越南啤酒市场是一个充满活力且具有重要文化意义的行业，外国品牌的参与度不断提高。面对成本上升和监管严格等近期挑战，该行业正在迅速发展以满足消费者不断变化的偏好。

越南啤酒市场概况

越南是全球最大的啤酒市场之一，自 2015 年以来一直位居消费量前 10 名。2023 年，越南在全球排名第七，消费量近 46 亿升，占全球市场的 2.4%[1]领跑东盟地区，并在2022年超越日本，成为仅次于中国的亚洲第二大啤酒市场。

然而，国内啤酒市场近期经历了重大震荡。2023 年总收入降至 27 亿美元，同比下降超过 14.4%[2] 国内消费下降了13.8%[3]2018 年至 2023 年国内产量低于预期的 5.2% 增长率[4]2024 年前三个季度，啤酒销量与上一年相比下降了 4%，形势不容乐观[5]市场领导者喜力越南啤酒公司也宣布，由于需求短缺和经济挑战，其位于广南省的工厂将暂时关闭，凸显了艰难的经济形势[6].

2015年至2023年越南国内啤酒产量（单位：十亿升）

来源： 虚拟专用网络, MB 证券, B&Company 越南综合

虽然新冠疫情是导致啤酒市场下滑的主要原因，但政府的反酒后驾驶运动也严重阻碍了国内啤酒消费。2019 年签署的第 100/2019/ND-CP 号法令规定，两轮车最高罚款为 800 万越南盾，四轮车最高罚款为 4000 万越南盾[7]这对啤酒和其他酒精饮料的消费产生了不利影响。全球经济不确定性进一步给啤酒厂的利润带来压力，因为原料成本上涨了 20 到 40%[8].

Heightened control and zero-tolerance policy for driving under the influence of alcohol

来源： 青春报

越南啤酒市场的动态和趋势

当前，国内啤酒行业经历了重大变革。随着消费者行为的巨大变化，该行业出现了一些新兴消费趋势，其中值得注意的是：

– 非贸易消费的兴起： 打击酒后驾驶极大地改变了啤酒产品的购买渠道。2017 年至 2022 年，现场消费（餐厅、酒吧等）的啤酒销量下降了 55% 以上，而同期非现场消费（超市、便利店、电子商务平台等）的啤酒销量增长了 80%，预计 2022 年至 2026 年每年将增长 7.5%[9].

2017年至2022年啤酒在零售和非零售渠道的销量（单位：%）

来源： 越南直通车

– 啤酒产品的高端化： 中国日益增长的富裕群体预计将推动高端啤酒产品的消费[10]据报道，2022年，高达88%的消费者愿意为更优质的啤酒产品花更多的钱[11]这一趋势推动了越南喜力等高端啤酒品牌的崛起，并催生了 Tiger Platinum、Saigon Special 等新的高端选择，以及当地精酿啤酒行业[12].

– 零度和低度啤酒的受欢迎程度日益增加： 在第100/2019/ND-CP号法令的压力和Z世代对非酒精饮料的需求下[13]，许多啤酒厂已将无酒精饮料引入越南市场，例如喜力 0.0、Sagota 和三得利 All-Free。

Non-alcoholic beers being promoted in modern trade channels

来源：B&Company Vietnam

国内市场的外国品牌

越南啤酒市场竞争激烈，集中度高，2023 年，喜力越南、Sabeco、Habeco 和嘉士伯越南占据了超过 90% 的国内市场份额。虽然越南品牌优先考虑价格实惠的中档产品，但喜力越南、嘉士伯越南、札幌越南等国际品牌凭借其优质和多元化的产品组合，能够充分利用行业趋势。因此，这些公司增加了市场份额，并逐渐挤掉了本地竞争对手。

2019 年至 2023 年越南啤酒市场各啤酒厂市场份额（单位：%）

来源： 越南快运

过去十年，随着新的国际参与者的进入，国内市场的竞争也日益激烈。札幌啤酒于 2011 年成为第一家在越南建厂的日本啤酒厂[14]2012年，百威英博进入越南市场，并于2015年凭借其在平阳的三家最先进的啤酒厂迅速扩张。另一方面，日本领先的啤酒公司朝日啤酒于2024年通过当地授权分销商带来了其招牌啤酒Asahi Super Dry。

Some foreign beer brands in Vietnam

来源：B&Company 越南综合报道

机遇与挑战

新兴趋势和新的消费者偏好为增长机会铺平了道路。各公司正在寻求扩大其市场产品，以利用不断变化的需求。与叫车服务合作是一种振兴现场消费渠道的方式，提供独特的服务，例如过夜停车服务和合作餐厅的特别促销。市场领导者也建议通过广告来巩固其地位，而新的竞争对手则希望吸引国内消费者并在市场上占据一席之地。喜力越南一直是利用这些活动来提升品牌知名度的领先公司，推动其在越南的增长并占据主导地位[15]国内啤酒厂在国际市场前景广阔，2016 年至 2023 年出口额稳步增长，复合年增长率达 11%，凸显出潜在的扩张机会[16].

Grab’s overnight parking spot under partnership with Heineken Vietnam

来源： 越南快运

然而，市场仍面临巨大压力，尤其是来自政府的监管。由于产品性质，政府通常不鼓励啤酒消费，这体现在高税率和不享受 2% 增值税减免。[17]此外，财政部计划逐步提高啤酒消费税税率，从2018年起的现行65%提高至2030年的100%[18]. 预计2026年至2030年期间消费税的增加将使该行业的增加值损失高达62万亿越南盾[19].

财政部2024年特别消费税法草案（修正案）啤酒产品适用行使税率

来源： 政府

结论

越南啤酒市场面临监管限制和需求变化的压力。不过，外国品牌通过提供优质创新产品取得了重大进展。凭借不断的创新和适应能力，越南啤酒市场在未来几年仍将是一个吸引国内外酿酒商的目的地。

[1] 麒麟控股。2023 年全球各国啤酒消费量评估>

[2] B&Company 越南企业数据库

[3] 麒麟控股。2023 年全球各国啤酒消费量评估>

[4] MB 证券。股票研究 – 西贡啤酒-酒精-饮料公司评估>

[5] VnExpress. 啤酒行业在打击酒后驾驶和成本上涨中举步维艰评估>

[6] 越南啤酒-酒精-饮料协会（VBA）。要稳定生产、恢复经济，必须避免企业受到“冲击”评估>

[7] TVPL。关于道路交通违法行为和铁路运输违法行为行政处罚的第 100/2019/ND-CP 号法令评估>

[8] VBA. 稳定生产、恢复经济，必须避免企业受到“冲击”评估>

[9] KPMG. 为越南啤酒市场注入新活力评估>

[10] KPMG. 为越南啤酒市场注入新活力评估>

[11] FPT 证券。新闻更新报告评估>

[12] 越南简报。东南亚精酿啤酒商为何选择越南评估>

[13] VnEconomy。Z 世代推动“非酒精行业”评估>

[14] 越南札幌。关于我们评估>

[15] Cafef. Sabeco 的市场份额正在下降：产品组合过时、竞争激烈导致价格上涨、广告竞争激烈，与喜力啤酒竞争驴子>

[16] ITC. 贸易地图评估>

[17] VBA.报告-增加啤酒特别消费税的经济影响评估评估>

[18] 政府.特别消费税法草案（修正案）评估>

[19] VBA.报告-增加啤酒特别消费税的经济影响评估评估>