ベトナムのフードデリバリー市場は、Gojekの撤退に伴い市場の集中化が進んだことで、2025年に転換期を迎えました。GrabFoodとShopeeFoodが市場を牽引する一方で、Xanh SM Ngonのような新規参入企業は、競争の軸を単なる値引きではなく、運営のスピードと信頼性へと移行させています。需要の増加にもかかわらず、レストランは手数料と広告費の高騰によるプレッシャーに直面しており、ハノイとホーチミン市では利用パターンに明確な違いが見られます。最終的に、市場は単なる拡大の域を超え、サービスの質と効率性をめぐる熾烈な競争へと移行しました。

市場概況

StatistaとVECOMの推計によると、ベトナムの食品配達市場の収益は2025年に約30億米ドルに達し、2024年と比較して約15%増加することになります。[1] This sector is also defined by a sharp regional bifurcation, with market leadership shifting based on local culture and logistics. Based on a survey in April 2025, in Hanoi, ShopeeFood maintains a dominant 56% market share. Conversely, GrabFood leads in Ho Chi Minh City with approximately 50% of the market, where its massive driver fleet and superior algorithms cater to the southern metropolis’s faster pace. BeFood also saw its strongest performance in Ho Chi Minh City, with an 11 per cent share compared to 9 per cent in Hanoi[2].

Vietnam’s online food delivery market in April 2025

単位：%の回答者

出典: NielsenIQ、Decision Lab

According to a representative of ShopeeFood Vietnam, the number of orders in Q3 2025 increased by more than 30% year-on-year, with the highest demand coming from office workers and students. Especially, ShopeeFood resonates strongly with Gen Z (aged 16-24), leveraging its integration with the wider Shopee ecosystem and aggressive discounting to become the default choice for “snacking” occasions like bubble tea and street food. In contrast, GrabFood finds its stronghold among older professionals (aged 35+) and families, a segment that generates a higher Average Order Value (AOV) through full-meal orders³これらのユーザーにとって、サービスの信頼性と配信速度は価格に対する敏感さよりも優先されます。

市場動向

ベトナムのフードデリバリー市場は、より明確な統合の段階に入りつつあります。2024年9月のGojekの撤退により、規模の大きな競合企業の数は減少し、2025年には市場はより集中化した構造へと移行するでしょう。大手企業の減少に伴い、競争は単にプレゼンスを拡大するのではなく、規模を維持し、顧客維持を強化できる企業が優位に立つことがますます重要になります。

こうした構造変化にもかかわらず、フードデリバリーの成長は依然としてプロモーションに大きく依存しており、プラットフォームとレストラン双方にとって経済状況は逼迫しています。割引や送料無料は依然として注文量の増加に中心的な役割を果たしており、ユーザーがアプリを乗り換える際の煩わしさを最小限に抑えられるため、プラットフォーム側はインセンティブの縮小に消極的です。その結果、収益性へのプレッシャーが強まる中でも、プロモーションは依然として需要喚起の重要な手段となっています。

加盟店側では、プラットフォーム関連のコストが急速に積み上がる可能性があります。レストランは、通常約251兆円の手数料に加え、税金を負担することになります。さらに、視認性を維持するために、収益の10～151兆円をアプリ内広告に費やしているのが一般的で、競争の激しいカテゴリーでは10～201兆円に達することもあります。場合によっては、手数料、広告、割引プログラムへの参加などを合わせると、プラットフォーム関連の負担総額は収益の約40～451兆円に達することもあります。その結果、加盟店はより多くの注文を処理できる一方で、利益は大幅に減少するという状況が生じます。