物流行业正在快速扩张。其年增长率约为14-16%，规模已达约520亿美元，约占GDP的10%。其便利的对外贸易区位（广阔的海岸线、河流和陆地边界）以及贸易协定（EVFTA、CPTPP、RCEP等）促进了其融入全球供应链，也是支撑加工贸易模式的关键要素。尽管高物流成本曾是一项挑战，但运输基础设施的改善和竞争加剧提升了效率。到2023年，越南在世界银行物流绩效指数中的排名已升至139个国家中的第43位。. 

 基础统计 

来源：总 统计局 

规定 

物流行业的外资持股限制范围为34%至100%。航空货运的外资股比上限为34%，海运、铁路和内河运输为49%，公路货运为51%。相较之下，仓储、快递（包裹和邮件）以及货运代理允许外资全资持有。虽然仍需取得许可证并遵守行业法规，但伴随加入WTO及各类FTA而进行的制度改革，已逐步放宽外资进入程序和股权限制，尤其是在仓储和货代领域。此外，尽管政府为维护主权和安全，对航空、航运、铁路等核心运输服务维持外资持股上限，但它积极通过FDI和PPP模式，推动外资和民间资本参与机场、港口和公路等基础设施领域。. 

2023年，政府《2022年第163/NQ-CP号决定》确立了国家物流战略，重点强调数字化和效率提升。展望未来，新的4PL（第四方物流） 服务商和数字货运平台，旨在为出口商和大型零售商提供端到端的供应链管理。海外投资者可投资于港口码头、冷库和内陆物流枢纽等基础设施，以及提升效率和可视性的软件平台。. 

市场概况 

货运总量以%的年增长率从2017年的13.8亿吨增至2024年的25.8亿吨。. 

公路运输占货运总量的80%。内陆水路运输占16%，主要集中在湄公河三角洲和红河三角洲等河流密集地区。同时，海港占5%，但随着Lach Huyen和Cai Mep等新深水港的利用率提高，海港运输正实现强劲增长。.

关键领域： 

– 货运代理与运输：多式联运的应用正在扩大，即结合海运、空运、铁路和公路运输，以承运国际及国内货物。. 

– 仓储与配送：随着工业园区和零售网络的扩张，现代化仓库数量不断增加。冷藏农产品（水果、海鲜）和药品仓库的需求持续上升。国内外投资者正在城市和港口附近建设物流园区。. 

– 最后一公里配送：电子商务物流基础设施正在建立。预计电子商务市场规模到2024年将达到220亿美元，到2030年将达到630亿美元。家居配送服务、小型城市配送中心、移动平台、实时追踪和路线优化等领域预计将迎来发展。. 

– 冷链：在出口和国内市场对海鲜、水果、蔬菜和药品的强劲需求推动下，冷冻和冷藏物流持续增长。该行业主要由小型企业构成，但主要参与者包括Lineage Logistics（正在扩张的外资企业）、Transimex（南部本土企业）和ABACooltrans。2023年市场规模为1.63亿至2.11亿美元106 预计到2029年将增长至目前的两倍以上。然而，设备和技术尚未达到国际标准（见下一节）。. 

主要参与者 

该行业细分为货运、仓储、第三方物流、冷链和电子商务配送等专业服务。河内和胡志明市集中了大多数枢纽，但港口、公路和铁路基础设施的发展正在推动网络向区域市场扩展。数百家中型本土企业与主要国内及国际参与者展开激烈竞争。中小企业凭借灵活性和本地知识优势开展业务，而大型企业则提供由信息技术驱动的综合解决方案。. 

主要参与者包括Vietnam Post、Viettel Post、VIMC、Transimex、Bee Logistics、Indo Trans和Vinafreight等国内企业，以及DHL、Kuehne+Nagel、DB Schenker和Expeditors等国际巨头。. 

来源：B&Company 分析 

2023年至2024年，物流行业的并购活动保持强劲，投资规模不断扩大（2024年前九个月为5630万美元）。投资目标包括仓库、工业物流（第三方物流，, 分销, 、冷链）、港口和内陆集装箱堆场。. 

物流行业投资案例 

来源：B&Company根据各类媒体报道综合整理 

市场发展 

国家物流基础设施建设正在各种运输模式下推进。数字化和公私合作受到优先重视，有望显著提升互联互通和运营效率。拉赫县深水港（海防）正在扩建至12个泊位，年最大吞吐能力达600万TEU。隆城国际机场正在建设一个占地136公顷的物流及保税区，将其定位为毗邻同奈省和平阳省的航空货运枢纽。近年来建成的高速公路，如 Ben Luc-Long Thanh 和 Hai Phong-Quang Ninh 路线，正在缩短工业区与深海港之间的运输时间，有助于缓解供应链瓶颈。. 

隆城机场正在进行运营前的最后准备，计划于2026年6月投入运营 

来源：越南民航局 

环境问题正在推动绿色物流的发展。河内和胡志明市正在市中心区域试行限制汽油车通行，并推动向生物燃料和电动汽车转型。物流和电子商务企业正在试用电动配送摩托车和卡车，仓库也越来越多地采用太阳能电池板和LED照明。这些措施与该国推动低排放、高能效运输的绿色增长战略相一致。港口也在推进相关举措，例如盖梅港正以电动替代设备取代柴油驱动的货物装卸设备，每年可节省150万至200万美元的燃料成本. 

自由贸易协定（如《东盟经济共同体协定》（AEC）、《欧盟—越南自由贸易协定》（EVFTA）、《全面与进步跨太平洋伙伴关系协定》（CPTPP）和《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP））正在推动跨境物流效率提升。这些协定取消或降低了许多商品的关税，简化了海关程序，促进电子报关以及原产地规则的统一，并持续缩短跨境交易的交付周期和成本。此外，物流服务市场逐步开放以及标准和规格的协调统一，正在加速区域网络的发展和枢纽选址的重组。这也推动了对3PL和4PL等先进物流服务的需求增长。. 

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