Thị trường gọi xe Việt Nam năm 2025 đang trải qua một sự chuyển đổi sâu sắc khi cạnh tranh ngày càng gay gắt giữa Xanh SM, Grab và Be. Sự mở rộng nhanh chóng trên toàn quốc của Xanh SM với đội xe hoàn toàn chạy điện đang định hình lại các chuẩn mực giá và thúc đẩy sự chuyển dịch sang di động xanh, trong khi Grab tận dụng hệ sinh thái siêu ứng dụng và cá nhân hóa dựa trên dữ liệu để duy trì quy mô và lòng trung thành của người dùng. Be, đối thủ cạnh tranh nội địa của Việt Nam, tập trung vào giá cả cạnh tranh và tính bền vững trong vận hành để củng cố vị thế trên thị trường. Cùng nhau, những động lực này đang định hình lại chất lượng dịch vụ, ứng dụng công nghệ và sự khác biệt chiến lược tại một trong những thị trường di động kỹ thuật số phát triển nhanh nhất Đông Nam Á.

Tổng quan thị trường

Quy mô thị trường và động lực tăng trưởng

Tính đến đầu năm 2025, quy mô thị trường gọi xe Việt Nam ước tính đạt 1,05 tỷ USD, phục hồi mạnh mẽ sau những biến động hậu đại dịch. Dự báo của ngành cho thấy thị trường sẽ tăng trưởng lên 2,56 tỷ USD vào năm 2030, nhờ tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) khoảng 19,5%.[1]. Việc tạo ra doanh thu đã đa dạng hóa ngoài lĩnh vực vận tải hành khách cốt lõi để bao gồm giao đồ ăn, hậu cần và thanh toán kỹ thuật số, biến các nền tảng hàng đầu thành "siêu ứng dụng" có khả năng giữ chân người dùng cao.

Market size of Vietnam’s Ride-hailing market

Đơn vị: Tỷ USD

Nguồn: Tình báo Mordor

Sự thâm nhập của người dùng và các mô hình áp dụng

Việc người tiêu dùng áp dụng dịch vụ gọi xe đã tăng tốc đáng kể, với lượng người dùng tăng từ 22,8 triệu vào năm 2017 lên khoảng 28,1 triệu vào năm 2024. Dự báo cho thấy thị trường sẽ phục vụ 37 triệu người dùng vào năm 2029, tương ứng với tỷ lệ thâm nhập là 36,2%[2]. Đáng chú ý, 77% người dùng sử dụng các dịch vụ này ít nhất ba lần mỗi tháng, cho thấy sự tích hợp hành vi mạnh mẽ vào các mô hình giao thông hàng ngày[3].

Người tiêu dùng đô thị tại các thành phố lớn thể hiện mức độ tương tác đặc biệt cao, với người dân Hà Nội và Thành phố Hồ Chí Minh chi tiêu trung bình 252.000 đồng (9,7 đô la Mỹ) mỗi tháng cho dịch vụ gọi xe và 105.000 đồng (4 đô la Mỹ) cho dịch vụ xe máy. Mức chi tiêu này cao hơn khoảng 151.000 tỷ đồng (3.000 tỷ đồng) so với các thành phố cấp hai như Cần Thơ, Hải Phòng và Đà Nẵng, cho thấy nhu cầu tập trung chủ yếu ở các trung tâm đô thị chính.[4].

Xu hướng thị trường: Điện khí hóa, Hợp nhất và Cá nhân hóa dựa trên AI

Cuộc cách mạng xe điện làm thay đổi bối cảnh cạnh tranh

Xu hướng chuyển đổi mạnh mẽ nhất đang định hình lại thị trường gọi xe Việt Nam chính là việc nhanh chóng áp dụng xe điện, được thúc đẩy bởi các quy định của chính phủ và ý thức bảo vệ môi trường. Theo Quyết định số 876/QĐ-TTg, phê duyệt Kế hoạch Hành động Chuyển đổi Năng lượng Xanh của Việt Nam cho ngành giao thông vận tải, từ năm 2025 trở đi, tất cả xe buýt mới được đầu tư hoặc thay thế phải sử dụng năng lượng điện hoặc năng lượng xanh, và đến năm 2030, ít nhất 501 tấn xe buýt và 1001 tấn taxi mới phải sử dụng năng lượng điện hoặc năng lượng xanh. Chính sách này hướng đến mục tiêu cuối cùng là đội xe taxi và xe buýt hoàn toàn chạy bằng điện vào năm 2050, đảm bảo sự chuyển đổi lâu dài trên toàn quốc hướng tới giao thông không phát thải.[5].

Người dùng tư nhân chiếm tỷ trọng lớn nhất trong doanh số xe điện năm 2024 với 78.291 TP3T, trong khi phân khúc thương mại và chính phủ chiếm phần còn lại. Tuy nhiên, phân khúc xe thương mại dự kiến sẽ tăng trưởng nhanh nhất, với đơn đặt hàng xe điện dự kiến sẽ tăng trưởng với tốc độ CAGR 32.211 TP3T đến năm 2030. Trong khi đó, phân khúc xe công và xe buýt công cộng dự kiến sẽ tăng trưởng ổn định, nhờ các chính sách yêu cầu chuyển đổi dần dần sang xe buýt điện trên toàn bộ mạng lưới tỉnh.[6]Thành phố Hồ Chí Minh đã công bố kế hoạch chuyển đổi khoảng 400.000 xe máy gọi xe sang xe điện, thể hiện sự chuyển đổi toàn diện cơ sở hạ tầng giao thông đô thị[7].

Các nhà sản xuất xe điện trong nước, đặc biệt là VinFast, đã hợp tác rộng rãi với các nền tảng gọi xe để giới thiệu đội xe sạch hơn, ít phát thải hơn tại các thành phố lớn. Việc áp dụng xe điện đã trở thành một yếu tố cạnh tranh then chốt, với đội xe điện 100% của Xanh SM định vị công ty là đơn vị dẫn đầu về phát triển bền vững.

Hợp nhất nền tảng và phát triển siêu ứng dụng

Các nền tảng còn sót lại đã phát triển thành hệ sinh thái siêu ứng dụng, tích hợp nhiều loại hình dịch vụ để tăng cường sự tương tác của người dùng và giá trị trọn đời. Be Group đang tích cực theo đuổi tầm nhìn trở thành nền tảng tiêu dùng kỹ thuật số phục vụ mọi nhu cầu hàng ngày, mở rộng từ các dịch vụ ban đầu như Be Ride (xe máy/taxi) và Be Delivery sang Be Food, thuê xe và đặt vé máy bay/xe buýt. Grab vẫn duy trì sức cạnh tranh bằng cách thúc đẩy sử dụng thường xuyên trên toàn hệ sinh thái, tích hợp GrabCar, GrabBike, GrabFood và GrabMart, cùng với các dịch vụ tài chính thông qua ví điện tử Moca.[8]Trong khi đó, Xanh SM tạo sự khác biệt bằng cách tập trung vào tính bền vững thông qua dịch vụ taxi điện chuyên dụng, đồng thời đa dạng hóa sang dịch vụ giao hàng (Xanh Express) và đặt đồ ăn (Xanh SM Ngon) và cung cấp các dịch vụ tiện ích như tour du lịch trọn gói (Xanh Chu Du).

Chương trình Cá nhân hóa và Khách hàng thân thiết được hỗ trợ bởi AI

AgileTech Vietnam (2025) lưu ý rằng các công ty hiện sử dụng thuật toán học máy để phân tích hành vi của người dùng và cung cấp các chương trình khuyến mãi được nhắm mục tiêu, giảm giá năng động và đề xuất chuyến đi được cá nhân hóa[9]Đồng thời, các nền tảng đang tung ra các gói đăng ký hàng tháng, ưu đãi hoàn tiền và phần thưởng dựa trên điểm, chẳng hạn như các mô hình đăng ký có giá khoảng 25.000 - 40.000 đồng mỗi tháng và các chương trình khách hàng thân thiết dựa trên điểm như GrabRewards. Ngoài ra, cả ba nền tảng đều tận dụng các chương trình thành viên mục tiêu (như GrabUnlimited, BeLoyal và Xanh SM) để thúc đẩy lòng trung thành và cung cấp các khoản tiết kiệm.

Các nền tảng cũng đã đầu tư mạnh mẽ vào các tính năng an toàn và bảo mật, bao gồm kiểm tra lý lịch tài xế, theo dõi GPS, nút bấm khẩn cấp trên ứng dụng và camera giám sát. Xanh SM đã triển khai hệ thống giám sát an toàn S2S (Secure to Safe) trên toàn bộ đội xe taxi điện của mình, trở thành hãng taxi đầu tiên tại Việt Nam áp dụng các biện pháp an toàn toàn diện theo tiêu chuẩn của các quốc gia phát triển.

Bối cảnh cạnh tranh

Thị trường gọi xe Việt Nam đã chuyển mình từ vị thế gần như độc quyền của Grab vào năm 2020, khi các nền tảng nước ngoài kiểm soát thị phần 99%, thành một cuộc cạnh tranh khốc liệt giữa ba đối thủ gồm Xanh SM, Grab và Be Group. Những đối thủ trước đó như Uber và Gojek đã rời khỏi thị trường do cạnh tranh gay gắt về giá, chi phí thu hút khách hàng cao và khó khăn trong việc mở rộng quy mô trong bối cảnh bao cấp của Việt Nam.[10]Trong bối cảnh này, các đối thủ cạnh tranh còn lại hiện nay đã xây dựng các chiến lược định vị riêng biệt dựa trên công nghệ xe, chất lượng dịch vụ, phương pháp định giá và phạm vi hệ sinh thái, tạo ra một bối cảnh cạnh tranh đa chiều, khuyến khích sự khác biệt hơn là cạnh tranh thuần túy về giá.

Sự phát triển của thị phần và vị thế hiện tại

Theo Rakuten, Xanh SM đã chiếm lĩnh 40% vào quý 2 năm 2025, so với 36% của Grab, 6% của Be Group, Mai Linh (5%), Vinasun, Maxim và các công ty khác chiếm 13%. Đây là một sự đảo ngược đáng kinh ngạc so với năm 2024, khi Grab chiếm lĩnh gần 60% ở cả phân khúc ô tô và xe máy, cho thấy tốc độ đột phá cạnh tranh trong lĩnh vực di động số tại Việt Nam, theo Decision Lab 2024.[11].

Vietnam’s Ride-hailing market shares Q1 2025

Đơn vị: %

Nguồn: Mordor Intelligence

Phạm vi địa lý và quỹ đạo mở rộng

Phạm vi địa lý của các đối thủ cạnh tranh rất khác nhau, ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận dịch vụ và mức độ thâm nhập thị trường ở các mật độ đô thị khác nhau. Xanh SM hoạt động tại 34 tỉnh thành, cho thấy sự mở rộng nhanh chóng trên toàn quốc kể từ khi ra mắt vào tháng 4 năm 2023. Công ty đã bắt đầu mở rộng ra quốc tế, thâm nhập vào Indonesia với 1.000 xe điện VinFast.[12] và triển khai dịch vụ tại hai thành phố của Lào vào tháng 11 năm 2023[13], thể hiện tham vọng của khu vực bất chấp sự thống trị của thị trường nội địa.

Grab hiện diện rộng khắp nhất Đông Nam Á, hoạt động tại nhiều quốc gia bao gồm Việt Nam, Singapore, Thái Lan, Malaysia và Philippines. Quy mô khu vực này mang lại lợi thế về chi phí phát triển công nghệ, chia sẻ kinh nghiệm thực tiễn tốt nhất và niềm tin của nhà đầu tư, mặc dù các đối thủ cạnh tranh địa phương cho rằng việc tập trung hóa quyết định sẽ làm giảm khả năng phản ứng với các biến động của thị trường Việt Nam. Lợi thế tiên phong của Grab đã bén rễ sâu tại các trung tâm đô thị lớn, tạo ra hiệu ứng mạng lưới mà các đối thủ mới khó có thể vượt qua mặc dù có những dịch vụ vượt trội.

Be Group tập trung chủ yếu vào thị trường Việt Nam, với sự thâm nhập đặc biệt mạnh mẽ tại Hà Nội, nơi Be Group cạnh tranh hiệu quả với Grab để giành vị trí dẫn đầu thị trường. Chiến lược bản địa hóa của công ty nhấn mạnh vào việc thấu hiểu sở thích, chuẩn mực văn hóa và hành vi mua sắm của người tiêu dùng Việt Nam, định vị Be Group là một lựa chọn thay thế nội địa đích thực so với các nền tảng nước ngoài.

Đội tàu & Hoạt động

Xanh SM vận hành đội xe điện độc quyền từ công ty con VinFast, với hơn 100.000 xe, bao gồm khoảng 20.000 ô tô và 80.000 xe máy trên 61 tỉnh thành. Cam kết sử dụng điện 100% này tạo ra nhiều lợi thế cạnh tranh, bao gồm chi phí nhiên liệu thấp hơn, chi phí bảo dưỡng giảm, chế độ ưu đãi theo quy định và chứng nhận thân thiện với môi trường mạnh mẽ, được người tiêu dùng quan tâm đến tính bền vững đánh giá cao.

Ngược lại, Grab và Be Group vận hành mô hình nền tảng ít tài sản, kết nối các tài xế độc lập sở hữu phương tiện, chủ yếu là xe máy và ô tô chạy bằng xăng. Grab duy trì mạng lưới tài xế ước tính khoảng 300.000 người, trong khi Be Group có nguồn cung tài xế lớn nhất với khoảng 400.000 tài xế đã đăng ký.[14]Phương pháp tiếp cận tài xế tự do này mang lại sự linh hoạt trong vận hành và loại bỏ chi phí mua xe, nhưng lại đánh đổi sự nhất quán về chất lượng xe, hành vi tài xế và trải nghiệm thương hiệu trong suốt các giao dịch. Sự khác biệt giữa mô hình đội xe vòng kín của Xanh SM và phương pháp tiếp cận thị trường mở của các đối thủ cạnh tranh tạo ra những cấu trúc kinh tế khác biệt cơ bản, với việc Xanh SM chịu chi phí cố định cao hơn nhưng vẫn đạt được hiệu quả vận hành thông qua tích hợp theo chiều dọc.

Chiến lược giá và cường độ khuyến mại

Giá cả vẫn là một trong những yếu tố khác biệt dễ nhận thấy nhất giữa các nền tảng gọi xe lớn tại Việt Nam. Grab thường có giá cước cao nhất, đặc biệt là trong giờ cao điểm hoặc nhu cầu tăng đột biến, nhờ mô hình định giá linh hoạt được điều chỉnh theo thời gian thực; tuy nhiên, các gói dịch vụ, mã khuyến mãi và điểm GrabRewards giúp giảm thiểu chi phí chung cho người dùng thường xuyên. Ví dụ, công ty đã ứng phó bằng cách giới thiệu gói dịch vụ tập trung vào ngân sách, bao gồm Grab Economy, cung cấp mức giảm giá lên đến 20% tại một số thành phố được chọn để cạnh tranh với các đối thủ tập trung vào giá trị. Gần đây, Grab đã nhắm đến phân khúc sinh viên với mức giảm giá lên đến 25% cho các chuyến đi bắt đầu hoặc kết thúc tại các cơ sở giáo dục tại Hà Nội.

Nhìn chung, giá cước của Xanh SM thấp hơn Grab từ 5-10% trong điều kiện tương tự và phụ thuộc nhiều vào mã giảm giá, tích lũy điểm và đổi thưởng, khiến Xanh SM trở thành lựa chọn hấp dẫn cho những hành khách nhạy cảm về giá. Xanh SM duy trì mức giá cước ổn định, được niêm yết rõ ràng và nổi bật với việc không tăng giá trong giờ cao điểm, mang lại khả năng dự đoán giá cước tốt. Trên cả ba nền tảng, cường độ khuyến mãi vẫn cao, với các voucher thường xuyên, giảm giá theo mục tiêu và các ưu đãi dành riêng cho hành khách, khiến chi phí thực tế cao hơn giá cước cơ bản.

Bảng 1: Giá cước đi xe tại Thành phố Hồ Chí Minh của các ứng dụng gọi xe lớn tại Việt Nam

Nguồn: Tổng hợp của B&Company từ Vồ lấy, Là, Xanh SM, [15]

Hiệu suất tài chính và quỹ đạo lợi nhuận

Tính bền vững tài chính của các đối thủ cạnh tranh rất khác nhau, ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh lâu dài. Năm 2024, Xanh SM đã đóng góp 240 triệu đô la Mỹ vào quỹ đầu tư của công ty mẹ Vingroup.[16]Tuy nhiên, lợi nhuận vẫn còn khó đạt được do chi phí mua xe, lương tài xế cao và thị phần cạnh tranh để thu hút đầu tư. Công ty được hưởng lợi từ nguồn vốn bền vững từ doanh nhân giàu nhất Việt Nam, Phạm Nhật Vượng, người đã công khai cam kết tiếp tục đầu tư "cho đến khi hết tiền".

Grab đạt được EBITDA điều chỉnh dương là 228 triệu đô la Mỹ cho cả năm 2024 – tăng 23% so với năm 2023[17], đánh dấu một bước ngoặt sau nhiều năm thua lỗ nặng nề vì tăng trưởng. Cột mốc lợi nhuận này phản ánh hoạt động kinh doanh đang dần hoàn thiện, cường độ quảng cáo giảm và khả năng kiếm tiền từ siêu ứng dụng thành công. Tuy nhiên, công ty đang phải đối mặt với những căng thẳng chiến lược giữa việc bảo vệ thị phần trước các đối thủ cạnh tranh trong nước hung hăng và duy trì kỷ luật tài chính mới được các nhà đầu tư trên thị trường đại chúng đánh giá cao.

Mặc dù công ty không công bố doanh thu, lợi nhuận của Be đã tăng gấp tám lần từ năm 2021 đến năm 2024. Bắt đầu từ năm 2025, Be cũng bắt đầu báo cáo EBITDA dương, đánh dấu sự chuyển dịch bền vững sang hiệu quả hoạt động mạnh mẽ hơn. Tập đoàn Be đã huy động khoảng 30 triệu đô la Mỹ từ VPBank Securities vào năm 2024, đặt mục tiêu đạt 20 triệu người dùng, 1 tỷ chuyến xe và doanh thu gộp hàng năm 200 triệu đô la Mỹ vào năm 2026. Những mục tiêu tăng trưởng đầy tham vọng này cho thấy việc tiếp tục ưu tiên quy mô hơn lợi nhuận ngắn hạn, đặc trưng của các nền tảng được đầu tư mạo hiểm theo đuổi vị thế dẫn đầu thị trường trong các thị trường kỹ thuật số "kẻ thắng được tất cả".[18].

Đối thủ cạnh tranh mới nổi và động lực gia nhập thị trường

Bất chấp sự hợp nhất xung quanh ba công ty chủ chốt sau khi Gojek rời đi vào tháng 9 năm 2024, thị trường vẫn tiếp tục thu hút những công ty mới gia nhập thị trường nhờ tiềm năng tăng trưởng và nhận thấy sự yếu kém của các công ty hiện tại. Kỳ lân châu Âu Bolt đã bắt đầu tuyển dụng các chuyên gia vận hành và hỗ trợ khách hàng tại Thành phố Hồ Chí Minh vào tháng 1 năm 2025, báo hiệu tiềm năng gia nhập thị trường. Chiến lược chi phí thấp đã được chứng minh của Bolt tại Châu Âu, Thái Lan và Malaysia, bao gồm miễn phí hoa hồng cho tài xế trong giai đoạn ra mắt và giá cước thấp hơn đối thủ cạnh tranh từ 20% đến 30%, có thể phá vỡ thế cân bằng giá hiện tại nếu được triển khai hiệu quả tại Việt Nam.[19].

Lalamove đã mở rộng từ dịch vụ giao hàng sang vận tải hành khách vào tháng 8 năm 2024, tận dụng mạng lưới tài xế và cơ sở hạ tầng hậu cần hiện có. Các hãng taxi truyền thống, bao gồm Mai Linh và Vinasun, đã triển khai các nền tảng đặt xe kỹ thuật số, mặc dù hầu hết đều gặp khó khăn trong việc cạnh tranh với các đối thủ sử dụng ứng dụng gốc với công nghệ và trải nghiệm người dùng vượt trội.

Mặc dù có nhiều công ty mới tham gia, việc xây dựng một doanh nghiệp gọi xe có thể mở rộng bền vững và tạo ra lợi nhuận là vô cùng thách thức - thực tế đã chứng kiến sự ra đi của Uber (năm 2018), Gojek (năm 2024) và một số công ty khởi nghiệp trong nước.

Kết luận

Thị trường gọi xe Việt Nam năm 2025 đang bước vào giai đoạn chuyển đổi mạnh mẽ, được thúc đẩy bởi điện khí hóa, mở rộng hệ sinh thái và cường độ cạnh tranh ngày càng gia tăng. Xanh SM, Grab và Be đang định hình lại ngành di động thông qua các chiến lược riêng biệt, trong khi những công ty mới gia nhập tiếp tục thúc đẩy sự năng động của thị trường. Đối với các nhà đầu tư, lĩnh vực này mang lại tiềm năng dài hạn mạnh mẽ, nhưng thành công phụ thuộc vào việc hợp tác với các doanh nghiệp địa phương, tận dụng công nghệ và phù hợp với chương trình nghị sự về di động xanh của Việt Nam. Các nền tảng cân bằng giữa đổi mới sáng tạo và vận hành bền vững sẽ có vị thế tốt nhất để dẫn dắt chương tiếp theo của sự tăng trưởng di động số tại Việt Nam.

* Lưu ý: Nếu bạn muốn trích dẫn thông tin trong bài viết này, vui lòng ghi rõ nguồn và kèm theo link bài viết để đảm bảo tôn trọng bản quyền.

[1] Mordor Intelligence (2025). Phân tích quy mô và thị phần thị trường gọi xe tại Việt Nam – Xu hướng tăng trưởng và dự báo (2025 – 2030). https://www.mordorintelligence.com/industry-reports/vietnam-ride-hailing-market

[2] https://b-company.jp/vietnam-ride-hailing-market-current-landscape-and-bolts-potential-entry/#_ftn2

[3] https://insight.rakuten.com/2025-ride-hailing-app-landscape-in-vietnam/

[4] https://hanoitimes.vn/grab-and-xanh-sm-dominate-vietnam-s-ride-hailing-market-report.714437.html

[5] https://thuvienphapluat.vn/van-ban/Giao-thong-Van-tai/Quyet-dinh-876-QD-TTg-2022-chuyen-doi-nang-luong-xanh-giam-khi-cac-bon-nganh-giao-thong-523057.aspx

[6] https://www.mordorintelligence.com/industry-reports/vietnam-electric-vehicle-market

[7] https://vietnamnews.vn/society/1718081/hcm-city-plans-to-convert-ride-hailing-motorcycles-to-electric-vehicles.html

[8] https://phuhieuvantai.com/so-sanh-grab-be-va-xanh-sm-ung-dung-taxi-cong-nghe-nao-dang-dung-nhat/

[9] https://agiletech.vn/vietnam-ride-hailing-app-market/

[10] https://tino.vn/blog/tai-sao-gojek-dung-hoat-dong/

[11] https://markettimes.vn/grab-giua-muon-trung-vay-suc-ep-tu-he-sinh-thai-xanh-sm-vingroup-o-thi-truong-viet-nam-va-mot-loi-the-qua-lon-grab-khong-the-co-duoc-75099.html

[12] https://vietnamnet.vn/en/electric-taxis-reshape-vietnam-s-ride-hailing-market-as-xanh-sm-rises-2361690.html

[13] https://apea.asia/vietnam/hall-of-fame-vn-2024/inspirational-brand-vn-2024/xanh-sm-ib-2024/

[14] https://cuuchienbinh.vn/thi-truong-xe-cong-nghe-tiem-nang-tang-truong-va-thach-thuc-quyen-loi-lao-dong-d37697.html

[15] https://b-company.jp/vi/vietnam-ride-hailing-market-current-landscape-and-bolts-potential-entry/

[16] https://vietnamnet.vn/en/electric-taxis-reshape-vietnam-s-ride-hailing-market-as-xanh-sm-rises-2361690.html

[17] https://vneconomy.vn/phat-trien-cong-nghe-ai-se-la-chien-luoc-dai-han-cua-grab-tai-viet-nam.htm

[18] https://www.businesstimes.com.sg/international/asean/grabs-vietnam-rival-be-group-secures-7395-billion-dong-fresh-funding-boost?

[19] https://www.reuters.com/article/technology/estonian-ride-hailer-bolt-launches-in-thailand-with-better-rates-idUSKCN24U0JF/