ベトナムの健康飲料市場は、政策的シグナルと消費者の嗜好の変化により、ブランド各社が「体に良い」の意味を再考する中で、2025年に目覚ましい成長を遂げました。低糖や無糖の選択肢は、単なる「あったらいいな」というレベルから、明確な購入基準へと変化しつつあり、水分補給、電解質、発酵といった機能的メリットは、あらゆるカテゴリーにおいてより主流になりつつあります。これを受けて、国内の大手企業はポートフォリオの拡充と新製品の発売を加速させています。ベトナムの健康飲料市場は、ベトナムへの投資を目指す外国人投資家にとって、多くの機会と課題を提示しています。

ベトナムの飲料市場の概要：不健康な飲料カテゴリーの減少

EMRによると、ベトナムの飲料市場は2026年から2035年の間に4.7%のCAGRで成長し、2035年には約257億1000万米ドルに達すると予測されています。その中でも、ノンアルコール飲料は5.3%という大幅に高いCAGRを示しています。[1].

Predicted beverage market in Vietnam by revenue, 2025-2029

出典： Statista

2025～2029年の予測期間中、ベトナムの飲料市場の収益構造は、アルコール飲料の緩やかな減少を示唆しています。アルコール飲料のシェアは、2025年の12%から2028～2029年には9%に減少すると予想されています。一方、ノンアルコール飲料は、予測期間を通じて62～63%程度で概ね安定すると予測されています。

健康に良くないと認識されている飲料カテゴリーの消費量の減少は、政策措置と消費者行動の両方によって引き起こされています。政策面では、2025年6月14日の第9回国会において、特別消費税法が可決されました。この法律により、アルコール度数20%以上の蒸留酒およびビールは、2026年初頭から65%の消費税が課せられます。その後、税率は毎年5パーセントポイント上昇し、2031年までに90%に達する。ノンアルコール飲料分野では、砂糖入りソフトドリンクに対する政策圧力も高まっており、100mlあたり5gを超える砂糖含有量（ベトナム基準で定義）の飲料には税金が課され、2027年からは8%、2028年からは10%に段階的に導入される。重要なのは、この措置は砂糖入りソフトドリンクを対象としており、100%のフルーツジュース、ココナッツウォーター、牛乳/乳製品ベースの飲料、ミネラルウォーター、液体栄養食品/サプリメントなどの製品は除外されている点である。[2].

同時に、Insight Asiaが500人以上の消費者を対象に実施した調査では、高糖質、飲料に含まれる人工成分、そして健康への懸念から、従来のソフトドリンクの購入を控える傾向にあることが示されています。その結果、消費者の281%が低糖または無糖飲料を選ぶ傾向にあり、明確な健康効果を実感できる場合はプレミアム価格を支払う意思があると回答しています。[3]これらの要因により、より健康的な飲料製品、特に低糖または無糖製品、機能性飲料、健康に有益であると位置付けられる製品の出現に好ましい条件が整えられました。

2025年の主なトレンド

健康に良くないソフトドリンクの消費量の減少により、2025 年のベトナムの飲料市場には次のようないくつかの新しいトレンドが生まれました。

– 低糖・無糖製品ラインの増加： 2025年には、低糖/無糖の選択肢に対する需要は、あれば便利な機能から明確な購買基準へと変化しています。InsightAsiaの調査によると、低糖/無糖の選択肢は購買決定に影響を与える要因の一つ（46%）であり、一方で、高糖度は消費者がソフトドリンクを控える最大の障壁となっています（82%）。国会が加糖飲料に対する特別消費税を承認したことで、ブランドは低糖/無糖のポートフォリオを早期に改訂・拡大する圧力にさらされています。特に、InsightAsiaは、RTDティーセグメントにおいて、低糖のバリエーションとよりプレミアムなポジショニングが牽引役となり、Tea+が力強い成長を遂げたと報告しています。これは、「低糖」が単なるマーケティングメッセージではなく、具体的な成長要因であることを示唆しています。[4]

– 機能性飲料の台頭： 2025年には、実需とライフスタイルの加速化に支えられ、水分補給・電解質飲料、エナジーブースト飲料、ビタミン・ミネラル強化製品が存在感を高めました。機能的メリットは主要な購買動機（52%）として浮上し、最も魅力的な製品トレンド（78%）の一つにもなっています。[5]これと並行して、市場では機能性/発酵食品の新製品が次々と発売され、例えば、ビナミルクは2025年8月5日にコンブチャ・ヘイダイを発売し、「体に良い」飲料の選択肢の普及に貢献しました。[6].

– 天然素材と地元の味が注目を集める： 2025年には、消費者は低糖質を求めるだけでなく、製品の自然さや地域に根ざした風味にもより一層注目するようになります。天然素材は重要な購買動機（42%）であり、RTDティーにおいては重要な二次的動機（68%）となっています。さらに、52%の消費者がハーブ／植物由来のハーブティーに前向きであり、ベトナム風フルーツ風味の製品への関心が高まっています。 ライチ カラマンシー（キンカン）など、ベトナム人の好みに合わせた「ナチュラル」な配合の大きな可能性を浮き彫りにしている。[7]例えば、THは2025年にTH true TEAナチュラルグアバティーとナチュラルキンカンティーを発表し、オールナチュラルな原料と馴染みのあるフルーツの風味を強調しました。[8].

Some healthy drink products released in 2025

2025年、ベトナムでは、Vinamilk、TH true Milk、Betrimex、Reviveなどの国内大手ブランドから、「健康に良い」飲料の新製品が次々と発売され、大手企業が国内で高まる健康志向の消費トレンドに合わせて迅速に動いていることが浮き彫りになりました。

出典：B&Company

2025年、ベトナムの大手飲料会社は、実用的で分かりやすい方法で、日々のニーズに合ったメリットを提供する、より健康的な選択肢へとポートフォリオを転換し続けました。乳製品分野では、ブランド各社が糖質制限に注力し、低糖または無糖のオプションに加え、高タンパク、植物由来の製品など、より明確な栄養ポジショニングを打ち出しました。同時に、市場は乳製品にとどまらず、紅茶キノコやフルーツジュース、野菜ジュースといった健康志向の製品へと拡大しました。機能性飲料も存在感を高め、特に水分補給と電解質補給を軸とした製品には、活動的で忙しいライフスタイルに合うよう、フルーツフレーバーやミネラルを配合したものが多く見られます。全体として、飲料における健康の概念は、単に糖質を減らすというレベルを超え、より具体的なメリットへと移行しており、より付加価値の高い製品ラインを生み出す余地が生まれています。

外国人投資家への影響

ベトナムのヘルシー飲料市場は、規制と消費者の実需の両方に牽引されています。高糖飲料やアルコール飲料に対する政策的圧力の強化は、製品の改良を促す一方で、低糖飲料や無糖飲料の成長ポテンシャルも加速させています。消費者側では、糖質制限が購買決定にますます影響を与えるようになり、これらの製品はニッチな市場ではなく、主流の消費の一部になりつつあります。また、キンカン、ライチ、パッションフルーツ、レモングラス、ショウガ、ハーブといったベトナム特有のフレーバーや植物成分を用いることで、ナチュラルなイメージを強化し、競争の激しい市場において差別化を図るなど、地域に根ざした製品ラインにも大きな可能性があります。

しかし、この機会には大きな障壁が伴います。企業は、特に糖分の測定、表示、記録方法に関して、コンプライアンスを慎重に管理する必要があります。製品の観点から見ると、糖分の削減は味に影響を与えることが多く、消費者は依然として快適な飲み心地を重視するため、通常、処方変更は複数回の試験と代替原料や加工技術への投資を必要とします。これらの変更はコスト増加につながる可能性があり、特にプレミアム価格帯の製品や消費者教育が必要な製品では、価格設定とマーケティング予算を圧迫することになります。さらに、大手既存企業が研究、ブランディング、流通において大きな優位性を持つため、競争は熾烈です。そのため、新規参入企業は明確な差別化ポイント、焦点を絞ったチャネル戦略、そして事業拡大のための強力な実行力が必要となります。

ベトナムの健康飲料市場への参入を検討している外国投資家に対する推奨事項は次のとおりです。

– 初め、 低糖および無糖製品を成長の柱として位置付けるとともに、味のプロファイルがベトナム人の好みに合うように配合試験に真剣に投資します。

– 2番、 キンカン、ライチ、パッションフルーツ、レモングラス、ショウガ、ハーブ植物などの地元の味や材料で差別化し、シンプルで理解しやすいメリットメッセージでサポートします。

– 三番目、 リスクを軽減し、消費者の信頼を強化するために、糖分の測定と開示から原材料の表示や栄養情報に至るまで、最初からコンプライアンスと透明性の基盤を構築します。

– 4番目 テストと規模の拡大による展開を実行し、最新の貿易と電子商取引を優先して早期に需要を検証するとともに、強力な地元の販売代理店と提携して全国展開を加速します。

*ご注意: 本記事の情報を引用される場合は、著作権の尊重のために、出典と記事のリンクを明記していただきますようお願いいたします。

[1] https://www.expertmarketresearch.com/reports/vietnam-beverage-market

[2] https://nld.com.vn/tang-thue-tieu-thu-dac-biet-voi-ruou-bia-len-70-tu-nam-2027-196250614085345948.htm

[3] https://insightasia.com/wp-content/uploads/2025/06/2504-Beverage-Market-0425.pdf

[4] https://insightasia.com/wp-content/uploads/2025/06/2504-Beverage-Market-0425.pdf

[5] https://insightasia.com/wp-content/uploads/2025/06/2504-Beverage-Market-0425.pdf

[6] https://www.brandsvietnam.com/congdong/topic/brand-updates-w32-2025-vinamilk-kombucha-giao-hang-nang

[7] https://insightasia.com/wp-content/uploads/2025/06/2504-Beverage-Market-0425.pdf

[8] https://tuoitre.vn/tap-doan-th-ra-mat-tra-oi-va-tra-tac-tu-nhien-th-true-tea-moi-20250617172956707.htm