추상적인

이 글은 식품 및 제약 부문 내 구체적인 수요와 공급 역학에 초점을 맞춰 베트남 콜드체인 물류 시장의 현재 상황을 분석합니다. 또한 시장이 남부 지역에 크게 집중되어 있는 현상과 남북 간 운송의 물류상 난제를 설명합니다. 일본 기업들이 M&A, 신규 시설 건설 및 자동화를 통해 전략적으로 투자하는 방식을 검토함으로써, 본 보고서는 베트남에서 고수익 세그먼트를 확보하고 공급망 경로를 최적화하고자 하는 외국인 투자자들에게 실질적인 확장 기회를 제시합니다.

베트남 콜드체인 개요

베트남의 냉동 물류 시장은 강력한 수출 경제와 변화하는 내수 소비에 힘입어 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 전체 시장 규모는 2023년 약 50억 달러에 달할 것으로 예상되며, 남부 지역이 가장 높은 시장 점유율(60%)을 차지하고 있습니다.[1]. 이러한 집중 현상은 주로 해당 지역의 높은 농업 생산량과 주요 수출 항구와의 인접성에 기인합니다. 그러나 세부 하위 범주를 면밀히 살펴보면 복잡한 수요·공급 격차가 나타납니다.

Revenue of the Logistics sector

단위: 10억 달러

출처: VSIC 코드 49~52에 해당하는 기업 데이터베이스(여객 운송 VSIC 코드는 제외) 및 물류 부문 시장점유율에 관한 전문가 심층 인터뷰를 기반으로 한 B&Company의 계산

식품 산업의 수요 및 공급 현황

식품 부문에서는 운송과 보관 모두에서 콜드체인 수요가 충족되지 않은 상태입니다. 소비자들이 가공식품과 냉동식품을 점점 더 선호함에 따라 이러한 수요는 더욱 증가할 것으로 예상됩니다. 수요는 식품 가공 및 수산 기업이 밀집해 있고 온난한 기후 특성상 엄격한 온도 관리가 필요한 중부 지역, 남동부 및 메콩 델타를 포함한 남부 지역에 가장 집중되어 있습니다.

국내 소비 패턴의 변화와 더불어 콜드체인 확대를 이끄는 또 다른 주요 요인은 베트남의 농업 생산량 증가와 수출 수요입니다.

Production of some Vegetables, Fruits, and Fishery, 2021 – 2024

단위: 백만 톤

출처: 국가통계청

베트남은 매년 수천만 톤의 과일, 채소, 수산물을 생산합니다. 그러나 이처럼 막대한 농산물 생산량은 현재의 인프라 용량과 극명한 대조를 이루며, 수확 후 식품 손실이 심각하게 발생하고 있습니다. 현재 농산물의 최대 25%가 가공 공장이나 유통 센터에 도달하기 전에 손실되어 연간 약 39억 달러의 경제적 손실을 초래하고 있습니다.[2]

공급 측면에서 대부분의 콜드체인 물류 기업은 남부에 위치하며, 주로 호찌민시, 빈즈엉 및 동나이 주변에서 운영되고 있습니다. 이러한 지역적 편중으로 경쟁이 심화되었고, 기업들은 영업상 우위를 확보하기 위해 냉장 트럭과 첨단 온도 관리 시스템 등 신규·현대화 시설에 투자해야 하는 상황입니다. 한편 북부 시장은 여전히 상당히 분산되어 있으며 콜드스토리지 인프라 개발이 이제 막 시작되는 단계입니다.

물류 기업의 주요 운영상 난제는 전국 단위 운송입니다. IT 시스템과 유통센터(DC)를 갖춘 대형 물류 기업은 트럭 운행 회전율을 더 효과적으로 활용할 수 있어 전국 단위 운영이 가능합니다. 그러나 북부에서 남부까지 전체 운송 구간을 제공하는 기업은 많지 않습니다. 이는 높은 매출원가(COGS)와 복귀 운행 시 빈 차 운행 비율이 높기 때문이며, 그 결과 수익률이 낮아집니다. 효율적으로 운영하고 차량을 활용하기 위해서는 국가 중부 지역에 유통센터를 보유하는 것이 기업에 도움이 될 수 있습니다.

제약 산업의 수요 및 공급 현황

제약 부문은 엄격한 운영 요건으로 인해 다른 양상을 보입니다. 냉장 보관 및 운송 수요는 특히 온도 민감 제품, 주로 백신을 중심으로 증가하고 있으며, 의료용 바이오의약품과 인슐린 등 다른 제품은 일반적으로 상온 조건에서 보관할 수 있습니다. 수요는 대부분의 제약 제조업체가 집중된 북부와 남부에서 특히 높습니다. 제약 기업은 일반적으로 자체 물류 차량을 운영하며, 외부 운송업체의 이용은 추가 물류 역량이 필요한 경우에만 이루어집니다.

이 부문의 공급은 크게 제한되어 있습니다. 엄격한 온도 관리 및 보관 기술 요건과 상당한 서비스 품질 투자를 요구하는 우수보관관리기준(GSP)으로 인해 중소기업(SME)의 참여가 제한적입니다. 이에 따라 대형 제약 기업은 기존 콜드체인 인프라를 활용하기 위해 종합적인 3PL 서비스를 제공하는 주요 물류 사업자와 협력하는 경향이 있습니다. 동시에 주요 제약 유통업체들도 제품 안전을 보장하기 위해 자체 콜드체인 시설에 대규모로 투자하고 있습니다. FPT Long Châu와 VNVC와 같은 주요 제약 유통·판매 기업은 제품 안전을 보장하기 위해 GDP/GSP 준수 창고, 냉장 보관 시설, 냉장 운송 및 온도 모니터링 시스템에 투자한 대표적인 사례입니다

일본 기업의 투자

일본 기업들은 이러한 구조적 과제를 전략적 진입 기회로 인식해 왔습니다. 경쟁이 치열하고 마진이 낮은 부문에서 경쟁하기보다는 첨단 기술, 높은 수준의 컴플라이언스 기준, 탄탄한 자본력을 투입해 베트남의 특정 공급망 병목을 해결하는 데 투자 역량을 집중하고 있습니다.

주요 일본계 콜드체인 물류 기업[3][4][5][6][7]

출처 : B&Company의 종합

콜드체인 분야의 최근 투자 동향

최근 몇 년 동안 베트남 물류 부문에서 일본 기업의 투자 전략은 심층 통합, 자동화 및 목표 시장 확대로 전환되었습니다.

인수·합병 및 전략적 제휴: 뚜렷한 추세는 현지 네트워크를 처음부터 구축하는 대신 인수합병(M&A)을 통해 신속하게 확보하는 것입니다. 대표적인 예로 미쓰비시 물류(Mitsubishi Logistics Corporation)는 인도 트랜스 물류(Indo Trans Logistics Corporation, ITL)의 지분 20.5%를 성공적으로 인수하여 2023년에 베트남 물류 대기업인 ITL을 공식적으로 지분법 적용 계열사로 편입시켰습니다.¹ Mitsubishi의 자본과 100,000개 이상의 콜드체인 팔레트 보관 위치를 포함한 ITL의 대규모 국내 인프라를 결합함으로써, 양사는 전국 네트워크 구축에 소요되는 시간을 효율적으로 단축할 수 있었습니다[8][9]

그린필드 대형 시설 및 자동화: 운영 비용 상승과 노동력 부족에 대응하기 위해, 최근 일본의 신규 투자는 첨단 자동화 설비를 갖춘 그린필드 대형 시설에 집중되고 있습니다. Yokohama Reito(Yokorei)는 현재 Long An성에 5,200만 달러 규모, 4.5헥타르 부지의 자동화 냉장 창고를 건설하고 있으며, 2025년 3월 상업 운영을 시작할 예정입니다. 이와 유사하게 Igarashi Reizo는 최근 Tay Ninh성에서 2,400만 달러 규모의 냉장 보관 프로젝트에 착공했습니다. 2027년 초 완공 예정인 이 시설은 일본의 가장 앞선 로봇 및 자동화 보관 기술을 베트남에 도입하는 것을 명확한 목표로 하며, 장기적인 에너지 및 인건비를 절감하는 동시에 현지 공급망을 지속적으로 강화하는 데 기여할 것으로 기대됩니다.[10][11]

확장 기회

현재의 수급 격차와 일본 기업들이 도입한 성공 모델은 투자자들에게 여러 가지 명확한 확장 기회를 제시합니다.

첫째, 중부 지역에 중간 유통 허브를 구축하는 것은 매우 실질적인 기회입니다. 남북 간 전 구간 운송은 높은 매출원가(COGS)와 공차 복귀 운행의 문제를 안고 있으므로, 중부 지역에 현대적인 크로스도킹 또는 냉장 보관 시설을 구축하면 물류 서비스 제공업체가 트럭 운행을 최적화하고 공차 운행 거리를 줄이며 수익 마진을 크게 개선할 수 있습니다.

둘째, 분절된 북부 시장은 식품 물류 확장을 위한 핵심 목표 시장입니다. 남부는 기존 사업자 간 경쟁이 치열한 반면, 북부 시장은 아직 발전 단계에 있습니다. Hanoi 또는 Bac Ninh 인근에 고품질 냉장 보관 시설을 구축하는 투자자는 훨씬 낮은 직접 경쟁 수준에서 가공식품 및 전자상거래 배송에 대한 증가하는 수요를 확보할 수 있습니다.

마지막으로, 제약 물류 부문은 충분한 자본력을 갖춘 외국 기업에 수익성 높은 틈새시장을 제공합니다. 엄격한 GSP 기준과 높은 기술 비용으로 인해 현지 중소기업의 진입이 제한되므로, 국제 물류 기업은 첨단 온도 모니터링 시스템과 규정 준수 전문성을 활용할 수 있습니다. 신뢰할 수 있는 종합 3PL 서비스를 제공함으로써 이러한 업체들은 북부와 남부의 대형 제약 제조업체를 유치하고, 이들이 비용이 많이 드는 자체 운송 차량 운영에서 점차 아웃소싱 물류 솔루션으로 전환하도록 유도할 수 있습니다.

더 보기

베트남의 냉장 보관 시장: 전략적 투자 기회

베트남 물류, 외국투자 유치

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[1] VSIC 코드 49~52를 기준으로 한 Enterprise Database 및 물류 부문 시장점유율에 대한 전문가 심층 인터뷰를 바탕으로 한 B&Company의 산출(여객 운송 VSIC 코드는 제외)

[2] The Investor (2023). 부문이 급성장할 것으로 전망되는 가운데 Yokorei, 베트남에 $52 mln 규모의 냉장·냉동 보관 시설 건설. <>

[3] Konoike 웹사이트 <>

[4] Sagawa Vietnam 웹사이트  <>

[5] Meito Vietnam 웹사이트 <>

[6] CLK Cold Storage 웹사이트 <>

[7]VNexpress (2023). Nichirei Logistics Group, 베트남에 신규 합작회사 설립. <>

[8] Indo Trans Logistics Corporation 웹사이트. <>

[9] Mitsubishi Logistics Corporation 웹사이트 <>

[10] The Investor (2023). 부문이 급성장할 것으로 전망되는 가운데 Yokorei, 베트남에 $52 mln 규모의 냉장·냉동 보관 시설 건설. <>

[11] VCCI (2025). Japan’s Igarashi Reizo, 베트남 남부에 $24 mln 규모의 냉장·냉동 보관 프로젝트 건설 <>