ベトナムの民間病院市場は、中間層の拡大、人口の高齢化、公立病院の過密化、政府による支援政策を背景に拡大している。Vinmec、Hoan My、Tam Anh、Xuyen Aなどの主要な民間病院チェーンは、ネットワークの拡大、国際パートナーシップの強化、デジタルトランスフォーメーションの加速、医療ツーリズムの開発に積極的に取り組んでいる。このような状況は、医療ツーリズム、高度医療技術を活用した先進的な医療、集中治療および長期ケアなどの分野で、外国投資家が協業する魅力的な機会を生み出している。ただし、その実現には長期的な戦略、規制に関する深い理解、高品質基準への明確なコミットメントが必要となる。.

ベトナムの民間病院チェーン市場の概要

民間医療セクターは、公立病院の負担軽減と、国民による高品質な医療サービスへのアクセス拡大に貢献している。民間病院の数は、過去数年間で急速に増加している。2022年末時点で、ベトナムには約320の民間病院があり、病床数は2万2,000床を超えている[1].  2024年時点で、ベトナムには400を超える民間病院と数万に及ぶ民間クリニックがあり、全国の病院総数の約24%を占めている。ただし、民間病院の病床数は全体のわずか5.8%にとどまる。ハノイでは、これらの数値はやや高く、44の民間病院が市内の病院の29%を占め、病床数は約3,000床で、市内の総病床数の6.5%に相当する[2]. ホーチミン市には約65の民間病院があり、病床数は約4,700床で、市内の総病床数の約12%を占める[3].

予測によると、民間医療市場は、以下の要因により、2025～2030年にかけて年平均約7.5%で成長すると見込まれている[4], 。主な要因は以下のとおりである。

– 民間医療セクターに対する支援政策と戦略的方向性： 2024年2月、決定第201/QD-TTg号により、医療機関全体の病床数に占める民間医療機関の割合を2030年までに15%、2050年までに25%とする目標が設定された[5]. 。2025～2030年期に向けて、Vietnam Private Hospital Associationは、加盟機関に対し、投資の拡大、新病院の開設、インフラの高度化、高度な治療法と併せた科学技術の導入促進を奨励する戦略を策定している[6].

8月3日午前、Vietnam Private Hospital Associationは2025～2030年期の第3回代表者大会を開催した

出典: Diendandoanhnghiep

– 中間層の拡大と購買力の上昇： 所得水準の上昇と中間層の拡大は、特に中高価格帯における民間医療サービスの安定した需要基盤となっている。中間層は2026年までに人口の26%を占め、2050年には5,000万人に達する可能性があると推定されている[7]. 。また、1人当たりGDPは2030年までに7,500米ドルに達し、平均可処分所得は約56%増加すると予測されている[8].

– 人口の高齢化と長期ケア需要： ベトナムは世界でも特に速いペースで高齢化が進んでおり、60歳以上の人口は2019年時点で全人口の約11.9%を占め、2050年までに25%を超えると予測されている。同国は2036年頃に「高齢社会」へ移行すると見込まれている[9]. 。World Bankは、高齢化により長期ケア、リハビリテーション、慢性疾患管理、専門治療への需要が大幅に増加すると指摘している。これにより、民間病院チェーンには、専門センター、個別化された治療サービス、高齢者向けの包括的なケアパッケージを開発する余地が生まれる[10].

– 海外での医療支出の多さ： 保健省によると、毎年約4万人のベトナム人が治療のために海外を訪れており、総支出額はおよそ20億米ドルに上る。主な渡航先はタイ、シンガポール、韓国である[11]. これは、高品質なサービス、透明性の高いプロセス、個別化されたケアに対する需要の一部が、国内ではまだ十分に満たされていないことを示している。.

– 医療提供におけるデジタル化とイノベーション： 病院情報システム（HIS）、電子健康記録（EHR）、遠隔医療の導入が広がっている。主要な公立病院と民間医療事業者は、デジタルプラットフォーム、遠隔診療、患者データ管理、AI支援診断への投資を先行して進めている。これにより、民間病院チェーンは業務を最適化し、複数拠点間でサービス品質を標準化し、単独病院に対する競争優位性を獲得できる[12].

International Cooperation Trends

Alongside network expansion, private hospital chains in Vietnam increasingly view international cooperation as a strategic lever to enhance quality standards, broaden service offerings, and strengthen brand credibility. Key cooperation trends can be seen through several models:

– Wave of M&A and strategic investments from regional groups: Mergers and acquisitions enable foreign investors to enter the market more quickly, while helping Vietnamese hospitals upgrade governance and service standards. The acquisition of FV Hospital by Thomson Medical Group (Singapore) for approximately USD 381.4 million in 2024 is recognized as one of the largest healthcare transactions in Southeast Asia in recent years, underscoring the attractiveness of Vietnam’s high-quality healthcare market[13].

– Management contracts and operational franchising with international partners: Rather than only providing capital, many international healthcare groups adopt management agreement models that bring governance systems, clinical protocols, brand value, and networks of medical experts. The case of Raffles Medical Group (Singapore) becoming the controlling shareholder and signing a management agreement with American International Hospital (AIH) in Ho Chi Minh City (from 2023) is a representative example[14].

– Clinical collaboration and digital transformation partnerships: Leading chains are intensifying collaboration in medical expertise and technology to build long-term competitive advantages. Vinmec is a notable example, with Vinmec Times City and Central Park joining the Cleveland Clinic Connected network (2023–2024) and developing Vinmec Can Gio based on Cleveland Clinic standards, alongside joint programs in key specialties such as cardiology, oncology, and neurology[15]. In parallel, many private hospitals are becoming “testbeds” for digital transformation, exemplified by the comprehensive partnership between GE HealthCare and Tam Anh General Hospital System (May 2024) on AI-powered equipment, technology transfer, training, and research[16].

– Medical tourism and regional healthcare ecosystem development: The Ministry of Health is developing plans for high-quality healthcare services linked with medical tourism for 2025–2030, aiming to build internationally accredited facilities to attract regional patients and reduce outbound medical travel by Vietnamese citizens[17]. Several private hospitals, such as Vinmec, FV, Tam Anh, and Hanh Phuc, have begun to clearly position themselves in medical tourism by offering comprehensive service packages for international patients—for example, Vinmec’s dedicated “Medical Tourism” services with support in scheduling, interpretation, and treatment coordination across multiple facilities connected to major tourist and resort destinations[18].

Vinmec Healthcare System operates 9 hospitals across Vietnam

出典: ヴィンメック

Key private hospital chains in Vietnam

The rapid expansion of private healthcare in Vietnam is being driven by a group of hospital systems and chains with clear scale, branding, and market positioning. The following players are among the key “core hubs” shaping the high-quality healthcare segment and international collaboration landscape.

出典：B&Company

Vietnam’s private hospital market is entering a “chainization” phase, with domestic groups like Vinmec, Hoan My, Thu Cuc, Tam Anh, Hong Ngoc, and Xuyen A expanding nationwide and standardizing services. Specialized systems such as Hanh Phuc and Phuong Dong focus on niche areas and “medical complex” models in obstetrics, pediatrics, IVF, and high-end care. The involvement of international investors (Thomson Medical–FV, Raffles Medical–AIH) underscores Vietnam’s potential as a regional medical hub. As scale, brand, and technology become key advantages, small independent hospitals face growing pressure to join chains, form partnerships, or upgrade their models to stay competitive.

外国人投資家への影響

Foreign investors see clear opportunities in Vietnam’s private hospital market, driven by rising demand for quality care from the growing middle class, aging population, and patients seeking treatment abroad. National planning (Decision 201/QD-TTg) also promotes private sector growth by expanding private hospital beds and positioning it as a key pillar of the health system. With leading chains (Vinmec, Hoan My, Tam Anh, Thu Cuc, Xuyen A, FV, AIH) and trends in international partnership, digital transformation, and medical tourism, there remains significant potential for collaboration in capital, management, technology, and expertise—especially in specialized care, long-term treatment, and high-end hospitals in cities and tourist areas.

However, market entry remains challenging due to complex regulations on licensing, land, pricing, and insurance, as well as strict standards on quality, ethics, and transparency. Competition is intensifying as local chains leverage strong brands and networks, while skilled medical staff are scarce and investment costs are high. Long payback periods and reputational risks further heighten barriers for newcomers.

Therefore, instead of building hospitals from scratch, foreign investors should adopt a long-term strategy in three directions:

(1) Pursue M&A or strategic joint ventures with existing private chains to leverage local brands, patient networks, and licenses—combining management contracts, clinical process transfer, and technology sharing;

(2) Focus on high-demand but undersupplied areas such as oncology, cardiology, premium obstetrics and pediatrics, rehabilitation, geriatrics, long-term care, and medical tourism aligned with international standards;

(3) Invest systematically in digital transformation and human resource development (HIS/EHR, AI diagnosis, telehealth, quality control, joint training) while ensuring compliance with national planning, ethics, and social responsibility.

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[1] Viet Nam News. Private hospitals look to capture growing healthcare market, profitability varies アクセス

[2] Private healthcare accounts for 24% of hospitals nationwide アクセス

[3] Vietnam Investment Review. Private healthcare boosts its presence アクセス

[4] Government News Portal – Private healthcare is an indispensable part of the national health system (アクセス)

[5] The Government of Vietnam – Decision No. 201/QD-TTg on National Health System Planning 2021–2030 (アクセス)

[6] Vietnam Business Forum – Two major directions of the Vietnam Private Hospital Association, term 2025–2030 (アクセス)

[7] Vietnam Investment Review – Middle class reaches 50 million: a service sector will boom (アクセス)

[8] The National Assembly of Vietnam – Law No. 81/QH2023 on Medical Examination and Treatment (アクセス)

[9] UNFPA Vietnam – Population and healthcare statistics (アクセス)

[10]World Bank – Vietnam Health Sector Overview (アクセス)

[11] Ministry of Health (Vietnam) – Vietnam has all the conditions to develop medical tourism (アクセス)

[12] B&Company – ベトナムのヘルスケア分野におけるデジタル変革：より健康な未来への道を切り開く (アクセス)

[13] Vietdata Research – Vietnam Private Healthcare Market Report (Access)

[14] FV Hospital – Official website (アクセス)

[15] VietnamPlus – Vietnam’s medical tourism potential (Access)

[16] Raffles Medical China – Corporate overview (アクセス)

[17] American International Hospital (AIH) – Official website (アクセス)

[18] Raffles Medical Vietnam – Official website (アクセス)