베트남 종합 유통 채널의 "필터링 물결": 2026년 이후 유통 채널 변화 예측

155월2026

B&Company

B&Company는 2008년부터 베트남에서 시장 조사 및 투자 컨설팅을 전문으로 하는 첫 일본 회사입니다.

이 섹션 “베트남 브리핑”에서는 B&Company의 젊은 연구원들이 베트남의 산업 동향, 소비자 동향 및 사회 운동에 대한 시의 적절한 정보를 제공할 것입니다.

이 기사는 영어로 작성되었으며, 다른 언어 버전은 자동 번역이 사용됩니다. 정확한 내용을 위해 영어 버전을 참고하시기 바랍니다. 우리는 원본 정보의 정확성을 보장하기 위해 노력하지만, 각 정보에 대해 별도로 확인하시기 바랍니다. 해석 및 향후 전망은 각 연구원의 개인적인 의견입니다.

베트남의 일반 도매(GT) 채널 — 오랫동안 FMCG 유통의 중추 역할을 해온 동네 식료품점, 소규모 유통업체, 독립 대리점으로 이루어진 광범위한 네트워크 — 이 가장 중요한 재편 국면 중 하나에 진입하고 있습니다. 2026년 시행되는 전례 없는 세제 개편, 현대적 유통 포맷과 이커머스의 거센 압박, 그리고 소비자 지갑의 위축이 맞물리면서, GT 시장은 브랜드가 베트남 소비자에게 접근하는 방식을 바꿔 놓을 의미 있는 “필터링” 국면을 맞이할 전망입니다. 이 글은 현재 어떤 일이 벌어지고 있는지, 왜 중요한지, 그리고 2026년 이후 기업과 연구자들이 무엇을 예상할 수 있는지를 살펴봅니다.

GT 채널: 여전히 지배적이지만, 압박을 받고 있음

베트남의 종합 유통망 규모는 여전히 놀라울 정도입니다. 닐슨 IQ에 따르면, 종합 유통망은 전체 소매 활동의 70%를 차지하며, 전국적으로 소비재(FMCG) 매출의 최대 81%에 기여하고 있습니다. [1].

채널별 FMCG 매출(2025)

매출 성장률

채널	전년 대비 성장률(%)
일반 도매	+1
현대적 유통(소형 포맷)	+9
현대적 유통(대형 포맷)	+6
온라인	+20
유아 및 육아	+10

출처: NIQ

하지만 균열은 더욱 심화되고 있습니다. 일반 소매점(GT)은 오프라인 소비재(FMCG) 매출에서 상당한 비중을 차지하지만 2025년에는 단 1%의 성장률을 기록하는 데 그쳤습니다. 반면 온라인 채널은 전체 매출의 5%만을 차지하면서도 20%라는 폭발적인 성장을 보였습니다. 슈퍼마켓, 편의점, 미니마켓 등 조직화된 형태를 포함하는 현대식 유통 채널은 GT보다 6~9배 빠른 성장률을 기록했습니다. 이러한 데이터는 구조적 우려를 뒷받침합니다. GT 채널은 여전히 규모 면에서 우위를 점하고 있지만, 성장 동력은 확실히 현대식 유통 채널과 전자상거래로 이동했습니다. 게다가 GT 채널은 새로운 구조적 도전에 직면해 있습니다. 바로 세금 제도의 공식화입니다.

수십 년 동안 베트남의 자영업 사업체는 세무당국이 매년 고정 세액을 일괄 지정하는 “정액” 방식으로 세금을 납부해 왔습니다. 이 제도는 행정적으로는 간단했지만 투명성 부족으로 악명이 높았고, 실제 매출이 상당 부분 과소신고되는 문제가 있었습니다. 그 시대는 이제 끝났습니다.

2025년 5월 4일, 정치국은 민간 경제 발전에 관한 결의 68-NQ/TW를 발표하며, 2026년 늦어도 정액세 방식을 폐지하도록 요구했습니다. 결의 198/2025/QH15는 이를 2026년 1월 1일부터 시행하도록 했으며, 현재 자영업 사업체는 실제 매출에 기반해 세금을 자진 신고, 자진 계산, 자진 납부해야 합니다.

최근 개정된 베트남 자영업 세제는 면세 매출 기준을 1억 VND에서 10억 VND 로, 즉 최초 수준의 10배로 상향했으며, 이에 따라 약 235,800개 사업체가 혜택을 보고 총 2조 1,640억 VND의 법인세가 면제되었습니다 [2]. 새로운 제도는 연간 매출 기준으로 사업자를 네 개 구간으로 분류하며, 각 구간마다 서로 다른 준수 부담이 적용됩니다:

표 1. 2026년 4월 29일 기준으로 업데이트된 베트남 자영업 세금 분류

	그룹 1	그룹 2	그룹 3	그룹 4
연간 매출	≤10억 VND (~3.8만 USD)	10억 초과 – 30억 VND (3.8만~11.5만 USD)	30억 초과 – 500억 VND (11.5만~190만 USD)	500억 VND 초과 (~190만 USD)
VAT	✗ 면제	매출 기준 계산 (% VAT 세율 × 지정 매출)
VAT	✗ 면제	분기별 납부	분기별 납부	월별 납부
개인소득세(PIT)	✗ 면제	§ 옵션 1: (매출 − 비용) × 15% § 옵션 2: (매출 – 과세 기준액) × PIT 세율	(매출 − 비용) × 17%	(매출 − 비용) × 20%
전자세금계산서	권장	의무
회계 시스템	간단 장부	완전한 회계장부 – 초소형/소기업 또는 자영업 표준

B&Company가 Law Library [3] 및 Government Electronic Newspaper [4]

특히 중소기업의 경우 규정 준수 부담이 여전히 큽니다. VCCI 조사에 따르면 가계 사업체의 70% 이상이 복잡한 절차에 대해 우려하고 있으며, 거의 70%는 벌금 부과 위험을 두려워하고, 60% 이상은 규정 준수 비용이 높다고 생각하며, 최신 규정을 따라가지 못할까 봐 걱정하는 것으로 나타났습니다. [5]. 를 바탕으로 정리. 이미 낮은 마진으로 운영되는 소규모 식료품점의 경우, 디지털 회계, 전자세금계산서 소프트웨어, 분기별 세금 신고에 따른 추가 행정 부담이 단순히 폐업 쪽으로 경제성을 기울게 할 수 있습니다.

세금 외에 일반 도매 채널을 축소시키는 핵심 요인

베트남 일반 도매 채널의 쇠퇴는 단일 원인으로 설명할 수 있는 이야기가 아닙니다. 2026년 세제의 공식화는 압박을 가속하는 요인으로 작용하지만, 구조적 약화는 이미 수년간 누적되어 왔으며, 이를 바꾸고 있는 세 가지 힘에 의해 왜 그리고 어떻게 베트남 소비자들은 쇼핑합니다.

가구 소득 상승이 쇼핑 기대치를 바꾸고 있습니다:

베트남의 중산층은 급속도로 확대되어 2020년 40.8%였던 소비 계층 진입률이 2030년에는 74%에 달할 것으로 추산된다.[6]. 소득이 오를수록 소비자들은 제품 다양성, 위생 기준, 가격 투명성, 그리고 전반적인 쇼핑 경험을 더욱 중시하게 되며, 좁은 상품 구성과 비공식적인 환경을 가진 일반 식료품점은 이러한 기대를 충족하기 어렵습니다. 소득이 높은 가구가 편의성을 포기하는 것은 아닙니다. 다만 “편리함’의 기준을 한층 높이고 있을 뿐입니다.

현대식 유통 포맷이 편의성 경쟁에서 우위를 점하고 있습니다:

WinMart+, Circle K, GS25, FamilyMart 등과 같은 미니마트와 편의점 체인은 주거 지역으로 공격적으로 확장하며 기존 식료품점의 전통적인 상권과 직접적으로 중첩되고 있습니다. 이러한 포맷은 냉방이 된 쇼핑 환경, 표준화된 가격, 로열티 프로그램, 연장 영업시간을 제공합니다. 동네 소비자 입장에서는 식료품점과 인근 편의점 사이의 추가 노력 차이가 거의 사라졌지만, 경험의 차이는 여전히 남아 있습니다.

온라인 쇼핑이 “저렴하고 쉬운” 개념을 재정의하고 있습니다:

Shopee, TikTok Shop, Lazada와 같은 플랫폼은 특히 포장 FMCG 필수품의 경우, 집까지의 배송을 매장에서 직접 사는 것보다 더 빠르고 종종 더 저렴하게 만들었습니다. 젊은 소비자들은 일상적인 구매를 앱에 의존하는 경향이 점점 강해지고 있으며, 이는 전통적인 식료품점의 핵심 거래인 소량·고빈도·근접성 기반 추가 구매를 잠식하고 있습니다.

이러한 맥락에서 2026년 세제 개편은 이미 진행 중인 압력을 교란시키기보다는 제도화하는 성격이 더 강하며, 일부 한계 사업자에게는 폐업 결정을 촉발하는 행정적 임계점이 될 수 있습니다.

2026년 이후 점포 축소 전망: 작동 중인 “자연 필터”

이제 질문은 GT 점포 수가 축소될지 여부가 아니라, 축소가 얼마나 가속화될지, 그리고 그 이후 무엇이 나타날지입니다.

인접 산업의 선례는 시사하는 바가 큽니다. 2025년 상반기 베트남 전역에서 5만 개 이상의 외식업체가 문을 닫았으며, 전체 매장 수는 전년 동기 대비 7.1% 감소했고, 하노이와 호치민시에서는 11% 이상 감소했습니다. 일반 유통 채널(GT) 역시 유사한 압력에 직면해 있습니다. 2026년 세제 개혁으로 인한 규제 준수 비용 증가, 편의점 체인과의 지속적인 경쟁, 그리고 일상적인 구매가 온라인 플랫폼으로 빠르게 이동하는 추세가 그것입니다. 연간 10억~30억 VND의 매출을 올리는 중견 사업자들은 새롭게 부가가치세, 개인소득세, 전자송장 발행 의무를 모두 이행해야 하므로, 공식화 이후 수익성이 떨어질 수 있습니다. 절대적인 수치로 보면, 약 140만 개의 일반 유통 매장 중 15~20%만 향후 3년 내에 문을 닫거나 합병될 경우, 활성 판매점이 20만~28만 개 감소하게 되며, 이는 소비재 브랜드가 베트남 소비자에게 제품을 전달하는 방식에 상당한 변화를 가져올 것입니다.

그러나 축소가 붕괴를 의미하는 것은 아니며, 폐점을 가속화하는 동일한 압력은 동시에 생존 사업자들을 더 지속 가능한 모델로 밀어붙이고 있습니다. 이미 몇 가지 전환 경로가 보이고 있습니다:

B2B 플랫폼을 통한 디지털 재고 보충:

OneShop(구 VinShop), POS365, Sapo 등의 애플리케이션은 식료품점 사업자가 할인된 가격으로 제품을 직접 주문할 수 있게 해 공급망(구매, 배송, 재고 및 재무 관리 등)을 디지털화하고, 규정을 준수하는 사업자의 마진을 개선합니다.

일부 소상공인은 관리 프로세스를 통합하기 위해 디지털 리테일 플랫폼으로 전환했습니다

Businesses switched to digital retail platforms (1)

출처: 댄 트리, POS 365

GT-MT 하이브리드 포맷:

MM Mega Market의 “Good Price” 프로젝트와 같은 프로그램은[7], 전통적인 식료품점을 현대식 소매 모델로 전환하도록 투자자를 지원하며, 독립 식료품점 운영자가 매장 레이아웃, 플래노그램, 공급업체 조건을 현대 유통 기준에 맞게 업그레이드하도록 돕습니다. 이는 사실상 비공식 식료품점과 조직화된 소매 체인 사이에 제3의 범주를 만드는 셈입니다. 마찬가지로 Saigon Co.op과 Aeon Vietnam이 지역 소규모 생산자들이 국제 기준에 도달할 수 있도록 지원하는 것을 포함한 현대식 식료품 포맷 개발은, 소멸이 아니라 제도권 편입으로 가는 경로를 만들고 있습니다.

유통업체 통합:

소규모 대리점이 시장을 떠나면 중견 유통업체들이 이들의 영업권과 소매 거래처를 흡수하며, 규모의 경제를 구축함으로써 영업 자동화에 대한 준수와 투자를 더욱 경제적으로 가능하게 하고 있습니다.

2028년의 GT 채널은 점포 수는 줄어들겠지만, 남아 있는 점포의 구조적 강도는 더 높아질 가능성이 큽니다. 더 잘 갖춰진 재고, 디지털 연결성, 그리고 공식적인 규정 준수 수준이 강화될 것입니다. FMCG 브랜드 입장에서는 도전 과제가 양면적입니다. 접점 수는 줄어들지만, 각 점포는 더 신뢰할 수 있는 데이터와 더 예측 가능한 발주 행동으로 뒷받침될 것입니다.