ベトナムの民間病院市場は、中間層の拡大、人口高齢化、公立病院の過密化、政府の支援政策を背景に拡大している。Vinmec、Hoan My、Tam Anh、Xuyen Aなどの主要な民間病院チェーンは、ネットワークの拡大、国際パートナーシップの強化、デジタルトランスフォーメーションの加速、医療ツーリズムの開発に積極的に取り組んでいる。このような状況は、医療ツーリズム、高度技術を活用した先進医療、集中治療および長期ケアなどの分野で、海外投資家が協力する魅力的な機会を生み出している。ただし、これには長期的な戦略、規制に関する深い理解、高品質基準への明確なコミットメントが求められる。.

ベトナムの民間病院チェーン市場の概要

民間医療セクターは、公立病院の負担軽減と、国民による高品質な医療サービスへのアクセス拡大に貢献している。民間病院の数は、過去数年間で急速に増加している。2022年末時点で、ベトナムには約320の民間病院があり、病床数は2万2,000床を超えている[1].  2024年時点で、ベトナムには400を超える民間病院と数万軒の民間クリニックがあり、全国の病院総数の約24%を占めている。ただし、民間病院の病床数は全体のわずか5.8%にとどまる。ハノイではこれらの数値がやや高く、44の民間病院が市内の病院総数の29%を占め、病床数は約3,000床で、市内の病床総数の6.5%に相当する[2]. 。ホーチミン市には約65の民間病院があり、病床数は約4,700床で、市内の病床総数の約12%を占めている[3].

予測によると、民間医療市場は、以下の要因により、2025～2030年にかけて年平均約7.5%で成長すると見込まれている[4], 。主な要因は以下のとおりである。

– 民間医療セクターに対する支援政策と戦略的方向性： 2024年2月、Decision No. 201/QD-TTgは、病床総数に占める民間医療施設の割合を2030年までに15%、2050年までに25%とする目標を設定した[5]. 。2025～2030年期に向けて、Vietnam Private Hospital Associationは、加盟組織に対し、投資の拡大、新病院の開設、インフラの高度化、先進的な治療法と併せた科学技術の導入促進を奨励する戦略を策定している[6].

8月3日午前、Vietnam Private Hospital Associationは2025～2030年期の第3回代表者大会を開催した

出典: Diendandoanhnghiep

– 中間層の拡大と購買力の向上： 所得水準の上昇と中間層の拡大は、特に中価格帯から高価格帯のセグメントにおいて、民間医療サービスに対する安定した需要基盤を形成している。中間層は2026年までに人口の26%を占め、2050年までに5,000万人に達する可能性があると推定されている[7]. 。さらに、1人当たりGDPは2030年までに7,500米ドルに達し、平均可処分所得は約56%増加すると予測されている[8].

– 人口高齢化と長期ケア需要： ベトナムは世界でも有数の速さで高齢化が進んでおり、60歳以上の人口は2019年時点で全人口の約11.9%を占め、2050年までに25%を超えると予測されている。同国は2036年頃に「高齢社会」になる見込みである[9]. 。World Bankは、高齢化によって長期ケア、リハビリテーション、慢性疾患管理、専門治療への需要が大幅に増加すると指摘している。これにより、民間病院チェーンが専門センター、個別化治療サービス、高齢者向けの包括的なケアパッケージを開発する余地が生まれる[10].

– 海外への高額な医療支出： Ministry of Healthによると、毎年約4万人のベトナム人が治療のために海外を訪れており、支出総額は約20億米ドルに上る。主な渡航先はThailand、Singapore、South Koreaである[11]. これは、高品質なサービス、透明性の高いプロセス、個別化されたケアに対する需要の一部が、国内ではまだ十分に満たされていないことを示している。.

– 医療提供におけるデジタル化とイノベーション： Hospital Information Systems（HIS）、Electronic Health Records（EHR）、遠隔医療の導入が広がっている。主要な公立病院や民間医療事業者は、デジタルプラットフォーム、遠隔診療、患者データ管理、AI支援診断への投資を先行して進めている。これにより、民間病院チェーンは業務を最適化し、複数拠点間でサービス品質を標準化するとともに、単独病院に対する競争優位性を獲得できる[12].

国際協力の動向

ネットワークの拡大と並行して、ベトナムの民間病院チェーンは、品質基準の向上、サービス提供範囲の拡大、ブランドの信頼性強化に向けた戦略的手段として、国際協力をますます重視している。主な協力動向は、以下の複数のモデルを通じて確認できる。

– 地域グループによるM&Aおよび戦略的投資の波： M&Aにより、外国投資家は市場により迅速に参入できる一方、ベトナムの病院はガバナンスとサービス基準を向上させることができる。2024年にThomson Medical Group（Singapore）が約3億8,140万米ドルでFV Hospitalを買収した案件は、近年の東南アジアにおける最大級のヘルスケア取引の一つと評価されており、ベトナムの高品質医療市場の魅力を裏付けている[13].

– 国際パートナーとのマネジメント契約および運営フランチャイズ： 多くの国際的なヘルスケアグループは、資本を提供するだけでなく、ガバナンスシステム、臨床プロトコル、ブランド価値、医療専門家ネットワークを導入するマネジメント契約モデルを採用している。Raffles Medical Group（Singapore）がホーチミン市のAmerican International Hospital（AIH）の支配株主となり、マネジメント契約を締結した事例（2023年から）は、その代表例である[14].

– 臨床連携およびデジタルトランスフォーメーション・パートナーシップ： 大手チェーンは、長期的な競争優位を構築するため、医療専門知識とテクノロジーにおける連携を強化している。Vinmecはその注目すべき事例であり、Vinmec Times CityとCentral ParkがCleveland Clinic Connectedネットワークに加盟し（2023～2024年）、Cleveland Clinicの基準に基づくVinmec Can Gioを開発しているほか、循環器、腫瘍、神経などの主要診療科で共同プログラムを展開している[15]. これと並行して、多くの民間病院がデジタルトランスフォーメーションの「テストベッド」となっており、2024年5月に締結されたGE HealthCareとTam Anh General Hospital Systemの包括的パートナーシップはその一例である。この協力では、AI搭載機器、技術移転、研修、研究を対象としている[16].

– メディカルツーリズムおよび地域医療エコシステムの発展： 保健省は、2025～2030年に向けて、メディカルツーリズムと連携した高品質医療サービスの計画を策定しており、国際認証を取得した医療施設を整備して域内の患者を呼び込み、ベトナム国民の海外医療渡航を削減することを目指している[17]. Vinmec、FV、Tam Anh、Hanh Phucなど複数の民間病院は、国際患者向けに包括的なサービスパッケージを提供することで、メディカルツーリズムにおける自らのポジショニングを明確化し始めている。例えば、Vinmecは、主要な観光地・リゾート地に接続する複数の施設を横断し、予約、通訳、治療調整を支援する専用の「Medical Tourism」サービスを提供している[18].

Vinmec Healthcare System operates 9 hospitals across Vietnam

出典: ヴィンメック

ベトナムの主要民間病院チェーン

ベトナムにおける民間医療の急速な拡大は、明確な規模、ブランド、マーケットポジショニングを有する病院システムおよびチェーンによって推進されている。以下の事業者は、高品質医療セグメントと国際協力の動向を形成する主要な「中核ハブ」の一部である。.

出典：B&Company

ベトナムの民間病院市場は「チェーン化」段階に入りつつあり、Vinmec、Hoan My、Thu Cuc、Tam Anh、Hong Ngoc、Xuyen Aなどの国内グループが全国展開とサービスの標準化を進めている。Hanh PhucやPhuong Dongなどの専門システムは、産科、小児科、IVF、ハイエンド医療におけるニッチ領域と「メディカルコンプレックス」モデルに注力している。国際投資家（Thomson Medical–FV、Raffles Medical–AIH）の参入は、ベトナムが地域医療ハブとなる可能性を裏付けている。規模、ブランド、テクノロジーが重要な優位性となる中、小規模な独立系病院は、競争力を維持するためにチェーンへの参加、提携の形成、または事業モデルの高度化を迫られている。.

外国人投資家への影響

外国投資家は、拡大する中間層、高齢化する人口、海外での治療を求める患者による質の高い医療への需要増を背景に、ベトナムの民間病院市場に明確な機会を見いだしている。国家計画（Decision 201/QD-TTg）も、民間病床数を拡大し、民間医療を保健システムの重要な柱と位置付けることで、民間部門の成長を促進している。主要チェーン（Vinmec、Hoan My、Tam Anh、Thu Cuc、Xuyen A、FV、AIH）に加え、国際提携、デジタルトランスフォーメーション、医療ツーリズムの進展を踏まえると、資本、経営、テクノロジー、専門知識の面で協力の大きな可能性が残されている。特に、専門医療、長期治療、都市部および観光地におけるハイエンド病院での協力余地が大きい。.

しかし、認可、土地、価格設定、保険に関する複雑な規制に加え、品質、倫理、透明性に関する厳格な基準が存在するため、市場参入は依然として困難である。現地チェーンが強力なブランドとネットワークを活用する中、競争は激化しており、熟練した医療人材は不足し、投資コストも高い。投資回収期間の長さとレピュテーションリスクが、新規参入者にとっての障壁をさらに高めている。.

したがって、外国投資家はゼロから病院を建設するのではなく、以下の3つの方向で長期戦略を採用すべきである。

(1) 既存の民間チェーンとのM&Aまたは戦略的合弁事業を追求し、現地ブランド、患者ネットワーク、認可を活用する。経営契約、臨床プロセスの移管、テクノロジー共有を組み合わせる。;

(2) 腫瘍科、循環器科、プレミアム産科・小児科、リハビリテーション、老年医学、長期療養、国際基準に準拠した医療ツーリズムなど、需要が高い一方で供給が不足している分野に注力する。;

(3) コンプライアンスを確保しながら、デジタルトランスフォーメーションと人材育成（HIS/EHR、AI診断、遠隔医療、品質管理、共同研修）に体系的に投資する。国家計画、倫理、社会的責任も遵守する。.

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[1] Viet Nam News。民間病院、拡大する医療市場の取り込みを目指すも、収益性にはばらつき アクセス

[2] 全国の病院に占める民間医療の割合は24% アクセス

[3] Vietnam Investment Review。民間医療、プレゼンスを拡大 アクセス

[4] Government News Portal – 民間医療は国家保健システムに不可欠な一部 (アクセス)

[5] The Government of Vietnam – 国家保健システム計画2021～2030に関するDecision No. 201/QD-TTg (アクセス)

[6] Vietnam Business Forum – ベトナム民間病院協会の2025～2030年期における2つの主要方針 (アクセス)

[7] Vietnam Investment Review – 中間層が5,000万人に到達：サービス部門が急成長へ (アクセス)

[8] The National Assembly of Vietnam – 医療診察・治療に関するLaw No. 81/QH2023 (アクセス)

[9] UNFPA Vietnam – 人口および医療統計 (アクセス)

[10]World Bank – ベトナム保健セクターの概況 (アクセス)

[11] Ministry of Health (Vietnam) – ベトナムには医療ツーリズムを発展させるための条件がすべて整っている (アクセス)

[12] B&Company – ベトナムのヘルスケア分野におけるデジタル変革：より健康な未来への道を切り開く (アクセス)

[13] Vietdata Research – ベトナム民間医療市場レポート （アクセス）

[14] FV Hospital – 公式ウェブサイト (アクセス)

[15] VietnamPlus – ベトナムの医療ツーリズムの可能性 （アクセス）

[16] Raffles Medical China – 企業概要 (アクセス)

[17] American International Hospital（AIH）– 公式ウェブサイト (アクセス)

[18] Raffles Medical Vietnam – 公式ウェブサイト (アクセス)