ベトナムの物流産業は貿易の円滑化や工業生産の支援を通じ、経済成長の基盤を担っている。戦略的な地理条件とインフラ拡張の追い風を受け、近年は高成長が続く。ただし、高い物流コストや主要拠点での混雑、デジタル化の遅れといった課題は依然残る。こうした課題の裏側に外国企業にとっての事業機会が潜む。

市場が拡大を続ける理由

物流サービス産業は二桁成長が続き、2024年にはGDP比5.17%に達する見込み。[1].

世界銀行の物流パフォーマンス指数（LPI）では2023年に139か国中43位と7年間で21ランク上昇 。競争力改善が数字に表れてきた。[2].

【図1】ASEAN諸国の物流パフォーマンス指数（2023年）

出典：世界銀行

指標別に見ると、「追跡」や「納期遵守」は改善が進む一方、「税関手続」や「インフラ」は地域主要国に比べ見劣りする。引き続き制度・設備両面での改善余地は大きい。

【図2】ベトナムの物流市場規模

（十億USD）

出典： Expert Market Research

Expert Market Researchは、同市場が2025～2034年に平均成長率6.4%で拡大し、2025年に約858億USDへ到達すると予測する。[3]

背景にあるのは、電子商取引（EC）の急速な拡大だ。年間16～30%の成長を続け、2025年に277億USD、2030年に625億USD規模へ拡大する見通し 。輸配送や倉庫需要の増加に直結している。[4]

[5][6].

政策支援とインフラ投資の強まり

 国家物流能力を引き上げるため、政府は主要インフラ（ロンタン国際空港、カイメップ・チーバイ港拡張、南北高速道路）の整備を進めている。また「物流開発戦略2025～2035（ビジョン2050）」では、複合輸送の推進や外資誘致が明確化された。税制優遇や手続き簡素化を通じ、新興市場としての魅力が高まっている。[7]

 物流コストはGDP比16.8～17%と世界平均の10～11%を大きく上回る 。輸送費・燃料費・通行料が製品価格や輸出競争力に影響する。道路輸送への依存度の高さも構造的な制約だ。[8].

【図3】ベトナムの貨物輸送構造（2024年1～9月）

単位：%; 100% = 19億トンの貨物輸送量

出典： ヴァロマ（2024）

2024年1～9月期の輸送量の内訳を見ると、道路が約74%を占める。（内陸水路等のデータは統計上の基準差異と推察されるが、依存偏重は明確）

港湾周辺の慢性的渋滞、燃料価格高騰、高速道路の容量不足。こうした要因が物流費を押し上げる。人材面でも国際基準に対応できる技能を持つ従業者は5～7%にとどまる 。さらなる効率化に向けた投資が不可欠だ。[9].

【図4】道路偏重の輸送構造がインフラの過負荷を招く

出典： ハノイ

既存課題は裏を返せば改善余地であり、投資のチャンスでもある。

– マルチモーダルインフラ：鉄道・港湾接続やICD整備が進み、PPP（官民連携）や合弁案件が広がる。[10].

– 倉庫・EC物流：EC市場は2025年までに390億USDに達する見込み。スマート倉庫、フルフィルメント、ラストマイル分野が成長を牽引。[11].

– コールドチェーン・特殊物流：冷蔵倉庫容量は2028年までに170万パレットに達する見込み。食品・医薬の流通ニーズが増加。[12].

製造業移転と消費市場拡大が続く限り、これらの需要は底堅い。

足元の課題は短期的コストではあるが、中期的には競争力を高める余地でもある。需要は既に存在し、競争はまだ成熟していない。物流の高度化が進む過程において、実務知と技術を備えた外資企業が価値を発揮できる余白は大きい。

*ご注意: 本記事の情報を引用される場合は、著作権の尊重のために、出典と記事のリンクを明記していただきますようお願いいたします。

[1] ハノイモイ

[2] 世界銀行

[3] Vnエコノミー

[4] MN配送

[5] 政府ニュース

[6] 産業貿易省

[7] ベトナム投資レビュー

[8] ベトナム商工省、2023年物流レポート

[9] ベトナム商工省、2023年物流レポート

[10] ベトナム商工省、2023年物流レポート

[11] ベトナム電子商取引協会（VECOM）

[12] フィイングループ