ベトナムのスーパーマーケット市場は、近代的小売業への幅広い移行の一環として、着実に拡大している。市場は、国内大手小売企業の存在感、外資系企業の参入拡大、品質、透明性、購買体験に対する消費者の期待の変化によって形成されている。流通構造の変化、大都市以外への地理的拡大、規制改革による支援が、伝統的小売からの移行を加速させている。これらの動向により、スーパーマーケットはベトナムの近代的小売エコシステムにおいて大きな成長余地を持つ業態となっている。.

ベトナムのスーパーマーケット市場の概要

2025年、全国の商品・サービス小売売上高は2,690億米ドルに達し、2024年比で10%増加した。2025年時点で、近代的小売チャネル（Eコマース、スーパーマーケット、ショッピングモール、コンビニエンスストア、専門店を含む）は小売売上高全体の約30%を占め、2024年比で22%増加した。これは近代的小売チャネルの成長率がより高いことを示している。消費支出の増加と小売業の近代化により、成長余地は依然として大きい[1].

Total retail sales of goods and services revenue by Distribution channels (2021-2025)

出典： （商工省・国内市場監視・開発庁）

スーパーマーケットの店舗数は過去10年間で増加しており、依然として規模は大きいものの相対的に停滞している伝統的市場と比べ、近代的で組織化された小売業態の戦略的重要性が高まっていることを示している。スーパーマーケット数は毎年増加し、2015～2024年のCAGRは5%となった。一方、伝統的市場の数は2015年の8,660から2024年には8,274に減少し、CAGRは–0.51%となった[2].

Number of supermarkets nationwide 2015-2024

単位：スーパーマーケット

出典： 国立統計局

市場の主要企業

ベトナムのスーパーマーケット市場は、近代的小売の発展における幅広い構造を反映し、国内大手小売グループと確立された外資系小売企業の混在によって形成されている

市場の主要企業

資料：B&Company

国内小売企業は、店舗網、サプライチェーンの現地化、消費者からの認知度という点で、ベトナムのスーパーマーケット市場を支配している。Masan Group傘下のWinCommerceが運営するWinMartは、Masanの幅広いFMCGエコシステムと食品小売を統合する全国展開のスーパーマーケットチェーンとして位置付けられている。小売システムを保有して以来、WinCommerceは流通ネットワークを積極的に拡大しており、特に他の小売企業による供給が不足している農村部での拡大が顕著である。2025年だけで、同社は約800店舗を新規開設し、その約70%が農村部に位置している[3]. Saigon Co.opは、ベトナムで最も早く設立され、最も長い歴史を持つ小売企業の一つである。当初はホーチミン市および南部の各省を中心に展開していたが、過去10年間で北部の各省にも大幅に事業を拡大している[4].

外資系小売企業は、ベトナムのスーパーマーケット市場における業務基準、店舗設計、品ぞろえの高度化に大きく貢献している。AEONのスーパーマーケットは通常、大型ショッピングモール内に出店し、中間所得層から高所得層の消費者をターゲットとしている。Lotte Martは、輸入品と現地商品を組み合わせた大規模スーパーに注力し、都市部のファミリー層を取り込んでいる[5]. Central Retailのチェーンは全国に強固な店舗網を持ち、ベトナムの農産物を組織化された小売流通につなぐ上で重要な役割を果たしている[6].

AEON Xuan Thuy supermarket

出典： Bao dau tu

全体として、競争環境には明確な強みの分担が見られる。国内スーパーマーケットチェーンは、現地化、価格感応度、サプライチェーンの柔軟性に優れている一方、外資系企業はブランド力、購買体験、品質保証を通じて競争している。両者の競争は、物流、プライベートブランド、サプライヤー基準の改善を市場全体で加速させている。外資系スーパーマーケットは国内企業を駆逐するのではなく、競争規律を強化し、より広範な近代的小売エコシステムの中でベトナムのスーパーマーケット市場の成熟に貢献している。.

市場の今後の動向

品質、トレーサビリティ、オムニチャネル購買への需要拡大

ベトナムの消費者は、品質と購買体験をより重視するようになっている。ブランドの評判、商品の原産地に関する透明性、品質が消費者の優先事項として高まっており、スーパーマーケットの選択における期待が高まっていることが示されている[7]. 食品小売の買い物客は、トレーサビリティ、新鮮な農産物、厳選された品揃えをますます求めるようになっており、アプリを通じた販促やパーソナライズされたコミュニケーションなど、デジタルによるエンゲージメントも重視している。実店舗のスーパーマーケット訪問とオンラインサービスを統合するオムニチャネル体験が消費者の購買行動を形づくっており、テクノロジーを取り入れない従来型のオフライン専業スーパーマーケットは、競争上の地位を失う可能性があることを示している。.

国産品の存在感の高まり

スーパーマーケットはベトナムの農産物および食品の重要な流通プラットフォームとなっており、Saigon Co.opの多くの近代的小売チェーンでは、これらが現在、棚スペースの約85–90%を占めている[8]. 国内消費を促進する政府プログラムが、この傾向をさらに後押ししている。スーパーマーケットにおけるベトナム産農産物の存在感の高まりは、消費者の信頼を高めると同時に、国内サプライチェーンを強化し、地元生産者を支援している。.

大都市以外への拡大と店舗形態の変化

スーパーマーケットの拡大は、HanoiやHo Chi Minh Cityを越え、第二・第三級都市、さらには農村地域へと進んでいる。Da Nang、Can Tho、Hai Phongなどの都市は、所得の上昇と小売市場の飽和度の低さから、戦略的な進出先となっている。農村地域には、地元ブランドだけでなく、Central Retailなどの外国ブランドも進出している[9]. さらに、スーパーマーケットの品揃えの広さとコンビニエンス性を融合したハイブリッド型の業態も登場しており、各社は日常の買い物とまとめ買いの双方の需要を取り込む中型・小型スーパーマーケットを展開している[10]. こうした業態の革新は、多様な消費者の生活スケジュールと嗜好に対応する取り組みを反映している

近代的小売を加速させる規制

政府の政策は、スーパーマーケットの発展を形づくるうえで中心的な役割を果たしている。2030年までの小売市場開発戦略は、小売インフラの近代化、サプライチェーン効率の改善、デジタル技術の統合を重視している[11]. 食品安全、国産品の振興、デジタルトランスフォーメーションに関する規制上の重点施策は、スーパーマーケットの拡大を支援するとともに、より高い業務基準の導入を促している。請求書および記録に関するDecree No. 70/2025/NĐ-CPの公布は透明性も高め、従来型小売チャネルに対応を義務づける一方、近代的小売チャネルに優位性をもたらしている[12].

外国人投資家への影響

ベトナムのスーパーマーケット sectorには、近代的小売への構造的な移行、政府の支援政策、変化する消費者行動を背景に、長期的に大きな機会が存在する。しかし、競争面および業務面での課題は残っている。国内小売企業は、現地市場への深い適応、店舗網の密度、強固なサプライヤー関係を強みとしており、現地化なしに参入する外国企業にとって市場参入は困難である。特に大都市以外では消費者の価格感応度が高く、純粋なプレミアム・ポジショニング戦略にはさらなる制約となる。.

市場参入リスクを抑えながらベトナムのスーパーマーケット市場の成長を取り込むため、外国投資家には以下の取り組みが推奨される:

– ローカリゼーションと規制遵守を加速するために、地元の小売業者、サプライヤー、または物流プロバイダーとの提携または合弁事業を推進します。

– 品質保証、プライベート ラベル、店舗での体験、サプライ チェーンの透明性に重点を置くことで、価格を超えた差別化を実現します。

– 「ベトナム第一主義」の消費政策と国産品に対する消費者の信頼に合わせて、製品調達を現地化します。

– オムニチャネル運用モデルを採用し、物理的なスーパーマーケットをデジタル プラットフォーム、ロイヤルティ システム、データ主導のプロモーションと統合します。

– 地域と業態を厳選してターゲットを絞る。外国ブランドは、独自のサービスとプレミアムなポジショニングにより、都市部で好調な業績を上げています。近代的な小売業の浸透がまだ発展途上で、競争がそれほど激しくない地方都市など、他の地域も検討対象とすることができます。

ベトナムのスーパーマーケット市場は、構造的かつ政策に支えられた成長機会を提供しているが、外国投資家の成功は規模だけでなく、現地市場への統合、規制対応力、戦略的な差別化にかかっている。.

*この記事の情報を引用したい場合は、著作権を尊重するために、元の記事へのリンクとともに出典を明記してください。.

[1] Vietnam News、小売企業にとって投資市場として有望なViệt Nam (https://vietnamnews.vn/economy/1635878/viet-nam-a-potential-investment-market-for-retailers.html)

[2] National Statistics Office, Number of supermarkets as of annual 31st December by province (https://www.nso.gov.vn/en/px-web/?pxid=E0804&theme=Trade%2C%20Price%20and%20Tourist)

[3] CafeF、Ministry of Industry and Tradeの統計によると、WinCommerceとLong Châuはベトナム最大の小売・医薬品チェーン企業である。(https://cafef.vn/bo-cong-thuong-thong-ke-wincommerce-long-chau-lon-nhat-viet-nam-nganh-ban-le-chuoi-duoc-pham-188260104192018776.chn)

[4] 国内市場監視・開発庁 – 商工省、「ベトナム国内市場報告書 2025」（https://dms.gov.vn/documents/d/guest/bc-ttnd-2025-pdf）

[5] Lotte Mart、ネットワーク (https://lottemart.com.vn/he-thong/)

[6] Central Retail、事業活動 (https://centralretail.com.vn/hoat-dong-kinh-doanh/thuc-pham/)

[7] Vietnam Report、2025年の評判の高い小売企業トップ10 (https://vietnamreport.net.vn/Top-10-Cong-ty-uy-tin-nganh-Ban-le-nam-2025-11262-1006.html)

[8] Agriculture and Environment、Tet 2026を前にスーパーマーケットの棚を支えるベトナム産農産物 (https://van.nongnghiepmoitruong.vn/vietnamese-produce-anchors-supermarket-shelves-ahead-of-tet-2026-d790979.html)

[9] Nhip cau dau tu Magazine、スーパーマーケットが農村に進出 (https://nhipcaudautu.vn/kinh-doanh/sieu-thi-ve-lang-3362357/)

[10] The gioi tiep thi、住宅地に点在するミニスーパーが、ますます普及している。(https://thegioitiepthi.danviet.vn/sieu-thi-mini-mo-len-loi-trong-khu-dan-cu-chiem-uu-the-20240903153105421-d28734.html)

[11] ベトナム小売市場の2030年までの発展戦略（2050年を見据えたビジョンを含む）を承認する決定第2326/QĐ-TTg号 (https://thuvienphapluat.vn/van-ban/Thuong-mai/Quyet-dinh-2326-QD-TTg-2025-Chien-luoc-phat-trien-thi-truong-ban-le-Viet-Nam-den-2030-677998.aspx)

[12] SHS Research、小売市場レポート2025 (https://s3-storage.shs.com.vn/shs-website/NGANH_BAN_LE_HANG_TIEU_DUNG_DEC_2025_ef112c5cbc.pdf)