しかし、Temuの急速な台頭は長続きしなかった。2025年初頭、同プラットフォームが外国企業の事業登録に関する政府規制を遵守しなかったため、ベトナム当局はTemuの事業を停止した[5]. 。この事案は、政府が現地企業を保護し、公正な競争を確保するなか、ベトナムで事業を展開する外国デジタル企業が受ける監視が強まっていることを浮き彫りにしている。.

規制上の障壁があるにもかかわらず、中国のEコマースプラットフォームは、東南アジアのデジタル経済における主要な成長市場としてベトナムを捉え、今後も同国への投資を継続すると見込まれる。.

結論として、複数の中国Eコマースプラットフォームが越境サービスや現地向けインターフェースを通じてベトナムの消費者へのリーチを試みているものの、現時点でベトナム国内市場において正式に事業を運営している、または確立された法的プレゼンスを有しているプラットフォームは存在しない。.

電気自動車

自動車分野では、中国の電気自動車（EV）メーカーもベトナムでの足場を強化しており、BYDが先行している。同社は当初13店舗のディーラーを開設し、2026年までに約100拠点へ拡大するという意欲的な計画を明らかにしている[6]. 。この積極的な拡大戦略は、政府によるグリーン交通の推進政策に支えられた、成長途上にあるベトナムのEV市場への参入に対するBYDの強い意欲を示している。.

Announced selling prices of BYD electric car models in the Vietnamese market

BYDは、他の国際市場ですでに成功を収めているコンパクトクロスオーバーのAtto 3を含む3モデルを、ベトナムの消費者に正式に導入した。同社は2025年10月までに製品ラインアップを6モデルへ拡大し、さまざまな価格帯でより多くの選択肢を提供することで、幅広い顧客層を取り込む計画だ[7]. 。同社の急速な拡大は、より広範なトレンドを反映している。持続可能な車両への消費者の関心の高まりと、投資を後押しする規制環境により、ベトナムはEV投資先としてますます魅力を高めている。.

BYD以外にも、Wuling、Chery、MG（現在は中国資本傘下）などの中国自動車メーカーがベトナム市場に参入、または関心を示しているが、その存在感は依然として限定的だ。例えばWulingは現地企業と提携し、Wuling HongGuang Mini EVのような小型EVを組み立て、手頃な価格で都市部の通勤者をターゲットとしている。Cheryは、タイビン省に$800 million規模のEV製造工場を設立し、2026年までにOMODAやJAECOOなどのモデルを生産する計画を発表している[8]. 。MGはベトナムで自動車の製造・組立工場の開発を検討しており、2024年末までに研究チームを設立する計画だ[9].

拡大を促す要因

中国の小売ブランドがベトナム市場への浸透に成功している背景には、複数の要因がある。主な優位性の一つは、競争力のある価格と製品の多様性だ。中国製品は現地の代替品より安価なことが多い。例えば、ホーチミン市のタンビン市場やアンドン市場などの伝統的な市場では、中国製のファッション商品は通常、ベトナム製品より5～25%安く設定されている[10], ため、商人と消費者の双方にとって非常に魅力的だ。さらに、中国企業は原材料から流通までのあらゆる段階をカバーする効率的なサプライチェーンの恩恵を受けており、低コストを維持しながら市場の変化に迅速に対応できる[11]. 。もう一つの重要な要因は、強力な研究開発（R&D）能力だ[12], 。これにより、中国ブランドは市場トレンドに合致する新製品を迅速に投入でき、イノベーション資源がより限られている多くの現地競合企業に対して明確な優位性を得ている。最後に、中国ブランドはデジタルプラットフォームやソーシャルメディアの活用にも長けている。多くのベトナムの小規模商人が、TikTokなどのチャネルを通じて商品を再販売し、若年層へのリーチと認知度向上を図っている。.

Chinese cakes on display at a store in Thu Duc City, a district-level unit in Ho Chi Minh City

地理的な近接性も重要な役割を果たしている。ベトナムは中国と長い陸上国境を共有しており、輸送時間とコストが大幅に削減されるためだ。さらに、ベトナム北部では物流ハブやインフラへの投資が拡大しており、国境を越えた貿易の効率性が高まっている。例えばベトナムは、ハイフォン港と首都ハノイを、中国との重要な国境地点であるラオカイに結ぶ全長390kmの新鉄道を建設する意欲的なプロジェクトを承認した。$8 billion超の費用が見込まれるこのプロジェクトは、ベトナムの鉄道インフラを近代化し、北隣国との貿易を促進することを目的としている[13].

さらに、ASEANと中国の自由貿易協定（FTA）に基づく特恵関税により、多くの品目で輸入税が引き下げられ、中国製品は他国の製品に対して明確な価格優位性を得ている。World Integrated Trade Solution（WITS）のデータによると、ベトナムはこれらの協定に基づき、中国からの輸入品に対して軽減関税率を適用しており、ベトナム市場における中国製品の競争力を高めている[14].

課題と規制当局の対応

中国の小売ブランドがベトナムに急速に流入していることを受け、当局、地元企業、業界関係者の間で懸念が高まっている。主な課題の一つは、特にファッション、エレクトロニクス、日用消費財など競争の激しい分野における地元企業への影響である。中国製品は、低価格で品ぞろえが豊富な場合が多く、ベトナムのメーカーや小売業者が市場シェアを維持することはますます困難になっている。すでに高い生産コストや先進的なサプライチェーンへのアクセスの制約に直面している多くの地元の中小企業は、中国ブランドが提供する積極的な価格戦略と継続的な製品革新に追随することに苦戦している[15]. この状況は国内産業の競争力を損ない、地元企業が市場から締め出されれば、時間の経過とともに市場の多様性が低下するリスクもある。.

こうした課題を受け、ベトナム政府は公正な競争環境の維持を目的とした規制措置の導入に動いている。当局は海外の電子商取引プラットフォームに対する監視を強化し、TemuやSheinなどの企業に対し、政府への正式な登録を行わなければ事業停止に直面するよう求めている[16]. これらの措置は、ベトナムの法律の遵守を確保するだけでなく、地元企業を不公正な競争から保護し、規制を受けていない海外事業者の支配を防ぐことも目的としている。さらに、規制当局は税務コンプライアンス[17], 、消費者保護[18], 、越境取引の透明性などの問題にも、より厳しい注意を払っている。こうした対応は、外国投資を慎重に管理し、健全な競争を促進しながら、国内経済の利益を守り、長期的に持続可能な成長を確保するという、ベトナムのより広範な戦略を反映している。.

将来の展望

ベトナムの小売市場は力強い成長が見込まれており、2029年までのCAGRは12%超に達し、市場規模は$142 billionから2025年までに$350 billionへ拡大すると予測されている。この環境下で、中国の小売ブランドは、競争力のある価格設定、効率的なサプライチェーン、デジタルマーケティングにおける強みを活用し、特にエレクトロニクス、ファッション、家庭用品などの低価格・中価格帯の商品分野で積極的な拡大を続けるとみられる。これらの商品は、価格に敏感なベトナムの消費者にとって引き続き魅力的である。.

中国ブランドは、自動車、家電、テクノロジーなどの分野で、より高品質な製品にも注力しているが、依然として欧州、日本、米国の既存ブランドとの激しい競争に直面している。中国製品は低価格帯のカテゴリーで優位性を維持する一方、世界の競合ブランドに匹敵するプレミアム品質と評価を獲得するには時間を要する。.

一方、ベトナム政府は、国内製品の競争力を高め、サプライチェーンの効率性を改善するために積極的に取り組んでいる。こうした取り組みにより、均衡の取れた競争的な市場が実現し、小売セクターにおけるイノベーションと持続可能な成長が促進される。.

まとめ

ベトナムにおける中国小売ブランドの急速な存在感の高まりは、地域経済のより大きな変化と市場間の相互接続性の高まりを反映している。これらのブランドは、手頃な価格の商品や消費者の選択肢の拡大といった恩恵をもたらす一方、地元企業に課題も突き付けている。この複雑な環境に対応するには、ベトナムの小売セクターにおける持続可能で包摂的な成長を確保するため、戦略的な計画、規制を見通す先見性、政府と国内企業の協調的な取り組みが必要となる。.

[1] https://www.vietdata.vn/post/vietnam-bubble-tea-market-2023-fierce-competition-among-brands?srsltid=AfmBOopxMyaZ747FG1fKe9-c5YE5kBE34-fAdnCeJtCSt1KJkW1rdcTl

[2] https://vir.com.vn/vietnams-fb-market-exciting-for-expanding-chinese-chains-113688.html

[3] https://en.vietnamplus.vn/foreign-e-commerce-platforms-expand-market-in-vietnam-post300967.vnp

[4] https://vietnamnet.vn/en/temu-s-super-low-prices-prompt-concern-as-e-commerce-giant-enters-vietnam-2334934.html

[5] https://vneconomy.vn/e-commerce-platform-temu-suspends-operation-in-vietnam.htm

[6] https://vir.com.vn/byd-targets-openning-100-dealerships-in-vietnam-within-next-three-years-112817.html

[7] https://www.reuters.com/business/autos-transportation/byd-introduce-three-more-car-models-vietnam-market-2024-07-18/

[8] https://www.reuters.com/business/autos-transportation/chinas-chery-set-up-800-mln-automobile-factory-vietnam-2024-04-04/

[9] https://emidas-magazine.com/en/news/20062024-2744

[10] https://news.tuoitre.vn/vietnamese-traders-prefer-low-cost-chinese-goods-to-locally-made-products-10382600.htm

[11] https://www.vietnam-briefing.com/news/vietnam-versus-china-manufacturing-cost-quality-infrastructure-comparison.html/

[12] https://www.mckinsey.com/capabilities/operations/our-insights/chinas-digital-r-and-d-imperative

[13] https://vir.com.vn/national-assembly-discusses-lao-cai-hanoi-haiphong-railway-project-122811.html

[14] https://www.vietnam-briefing.com/news/vietnam-reduces-mfn-tariffs-strategic-imports-decree-73.html

[15] https://news.tuoitre.vn/vietnamese-manufacturers-struggle-for-survival-amid-price-pressure-from-chinese-e-commerce-platforms-insider-10382550.htm

[16] https://en.vietnamplus.vn/temu-shein-must-complete-business-registration-by-month-end-post303801.vnp

[17] https://www.aseanbriefing.com/news/vietnams-new-e-commerce-tax-decree-what-digital-platforms-need-to-know/

[18] https://english.luatvietnam.vn/legal-news/building-trust-in-the-digital-marketplace-consumer-protection-laws-for-e-commerce-in-vietnam-4729-99750-article.html

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