日本零售商正在越南扩张

2010 月2025

B&Company

零售与分销

B&Company 是第一家自 2008 年起在越南专门从事市场研究和投资咨询的日本公司。.

在本“越南简报”栏目中，B&Company 的青年研究人员将及时提供有关越南工业趋势、消费趋势和社会运动的信息。.

本文以英文撰写，其他语言版本为自动翻译版本。请以英文版本为准。尽管我们力求确保原始信息的准确性，但请您自行核实每条信息。文中的解读和未来展望均为各研究者的个人观点。.

得益于旺盛的消费需求、强劲的城市化进程以及现代零售模式与电子商务相结合的吸引力，日本零售商在越南迅速扩张。“日本品质”的优势帮助他们轻松赢得信任，而越南消费者也越来越注重店铺体验、服务以及设计简洁、价格合理的产品。

越南和日本零售市场概况

Japan’s nominal retail growth after the pandemic follows a “bounce-then-cool” trajectory: 2022: +2.6%, 2023: +5.7%, 2024: +2.3%. This reflects a recovery in purchasing power in 2023 and then a slowdown in 2024 as the price environment and real incomes put pressure on consumption[1]与此同时，越南商品和服务零售额规模正在快速稳步增长：2022年：+19.8%，2023年：+9.6%，2024年：+9.0%。得益于新冠疫情后国内需求的复苏、服务旅游业的重新开放以及现代零售渠道的拓展，这是一个高增长的链条。[2]。从中长期来看，许多消息来源预测越南零售市场将继续稳步增长，直至2030年。据Mordor Intelligence称，市场规模预计将达到1628.7亿美元（2025年）和2091.9亿美元（2030年），2025年至2030年期间的复合年增长率≈5.13%[3].

Nominal retail sales growth of goods and services in Vietnam and Japan

单位：%

资料来源：越南统计总局和焦点经济学

In addition, the retail channel structure in Vietnam is shifting: according to the synthesis from 2020-2024, the traditional channel decreased its proportion from 73% to 61%, while the “modern retail channel” increased from 22% to 29% and e-commerce from 5% to 10%. This creates a large space for retailers with the capacity to operate chains and optimize their portfolios[4].

从地理位置来看，河内和胡志明市仍然是“火车头”，但卫星工业省份（北宁、兴安、海防；平阳、同奈、隆安）凭借其劳动力人口、商业用地和新建购物中心基础设施，已逐渐崛起。永旺计划将其连锁店扩张至2030年，这清晰地体现了“走向省内”的趋势。[5].

日本零售商在越南的市场趋势

随着越南现代贸易的日渐成熟，日本零售商正在深化其影响力。以下趋势展现了他们如何通过多元化业态、“日本品质”定位、向美容/健康品类转型以及更快的O2O整合来扩张。

– Expanding diverse store models：日本零售商正在加速开设更多类型的新销售点。永旺正在推进郊区购物中心和市中心小型超市的扩张，以扩大市场。[6].

– Brand positioning and Japanese style experience: Japanese retailers focus on bringing a Japanese experience that is unique in quality and service. Products at Japanese chains are highly appreciated for their good quality and strict control processes – factors that have convinced Vietnamese people to trust Japanese products for many years[7].

– Changes in priority product categories: Previously, Japanese chains were mainly famous for household goods and food, but recently, the cosmetics and health care group has grown strongly. Matsumoto Kiyoshi (Japan’s leading pharmaceutical and cosmetic chain) has continuously expanded in Vietnam, showing that Vietnamese people increasingly prefer Japanese cosmetics and functional foods[8].

– O2O trends and the role of e-commerce: 2023年至2025年期间，日本零售商将积极部署线上线下（O2O）模式。许多日本企业已将产品上架电商平台或开设了自己的销售网站。例如，永旺越南已开发出多渠道服务，例如电话购物、永旺网店网站购物以及送货上门，并整合了会员计划。[9].

Matsumoto Kiyoshi Vietnam Store

来源：保丹特里

主要的越南的日本零售商

越南零售市场目前存在多种典型企业，从购物中心、超市到便利店、时尚生活、家电以及医药零售连锁店。这些企业的存在形式多种多样，从子公司到合资企业。从地域上看，重点仍然集中在河内-胡志明市，但合适的模式有助于品牌做好向产业集群扩张的准备。

类型	不	公司	进入越南的年份	商店数量	主要商店位置	网站
购物中心	1	越南永旺购物中心	2014	11	河内、胡志明市	https://aeonmall-vietnam.com
购物中心	2	高岛屋越南	2016	1	胡志明市	https://www.takashimaya-vn.com
超级市场	3	永旺MaxValu	2014	20	河内、胡志明市	https://aeonmaxvalu.aeon.com.vn/
超级市场	4	富士玛特	2018	19	河内	https://fujimart.vn/
便利店	5	迷你车站	2015	~ 187	河内、胡志明市	https://www.ministop.vn/vi
	6	全家越南	2009	~ 160	胡志明市	https://www.familymart.com.vn
	7	越南 7-Eleven	2017	~130	胡志明市	https://www.7-eleven.vn
时尚/生活方式	8	优衣库	2019	30	河内、胡志明市	https://www.uniqlo.com/vn
时尚/生活方式	9	无印良品	2020	17	河内、胡志明市	https://www.muji.com/vn
家电	10	科南	2016	16	河内、胡志明市	–
	11	大创	2008	9	河内、胡志明市	https://www.daisovietnam.com/
	12	似鸟	2023	4	胡志明市	https://www.nitori.com.vn/vi
药店	13	松本清 VN	2020	17	河内、胡志明市	https://matsumotokiyoshi.com.vn

来源：B&Company编译

日本零售连锁企业正沿着两条轨道加速在越南的扩张：(1) 加快在主要城市的业态布局和网络密度；(2) 拓展新的细分市场——药妆店、家居用品和家居中心——以满足现代购物习惯。在时尚/生活方式领域，优衣库在河内和胡志明市建立覆盖面后，宣布将于2025年进军中部地区，在顺化开设首家门店，这表明优衣库将采取分区域扩张的战略，而非分散的单点布局。在大型超市/购物中心领域，永旺计划到2030年将规模扩大两倍（从8家增加到16家，同时大力发展超市和中小型超市业态），巩固其作为日本商品及其合作伙伴（例如住友富士超市，截至2025年6月已在河内开设19家门店）“零售基础设施”的地位。在家居装饰领域，Nitori 于 2023 年 12 月在 SORA gardens SC（平阳省）开设了第一家门店，目前仍在物色更多门店——这表明，继 2016 年 Kohnan 进军家居中心市场后，“日式室内设计和家居用品”浪潮正在进入新周期。在健康与美容领域，继 Matsumoto Kiyoshi（2020 年）之后，Tsuruha 于 2025 年 8 月在胡志明市开设了第一家门店，这意味着日本药妆店将出现两强争霸的局面，两家公司可以在服务标准和自有品牌产品组合方面迅速扩大规模。

对日本零售商进入市场的影响

从市场准入角度来看，越南保持着强劲的国内需求，为连锁业态和网络扩张提供了稳定的基础。年轻且快速城镇化的消费者群体往往优先考虑“质量-安全-可靠”，而“日本制造”的形象则被广泛地与高品质和物有所值联系在一起。像Q&Me这样的消费者调查反复发现，日本与“高品质/值得信赖/值得购买”的形象相符，而数字化的加速应用正在拓展O2O模式的空间，使日本品牌能够无缝连接线上线下。

然而，机遇与挑战并存。国内外企业之间的竞争日益激烈，要求更清晰的品类差异化和更严谨的运营纪律。在美妆领域，来自韩国和本土竞争对手的压力在电商平台上尤为明显：韩妆发展迅速（Shopee Korea 报告称，2021-2023 年期间，运往越南的订单增长了五倍多），并占据了相当大的进口份额。如果日本产品更新缓慢或缺乏“入门级”价位，它们就有可能落后于不断变化的趋势。

从战略上讲，日本零售商可以优先考虑以下方面：

– For 产品和品牌保留日本品质的核心，同时在口味、尺寸和包装方面进行本地化；增加初始价格点和限量版以抓住市场机遇。提高创新节奏（每季度/每月），并在扩展线下业务之前采用快速的线上测试和学习模式，以降低库存风险并优化产品生命周期。

– On 渠道，将商场位置与小型/紧凑型商店相结合，以提高覆盖率和成本效率，并部署 Click & Collect、从商店发货和市场存在以拓宽数字接触点。

– For 定位策略除了河内和胡志明市之外，合理的发展轨迹还包括中部地区（顺化/岘港）、南部工业带（平阳/同奈）以及靠近港口/工业园区的北部省份（海防/北宁/太原）。

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B&公司

自2008年以来，我们是首家专注于越南市场调研的日本公司。我们提供广泛的服务，包括行业报告、行业访谈、消费者调查和商业配对。此外，我们近期还建立了一个包含超过90万家越南企业的数据库，可用于寻找合作伙伴和分析市场。.

如有任何疑问，请随时与我们联系。.

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[1] 焦点经济学+1。

[2] NSO 越南+2NSO 越南+2。

[3] 魔多情报