추상적인

본 보고서는 베트남 콜드체인 물류 시장의 현황을 분석하고, 특히 식품 및 제약 부문의 공급과 수요 동향에 초점을 맞춘다. 시장이 남부에 집중되어 있는 점과 남북 간 운송에 따른 물류적 난제를 설명한다. 또한 일본 기업들이 인수합병, 신규 시설 건설, 자동화 등을 통해 전략적으로 투자하는 방식을 살펴봄으로써, 베트남에서 고수익 부문을 확보하고 공급망 경로를 최적화하고자 하는 외국 투자자들에게 실질적인 확장 기회를 제시한다.

베트남 콜드체인 개요

베트남의 냉동 물류 시장은 강력한 수출 경제와 변화하는 내수 소비에 힘입어 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 전체 시장 규모는 2023년 약 50억 달러에 달할 것으로 예상되며, 남부 지역이 가장 높은 시장 점유율(60%)을 차지하고 있습니다.[1]. 이러한 집중 현상은 주로 해당 지역의 강력한 농산물 생산량과 주요 수출항과의 근접성 때문입니다. 그러나 특정 하위 범주를 자세히 살펴보면 복잡한 공급 및 수요 격차가 드러납니다.

Revenue of the Logistics sector

단위: 10억 달러

출처: B&Company는 VSIC 코드 49~52(여객 운송 VSIC 코드 제외)의 기업 데이터베이스를 기반으로 산출했으며, 물류 부문 시장 점유율에 대한 전문가 심층 인터뷰를 참고했습니다.

식품 산업의 수요 및 공급 현황

식품 분야에서 냉장 유통망은 운송과 보관 모두에서 여전히 수요를 충족시키지 못하고 있습니다. 소비자들이 가공식품과 냉동식품을 점점 더 선호함에 따라 이러한 수요는 더욱 증가할 것으로 예상됩니다. 특히 남부 지역(중부, 남동부, 메콩델타 포함)은 식품 가공 및 어업 기업이 밀집되어 있고, 엄격한 온도 관리가 필요한 따뜻한 기후적 특성으로 인해 수요가 가장 높은 지역입니다.

국내 소비 패턴의 변화 외에도, 베트남의 급증하는 농산물 생산량과 수출 수요는 콜드체인 확장의 중요한 원동력 중 하나입니다.

Production of some Vegetables, Fruits, and Fishery, 2021 – 2024

단위: 백만 톤

출처: 국가통계청

베트남은 매년 수천만 톤의 과일, 채소, 수산물을 생산합니다. 그러나 이처럼 막대한 농산물 생산량은 현재의 인프라 용량과 극명한 대조를 이루며, 수확 후 식품 손실이 심각하게 발생하고 있습니다. 현재 농산물의 최대 25%가 가공 공장이나 유통 센터에 도달하기 전에 손실되어 연간 약 39억 달러의 경제적 손실을 초래하고 있습니다.[2]

공급 측면에서 보면, 대부분의 콜드체인 물류 제공업체는 남부 지역, 특히 호치민시, 빈즈엉, 동나이 지역에 집중되어 있습니다. 이러한 지역적 집중은 치열한 경쟁을 초래하여 기업들이 판매 우위를 확보하기 위해 냉장 트럭과 첨단 온도 제어 시스템 등 새롭고 현대적인 시설에 투자하도록 만들었습니다. 한편, 북부 시장은 여전히 상당히 세분화되어 있으며 냉장 보관 인프라 개발이 이제 막 시작 단계에 있습니다.

물류 기업의 주요 운영상의 난관은 전국적인 운송입니다. IT 시스템과 물류센터(DC)를 갖춘 대형 물류 기업은 트럭 회전율을 높여 전국적인 운송망을 구축할 수 있습니다. 그러나 북쪽에서 남쪽까지 전 구간을 운송하는 기업은 많지 않습니다. 이는 높은 매출원가(COGS)와 복귀 운행 시 공차 운행 비율이 높아 수익률이 낮아지기 때문입니다. 효율적인 운영과 차량 활용을 위해서는 국가 중심부에 물류센터를 설립하는 것이 유리할 것입니다.

제약 산업의 수요 및 공급 현황

제약 부문은 엄격한 운영 요건을 갖춘 독특한 환경을 제공합니다. 특히 백신과 같이 온도에 민감한 제품의 경우 냉장 보관 및 운송 수요가 증가하고 있으며, 생물학적 제제나 인슐린과 같은 다른 제품은 상온에서 보관할 수 있는 경우가 많습니다. 이러한 수요는 대부분의 제약 제조업체가 집중되어 있는 북반구와 남반구에서 특히 높습니다. 제약 회사들은 일반적으로 자체 물류 차량을 운영하며, 추가적인 운송 용량이 필요할 때만 외부 운송업체에 위탁합니다.

이 분야의 공급은 심각한 제약에 직면해 있습니다. 엄격한 온도 관리 및 보관 기술 요건과 우수 보관 기준(GSP) 준수를 위해 상당한 투자가 요구되는 관계로 중소기업(SME)의 참여가 제한적입니다. 따라서 대형 제약 회사들은 기존의 콜드체인 인프라를 활용하기 위해 포괄적인 3PL 서비스를 제공하는 대형 물류 업체와 협력하는 경향이 있습니다. 동시에 주요 제약 유통업체들도 제품 안전을 보장하기 위해 자체 콜드체인 시설에 대규모 투자를 하고 있습니다. 예를 들어 FPT Long Châu와 VNVC 같은 주요 제약 유통업체들은 제품 안전을 확보하기 위해 GDP/GSP 기준을 준수하는 창고, 냉장 시설, 냉장 운송 및 온도 모니터링 시스템에 투자했습니다.

일본 기업의 투자

일본 기업들은 이러한 구조적 문제들을 전략적 진출 기회로 인식했습니다. 경쟁이 치열하고 마진이 낮은 부문에서 경쟁하기보다는, 베트남 특유의 공급망 병목 현상을 해결하기 위해 첨단 기술 도입, 높은 수준의 규제 준수, 그리고 탄탄한 자본 지원에 투자를 집중하고 있습니다.

일본의 주요 냉동 물류 기업들[3][4][5][6][7]

출처 : B&Company의 종합

최근 콜드체인 투자 동향

최근 몇 년 동안 일본 기업들의 베트남 물류 부문 투자 전략은 심층적인 통합, 자동화 및 목표 시장 확장으로 전환되었습니다.

기업 합병, 인수 및 전략적 제휴: 뚜렷한 추세는 현지 네트워크를 처음부터 구축하는 대신 인수합병(M&A)을 통해 신속하게 확보하는 것입니다. 대표적인 예로 미쓰비시 물류(Mitsubishi Logistics Corporation)는 인도 트랜스 물류(Indo Trans Logistics Corporation, ITL)의 지분 20.5%를 성공적으로 인수하여 2023년에 베트남 물류 대기업인 ITL을 공식적으로 지분법 적용 계열사로 편입시켰습니다.¹ 미쓰비시의 자본과 ITL의 방대한 국내 인프라(10만 개 이상의 냉장 팔레트 보관소 포함)를 결합함으로써, 이 파트너십은 전국적인 네트워크 구축에 드는 시간과 노력을 효율적으로 우회할 수 있었다.[8][9]

신규 메가 시설 및 자동화: 치솟는 운영 비용과 인력 부족에 대응하기 위해 일본의 새로운 투자는 첨단 자동화 설비를 갖춘 대규모 신규 시설에 집중되고 있습니다. 요코하마 레이토(요코레이)는 현재 롱안성에 5,200만 달러 규모의 4.5헥타르 자동화 냉장 창고를 건설 중이며, 2025년 3월 상업 운전을 시작할 예정입니다. 마찬가지로 이가라시 레이조는 최근 떠이닌성에 2,400만 달러 규모의 냉장 창고 프로젝트를 착공했습니다. 2027년 초 완공 예정인 이 시설은 일본의 최첨단 로봇 및 자동화 저장 기술을 베트남에 도입하여 지역 공급망을 지속 가능하게 강화하고 장기적인 에너지 및 인건비를 절감하는 것을 목표로 합니다.[10][11]

확장 기회

현재의 공급-수요 격차와 일본 기업들이 도입한 성공적인 모델들은 투자자들에게 여러 가지 분명한 확장 기회를 제시합니다.

첫째, 중부 지역에 중간 유통 허브를 구축하는 것은 매우 실용적인 기회입니다. 남북을 잇는 주요 운송 경로는 높은 원가와 빈 차량 회송으로 인해 어려움을 겪고 있는데, 중부 지역에 현대적인 크로스 도킹 시설이나 냉장 창고를 건설하면 물류 업체들은 트럭 회전율을 최적화하고 빈 차량 운행 거리를 줄여 수익률을 크게 향상시킬 수 있습니다.

둘째, 분산된 북부 시장은 식품 물류 확장에 있어 최적의 목표 시장입니다. 남부 지역은 기존 공급업체 간의 치열한 경쟁에 시달리는 반면, 북부 지역은 아직 개발 단계에 있습니다. 하노이나 박닌 인근에 고품질 냉장 보관 시설을 건설하는 투자자는 직접적인 경쟁이 훨씬 적은 상황에서 가공식품 및 전자상거래 배송에 대한 증가하는 수요를 확보할 수 있습니다.

마지막으로, 제약 물류 부문은 자본력이 풍부한 외국 기업들에게 수익성 높은 틈새시장을 제공합니다. 엄격한 일반특혜관세제도(GSP) 기준과 높은 기술 비용으로 인해 국내 중소기업들이 이 분야에 진출하기 어렵기 때문에, 국제 물류 기업들은 첨단 온도 모니터링 시스템과 규정 준수 전문성을 활용할 수 있습니다. 신뢰할 수 있고 포괄적인 3PL 서비스를 제공함으로써, 이들 업체는 남북한의 대형 제약 제조업체들을 유치하여 값비싼 자체 물류 차량에서 아웃소싱 물류 솔루션으로의 전환을 점진적으로 유도할 수 있습니다.

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[1] B&Company는 VSIC 코드 49~52(여객 운송 VSIC 코드 제외)에 대한 기업 데이터베이스와 물류 부문 시장 점유율에 대한 전문가 심층 인터뷰를 기반으로 계산했습니다.

[2] The Investor (2023). Yokorei, 베트남 냉동창고 시설 14조 5200만 달러 건설…해적 전망. < >

[3] 코노이케 웹사이트 < >

[4] 사가와 베트남 웹사이트  < >

[5] 메이토 베트남 웹사이트 < >

[6] CLK 냉장 보관 웹사이트 < >

[7]VNexpress(2023). 니치레이 물류 그룹, 베트남에 새로운 합작 투자 회사 설립. < >

[8] 인도 트랜스 로지스틱스 코퍼레이션 웹사이트. < >

[9] 미쓰비시 물류 주식회사 웹사이트 < >

[10] The Investor (2023). Yokorei, 베트남 냉동창고 시설 14조 5200만 달러 건설…해적 전망. < >

[11] VCCI (2025). 일본의 이가라시 레이조, 베트남 남부에 14,000만 톤 규모의 냉동창고 건설 < >