现代贸易引领越南零售市场

引领越南零售市场的现代贸易

112 月2025

B&Company

零售与分销

B&Company自2008年以来是第一家专门从事越南市场研究和投资咨询的日本公司。.

在本“越南简报”栏目中，B&Company 的青年研究人员将及时提供有关越南工业趋势、消费趋势和社会运动的信息。.

本文以英语撰写，其他语言版本使用自动翻译。请参考英文版以获取准确的内容。尽管我们努力确保原始信息的准确性，但请对每条信息进行单独核实。解释和未来展望都是每位研究人员的个人意见。.

越南现代贸易行业近年来发展迅速，主要得益于消费者收入增长和购物行为变化。随着对健康和安全产品需求的增加，消费者正逐步从传统贸易转向现代贸易。此外，郊区和农村地区尚未开发的潜力，也为希望进入现代贸易行业的投资者提供了宝贵机遇。.

越南现代贸易收入在2024年达到570亿美元

越南现代贸易在2020年至2024年期间以5%的复合年增长率增长，规模达到570亿美元。在这五年间，越南逐步从传统市场模式转向电子商务和现代零售业态。与2020年相比，传统市场收入占零售总收入的比例已从73%降至61%。相比之下，现代贸易的占比从22%升至29%，而电子商务则从5%增至10%[1].

Vietnam’s retail market revenue from 2020 to 2024 by type

来源： 西米戈

现代贸易门店数量持续增长 [2]

2020年至2024年，越南现代贸易门店数量迅速增长，增幅超过200%——较2020年翻了一倍以上，截至2024年底达到16,286家。便利店和迷你超市继续占据门店网络的主导地位，占总数的45%以上。紧随其后的是药店连锁、电子产品连锁店和IT设备连锁店，各自约占20%。由于投资成本和运营费用较高，购物中心和超市的数量仍然有限，仅占整体市场的3%[3].

Number of modern trade stores from 2020 to 2024

来源： Q&Me research

越南现代贸易门店主要集中在河内和胡志明市等大城市，两地合计约占全部门店的30%。不过，向周边地区扩张的趋势日益明显。例如，Co.op Food在南部地区新开了21家门店，而Winmart+在全国范围内新增门店近195家。在Winmart和Big C/Go!扩张的推动下，超市行业也实现了快速发展。目前，这两个品牌已覆盖越南大多数省份，且各自运营的门店数量均超过100家

另一方面，医药、电子产品和IT领域经历了显著的结构性变化。截至2024年底，药店数量同比增长20%，达到3,242家，这主要得益于Long Châu的激进扩张。相比之下，电子产品连锁店面临下行压力，Dien May Xanh和Nguyen Kim等主要品牌分别关闭了94家和12家门店[4]. 。同样，IT设备行业的门店数量下降了15%，受到FPT和The Gioi Di Dong关闭逾200家门店的影响

The closure of some electronics chains

来源： 金融与货币市场回顾

现代贸易市场的主要参与者

随着越南零售市场向现代贸易转型，众多不同类型的参与者相继出现，共同塑造了行业格局。从Vingroup等成熟本土零售商，到Lotte、Aeon和Central Retail等全球企业，这些关键参与者正推动该行业的竞争、创新与增长。.

Some Major Players in Vietnam’s Retail Market

来源：B&Company

购物中心等大型现代化门店通常在河内、胡志明市和岘港等人口密度高、消费需求强且购买力充足的大城市发展。而连锁店、便利店等较小型零售业态由于开设和运营成本更低，正不断向各省扩张。这种广泛布局使其能够获取更大的市场份额，并增强与行业其他投资者的竞争力。.

现代贸易的机遇与挑战

预计未来五年越南现代贸易将实现大幅增长，2025年至2030年的预计复合年增长率约为6%。这一增长主要由以下几个关键因素推动：(1) 2024年，越南平均月工资达到近315美元[5], ,较2023年增长8%，自2020年以来上升40%[6]. 。此外，该国中产阶级显著扩大，目前占越南家庭的56%[7]. 。（2）消费者越来越倾向于健康、理性的生活方式，因此在支出上更加谨慎。主要支出类别包括食品杂货、服装和医疗保健等必需品。因此，消费者更加追求更高的产品质量和来源清晰的商品，传统贸易向现代贸易的转移趋势日益明显[8]. 。 (3) 尽管现代零售已高度集中于主要城市，但农村和郊区市场尽管潜力巨大，仍在很大程度上尚未开发。这些地区占越南人口的60%，为零售扩张提供了广阔的土地空间，且竞争相对较低[9].

然而，越南现代零售的发展仍面临若干挑战。首先，尽管消费者正逐步转向现代零售市场，传统市场仍占零售行业的60%以上。由于传统市场可实现快速便捷的购买且无需停车，消费习惯依然根深蒂固。其次，国内与国际参与者之间的激烈竞争进一步加剧。Aeon、Lotte 和 Central Retail Group 等全球零售巨头的进入，形成了高度竞争的环境，给本土和外资企业都带来了压力。最后，监管障碍构成了重大挑战，尤其是对外国投资者而言。越南的投资程序仍然复杂且耗时，导致从项目规划到落地实施均出现延误。此外，重叠且不一致的法规也给国内投资者带来困惑和困难[10]