ベトナムの一般流通（GT）チャネル――長年FMCG流通の基盤となってきた、近隣の食料品店、小規模卸売業者、独立系代理店から成る広範なネットワーク――は、最も重要な再編段階の一つに入っている。2026年に施行される前例のない税制改革、近代流通業態とEコマースからの継続的な圧力、消費者の財布の引き締めを背景に、GTの市場構造は大規模な「選別」に向かっており、ブランドがベトナムの消費者にリーチする方法を変えることになる。本稿では、何が起きているのか、なぜ重要なのか、そして企業や調査担当者が2026年以降に何を予想できるのかを検証する。.

GTチャネル：依然として優位だが、圧力にさらされる

ベトナムの総合小売ネットワークの規模は依然として驚異的である。ニールセンIQによると、総合小売は依然として小売活動全体の70%を占め、全国的に日用消費財の売上の最大81%を占めている。 [1].

チャネル別FMCG売上高（2025年）

売上成長率 チャネル 前年比成長率（%） 一般流通 +1 近代流通（小型業態） +9 近代流通（大型業態） +6 オンライン +20 母子向け +10

出所：NIQ

しかし、亀裂は広がっている。一般流通は金額ベースでオフラインFMCG売上高の大部分を占めているが、2025年の成長率はわずか1%にとどまった。一方、オンラインチャネルは総売上高に占める割合がわずか5%であるにもかかわらず、20%急増した。スーパーマーケット、コンビニエンスストア、ミニマーケットなどの組織化された業態を含む近代流通は、GTの成長率の6～9倍で成長した。このデータは構造的な警告を明確に示している。GTチャネルは現在も規模で優位に立っているが、成長エンジンは近代流通とEコマースへ明確に移行している。同時に、GTチャネルはより構造的な新たな課題、すなわち税務の正式化にも直面している。.

数十年にわたり、ベトナムの世帯事業者は「定額」方式で納税していた。この方式では、税務当局が固定の年間税額を割り当てていた。行政上は容易だったが、実際の収益の過少申告が大きな問題となっており、不透明な制度として知られていた。その時代は今や終わった。.

2025年5月4日、政治局は民間経済の発展に関する決議68-NQ/TWを発出し、遅くとも2026年までに世帯事業者に対する定額納税方式を廃止することを求めた。決議198/2025/QH15により、これは2026年1月1日から施行され、世帯事業者は実際の収益に基づいて自ら申告し、税額を計算し、納税することが義務付けられた。.

最近改正されたベトナムの世帯事業者税では、免税対象となる収益の基準額が1億VNDから 10億VND 年間へと引き上げられ、当初の水準の10倍となった。これにより約235,800事業者が恩恵を受け、合計2兆1,640億VNDの法人所得税が免除された [2]. 。新制度では、事業者を年間収益に基づいて4つの区分に分類し、それぞれ異なるコンプライアンス負担を課している。

表1．2026年4月29日に更新されたベトナムの世帯事業者税区分

B&CompanyがLaw Library [3] およびGovernment Electronic Newspaperを基に作成 [4]

コンプライアンス負担は依然として存在し、特に中間層で大きい。VCCIの調査によると、世帯事業者の70%超が複雑な手続きに懸念を抱き、約70%が罰則を受けるリスクを懸念している。また、60%超がコンプライアンスコストは高いと考え、規制の更新についていけなくなることを心配している [5]. 。すでに薄い利益率で事業を運営している小規模食料品店にとって、デジタル会計、電子インボイスソフトウェア、四半期ごとの税務申告に伴う追加の事務負担は、廃業へと傾く経済合理性を決定づける可能性がある。.

税以外で一般流通チャネルを狭める主な要因

ベトナムの一般貿易（GT）チャネルの衰退は、単一の原因で説明できるものではない。2026年の課税の正式化は圧力を加速させるが、構造的な浸食は何年も前から進行しており、ベトナムの消費者がどのように、そしてなぜ どのように、そしてなぜ 買い物をするのかを変えつつある3つの力によって促されている。.

世帯所得の上昇が買い物に対する期待を変えている:

ベトナムの中間層は急速に拡大しており、2020年の40.8%から2030年にはベトナム人口の74%が消費層に加わると推定されている。[6]. 所得が上昇するにつれ、買い物客は商品多様性、衛生基準、価格の透明性、そして買い物体験全体をますます重視するようになっている。品揃えが限られ、非公式な環境にある平均的な食料品店は、こうした基準を満たすことに苦戦している。高所得世帯は利便性を手放しているのではなく、「便利」の意味に求める水準を引き上げているにすぎない。.

モダントレードの業態が利便性競争で優位に立っている:

WinMart+、Circle K、GS25、FamilyMartなどのミニマートやコンビニエンスストアチェーンは、住宅地域への出店を積極的に拡大し、食料品店が従来担ってきた商圏と直接重なっている。これらの業態は、空調の効いた店内、統一された価格設定、ロイヤルティプログラム、長い営業時間を提供する。近隣の買い物客にとって、食料品店と近隣のコンビニエンスストアとの間にある移動負担の差はほぼなくなったが、買い物体験の差は残っている。.

オンラインショッピングが「安くて簡単」の意味を再定義している:

Shopee、TikTok Shop、Lazadaなどのプラットフォームにより、特に包装済みFMCG（日用消費財）の定番商品では、宅配が店舗で購入するより速く、しばしば安価になっている。若年層の買い物客は、日常的な購入でアプリをデフォルトとして利用する傾向を強めており、従来の食料品店の中核取引であった、小口・高頻度・近隣立地を背景とする補充購入を侵食している。.

この文脈では、2026年の税制改革は、進行中の圧力を断絶させるものというより、その正式化に近い。これは一部の限界的な事業者にとって、閉店の判断を決定づける行政上の閾値となる可能性がある。.

2026年以降の店舗縮小を予測する: 「自然なフィルター」が機能する

もはや問題は、GTの店舗数が縮小するかどうかではなく、縮小が加速するか、そしてその先に何が生まれるかである。.

隣接セクターの先例は参考になる。2025年上半期には、ベトナム全土で5万店以上の飲食店が閉店し、総数は前年比7.1%減、ハノイとホーチミン市では11%以上の減少となった。GTチャネルも同様の圧力に直面している。2026年の税制改革によるコンプライアンスコストの上昇、コンビニエンスストアチェーンとの継続的な競争、そして日常的な購入がオンラインプラットフォームへ移行する加速である。年間10億～30億ベトナムドンを稼ぎ、新たにVAT、所得税、電子請求書の義務を負う中堅事業者にとっては、正式化後の利益計算は単純に成り立たないかもしれない。絶対数で見ると、今後3年間で約140万のGT店舗のうち15～20％が撤退または統合されたとしても、それは20万～28万のアクティブな販売拠点の減少を意味し、FMCGブランドがベトナムの消費者に最終段階でリーチする方法に大きな変化をもたらすことになる。

しかし、縮小は崩壊を意味しない。閉店を加速させている同じ圧力が、同時に、生き残る事業者をより持続可能なモデルへと促している。すでにいくつかの変革経路が明らかになっている:

B2Bプラットフォームを介した補充のデジタル化:

OneShop（旧称VinShop）、POS365、Sapoなどのアプリケーションにより、食料品店のオーナーは商品を割引価格で直接発注できる。これによりサプライチェーン（購買、配送、在庫、財務管理など）がデジタル化され、コンプライアンスを満たす事業者の利益率が改善している。.

一部の小規模事業者は、管理プロセスを統合するためにデジタル小売プラットフォームへ移行した

出典: ダン・トリ, POS 365

GT-MTハイブリッド業態:

MM Mega Marketの「Good Price」プロジェクトのようなプログラム[7], は投資家による従来型食料品店のモダンリテールモデルへの転換を支援し、独立系食料品店のオーナーが店舗レイアウト、プラノグラム、サプライヤー条件を高度化してモダントレードの基準を満たせるよう支援する。これは、非公式な食料品店と組織化された小売チェーンの間にある第三のカテゴリーを実質的に生み出している。同様に、Saigon Co.opやAeon Vietnamによる、地域の小規模生産者が国際基準に到達することへの支援を含むモダンな食料品店業態の開発は、消滅ではなく正式化への道筋を生み出している。.

流通業者の集約:

小規模エージェントが退出するにつれ、中規模の流通業者がその配送ルートや小売取引先を吸収している。これにより規模が拡大し、コンプライアンス対応や営業部隊の自動化への投資が、経済的に実行可能になっている。.

2028年のGTチャネルは、店舗数こそ減少するものの、残る店舗は構造的により強固になる可能性が高い。品揃えが改善され、デジタルで接続され、正式なコンプライアンスを満たす店舗となる。FMCGブランドにとって、この変化には両面がある。訪問対象となる店舗数は減るが、各店舗はより信頼性の高いデータと、より予測可能な発注行動に支えられる。.

B&Companyがどのようにサポートできるか

GT再編への対応には、マクロ分析以上のものが必要であり、現地に関する知見が求められる。ベトナムで15年以上の現地経験を持つB&Companyは、ブランドや流通業者がGT再編を乗り切るために必要なツール一式を提供している:

– 州別の店舗数とチャネルの健全性を追跡する、企業レベルの定量的な取引調査;

– 閉店とプラットフォーム導入の背景にある実際の経済性を理解するための、食料品店オーナーや流通業者への詳細インタビューおよびエスノグラフィックな同行調査;

– 店舗レベルでブランドの視認性と在庫コンプライアンスをモニタリングするミステリーショッピング;

– 2026年以降に流通戦略の再考を進めるブランド向けの市場参入実現可能性調査;

– およびへのアクセス ベトナム企業データベース — 1,000,000社以上の企業を地区・区レベルまでマッピングし、リスクにさらされている流通拠点を正確に特定する。.

2026年以降、選別の波が加速する中、ベトナムの一般流通チャネルで勝ち残るブランドは、チャネルを固定的な地図ではなく、変革の途上にある生きたシステムとして理解するブランドである。精緻でタイムリーな調査が、その理解の基盤となる。.

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[1] https://en.vneconomy.vn/structural-bottlenecks-to-vietnams-retail-market.htm

[2] https://thoibaotaichinhvietnam.vn/chinh-phu-duoc-quyet-dinh-nguong-doanh-thu-mien-thue-du-kien-1-ty-dongnam-196307.html

[3] https://thuvienphapluat.vn/ma-so-thue/phap-luat-thue/cach-tinh-thue-cho-4-nhom-ho-kinh-doanh-tu-nam-2026-396377-218030.html

[4] https://xaydungchinhsach.chinhphu.vn/toan-van-nghi-dinh-so-141-2026-nd-cp-nang-nguong-doanh-thu-khong-phai-chiu-thue-len-1-ty-dong-119260504154326455.htm

[5] https://en.vcci.com.vn/vcci-news/vcci-prioritize-reducing-the-complexity-of-tax-accounting-and-e-invoice-regulations-for-household-businesses-117075

[6] https://www.mckinsey.com/~/media/mckinsey/featured insights/future of asia/insights/the new faces of the vietnamese consumer/the-new-faces-of-the-vietnamese-consumer-vt.pdf

[7] https://vietnamnews.vn/economy/1717713/grocery-stores-embrace-new-look-strengthening-support-for-manufacturers.html