概要

食品加工は、ベトナムが2025年までに優先的に開発し、2035年までのビジョンを描いている分野の1つです。ベトナムの食品加工産業は、ここ数年着実に成長してきました。2013年から2017年にかけて、食品加工産業の工業生産指数（IIP）は、年間平均6.82%増加しました（VGP、2018年）。COVID-19パンデミックの影響にもかかわらず、2020年の食品加工産業のIIPは、2019年と比較して5.3%増加しており（GSO、2020年）、製品の質や企業数も同様に向上しています。

2016年から2018年の2年間だけで、食品加工業界は30%の急増を記録し、企業数は約10,000社に達しました。食品加工会社が最も多く所在する上位5都市/省は、ホーチミン市、ハノイ、ビンフック、ティエンザン、ロンアンです。これらの5都市/省は、全国の食品加工業者全体の約50%を占めています（B＆Company Enterprises Data）。南部の各省は食品加工会社の密度が最も高く、これはこの地域、特にメコン川デルタの豊富な農業資源と肥沃な稲作地帯によるものです。

Being considered as the food basket of the world, Vietnam has many advantages for the processing industry with a diverse range of products, from rice, vegetable, coffee, pepper to cashew, tropical fruits and seafood, etc. In 2020, Vietnam ranks 16th in the world in terms of exports of agricultural, forestry, and aquatic products with a USD 41.25 billion export value. The agricultural sector has also made a great contribution to the national economy, being the only sector that continuously maintains the trade surplus. The Ministry of Agriculture and Rural Development (MARD) sets a target that by 2025, the export value of agricultural, forestry, and fishery products of Vietnam will reach about USD 50 – 51 billion and increase to USD 60 – 62 billion by 2030 (Communist Party of Vietnam Online Newspaper, 2020).

M&A取引の増加

Even though Vietnam’s agricultural, forestry, and aquatic product exports on the world market still increase mainly in volume, the proportion of deeply processed products and products with added value goods is not high. In fact, the country’s agricultural product processing technology merely meets regional and international standards. On the bright side, according to experts, these shortcomings attract foreign companies to invest in and complete the value chain for the food processing industry in Vietnam. In 2018, there were about 370 companies with 100% FDI and 70 joint-venture companies in food processing (B&Company Enterprise Data). Until January 2019, total FDI flows in the food processing sector reached USD 11.2 billion, spanning over 717 projects, excluding M&A activities (Agro info, 2019).

Recent years also witnessed many M&A cases within the sector, including CJCJ (a subsidiary specializing in food and biomedical technology of South Korean conglomerate CJ Group), acquired or bought significant shares in a number of local food brands and companies, which specialize in vegetables, fruit processing, and preservation, producing cakes and ready-to-eat foods, and food wholesaling. These include Ong Kim and the Cau Tre Processing Joint Stock Company (Agroinfo, 2019). Kido Group Joint Stock Company, Vietnam’s leading snack business, transferred 100% of shares in Binh Duong Kinh Do Joint Stock Company to Mondelez International Group (USA) with USD 370 million for 80% shares, 20% shares were sold later (Investment Online Newspaper, 2020). Vietnam Dairy Products Joint Stock Company (Vinamilk) transferred nearly 20% of its shares to Fraser & Neave Group (F&N – Singapore) (Central Committee the Vietnam Fatherland Front Online Newspaper, 2019).

Government’s perspectives and future of food processing industry

政府はまた、外国投資が国の食品加工産業の強化に大きな役割を果たすことを期待しています。先進的で環境に優しい技術を持ち、高付加価値製品を生み出すプロジェクトを優先し、インセンティブと有利な条件が与えられます。ハイテク統合生産チェーンは完全に免税です。さらに、投資家は通常の税率（25%）と比較して5%低い法人所得税を受ける権利があります。優先プロジェクトは最大4年間免税となり、その後、次の9年間は通常より50%低い税率を享受します（Agroinfo、2019年）。現在、ほとんどの外国投資家は、タイ、台湾、マレーシア、韓国、中国などのアジアの国と地域からのものです。優遇政策を提供することで、政府は日本、米国、オーストラリア、EU加盟国など、強力な食品加工産業と近代的な技術を持つ国からの投資を誘致することを期待しています。

ベトナムでは、若年人口の増加と所得水準の上昇により、食品や飲料の国内需要が高まっています。さらに、ベトナムは環太平洋パートナーシップに関する包括的及び先進的な協定（CPTPP）、EU・ベトナム自由貿易協定（EVFTA）などの新世代の自由貿易協定に参加しており、農産物、特に加工品の輸出市場を拡大する機会がより開かれています。したがって、ベトナムの食品加工産業は、国内市場と輸出の両面で大きな可能性を秘めており、外国投資家にとってさらに魅力的です。