与する。川上プロジェクトはより大きな資本と厳格な環境対応を要するが、供給網のレジリエンスを高め、ベトナム国内でより多くの付加価値を獲得できるため、長期的な戦略価値を持つ

製造における付加価値の向上

ベトナムのアパレル産業は依然としてCMTおよびOEMが中心であり、利益率は薄く、メーカーは買い手主導の契約に強く依存している。人件費の上昇、環境対応の厳格化、低コスト国との競争激化が進む中、ベトナムはもはや規模と効率だけに頼ることはできない。その結果、より高付加価値のモデルへの移行は任意ではなく、不可欠である。ODM（Original Design Manufacturing）やOBM（Original Brand Manufacturing）といったモデルは、設計、製品開発、ブランディング、直接的な市場アクセスを包含する.

持続可能性とトレーサビリティへのコミットメント

環境コンプライアンスは、もはや任意ではない。投資家は、排水処理、エネルギー効率、排出監視などの持続可能性関連投資を、主要輸出市場へのアクセスと長期的な顧客関係を維持するための前提条件として扱う必要がある.

加えて、技術は持続可能性とバイヤー要件への対応において重要な役割を果たす。デジタル調達システム、トレーサビリティ・プラットフォーム、データ駆動型の工場管理により、繊維から完成品の衣料までの透明性が確保され、ESG報告やデューデリジェンスの義務を支える。国際ブランドはますます、サプライヤーに対しトレーサビリティとリアルタイムのコンプライアンスデータの提示を求めており、技術的な透明性は運用上の改善ではなく戦略上の必須要件となっている.

国内市場の活用

国内消費はベトナムのアパレル生産の約12%にすぎないものの、所得の上昇と都市化の進展に伴い、国内市場は拡大している。特に、ベトナムの国内市場は、輸出減速や世界需要の変動が生じた局面で戦略的な緩衝材として機能し、資金繰りと工場稼働率の安定化に寄与する[11].

国内市場は、ブランディング、小売、製品差別化の能力を育成するうえで、より低リスクな環境も提供する。製品、価格設定、マーケティング戦略を現地で試すことで、投資家は地域市場やグローバル消費市場へ拡大する前に、ブランド構築力を強化できる。このアプローチは、長期的な価値創出を支え、外国ブランド向けの受託生産への過度な依存を減らす。[12].

外国人投資家への示唆

ベトナムのアパレル産業は転換点を迎えている。同セクターは引き続き世界有数の輸出国として堅調な輸出実績の恩恵を受けている一方で、安価な労働力と輸入原材料に依拠した従来型モデルはもはや持続可能ではない。生産コストの上昇、サプライチェーンの脆弱性、より厳格な環境要件により、コストベースの競争力だけでは長期的な成功を確保できなくなっている。.

今後、勝者となるのは、垂直方向に、かつ戦略的に投資する意思のある投資家となる。この新たな発展段階において、ベトナムのアパレル産業における競争力は、コスト優位性よりも、レジリエンス、付加価値創出、長期的な持続可能性によって定義されるようになる。.

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[1] https://wtocenter.vn/tin-tuc/29250-textile-and-garment-exports-are-estimated-to-reach-46-billion-in-2025-maintaining-viet-nams-position-among-the-top-3-in-the-world

[2] https://www.customs.gov.vn/

[3] https://trungtamwto.vn/tin-tuc/30879-xoay-truc-ve-thi-truong-noi-dia-huong-di-cho-nganh-det-may-viet-nam

[4] https://vietnambiz.vn/khoang-60-nguyen-phu-lieu-det-may-dang-phai-nhap-khau-chu-yeu-tu-trung-quoc-2025731657921.htm

[5] https://trungtamwto.vn/an-pham/30713-det-may-da-giay-cho-cu-hich-tu-cong-nghiep-ho-tro

[6] https://ocd.vn/chuoi-gia-tri-nganh-det-may-viet-nam/

[7] https://www.apo-tokyo.org/ (Vietnam Textile and Garment Sector)

[8] https://www.mckinsey.com/industries/retail/our-insights/redesigning-apparel-manufacturing-in-asia-a-pattern-for-resilience

[9] https://kinhtevadubao.vn/ap-luc-esg-trong-nganh-det-may-thich-ung-cua-doanh-nghiep-viet-nam-31340.html

[10] http://www.vietnamtextile.org.vn/tin-tuc_p1_1-1_2-1_3-597_4-261_9-2_11-10_12-215_13-2142.html

[11] https://trungtamwto.vn/tin-tuc/30879-xoay-truc-ve-thi-truong-noi-dia-huong-di-cho-nganh-det-may-viet-nam

[12] https://baochinhphu.vn/khai-thac-tiem-nang-thi-truong-noi-dia-cho-det-may-da-giay-viet-nam-102250822164053825.htm