越南网约车市场——当前形势和 Bolt 的潜在进入机会

越南网约车市场——当前格局与Bolt的潜在进入

112 月2025

B&Company

信息技术与技术 / 物流与运输

B&Company是自2008年以来第一家专注于越南市场研究和投资咨询的日本公司。.

在本“越南简报”栏目中，B&Company 的青年研究人员将及时提供有关越南工业趋势、消费趋势和社会运动的信息。.

本文使用英语撰写，其它语言版本使用自动翻译。请参考英文版以获得准确内容。尽管我们努力确保原始信息的准确性，但请分别检查每条信息。对信息的解释与未来展望是每位研究者的个人观点。.

越南网约车市场是东南亚最具活力的行业之一，反映了该国快速的城市化和数字化转型。随着 Bolt 近期进入越南，市场竞争有望进一步加剧。.

越南网约车市场概览

Vietnam has emerged as a hotspot for ride-hailing services. In 2024, Vietnam’s ride-hailing market was valued at 1.7 billion USD with a 9% growth rate[1]. The burgeoning market quickly rebounded after the COVID-19 pandemic in 2020 with a CAGR of over 8% to increase from 1.3 billion USD in 2021 to an estimated 2.5 billion USD in 2029. The adoption of ride-hailing services has also been growing steadily, from 22.8 million to 28.1 million users between 2017 and 2024, reaching 37 million users in 2029, corresponding with a penetration rate of 36%. Key urban cities such as Ho Chi Minh and Hanoi see most activities of the industry and ride-hailing services have become an integral part of everyday activities[2].

越南网约车市场总收入（单位：十亿美元）

来源： Statista 市场洞察

The ride-hailing market, encompassing on-demand transportation via mobile apps, is thriving due to Vietnam’s expanding digital economy and demand for affordable, convenient transport. With 4G mobile broadband covering 99.8% of the country in 2023 and 84% smartphone penetration, ride-hailing apps are easily accessible to both users and drivers[3]. 。越南缺乏完善且充足的公共交通系统来满足居民需求，因此由于其可获得性，网约车服务颇具吸引力[4]. 。此外，网约车服务凭借更低的定价方案吸引了大量潜在年轻用户，推动用户基础持续扩大[5]. 。一辆典型的两轮车前两公里费用约为13,000越南盾（0.5美元），之后每增加一公里收取5,000越南盾（$0.2）。四轮车起步价约为29,000越南盾（1.2美元），并每增加一公里递增10,000越南盾（0.4美元）。.

表1：越南主要网约车应用在胡志明市的车费

不。.	服务	车辆	前2公里最低车费（单位：越南盾）	每公里收费（单位：越南盾/公里）
1	GrabBike	两轮车	11,700 – 16,000	4,300 – 5,300
2	自行车	两轮车	13,2000 – 14,500	4,328 – 5,000
3	Xanh SM 自行车	两轮车	12,200 – 15,700	4,200 – 5,200
4	GrabCar	四轮车	26,700 – 34,200	9,100 – 13,000
5	成为汽车	四轮车	30,500 – 36,400	10,300 – 12,400
6	Xanh SM GreenCar	四轮车	20,000（基本票价）	12,000 – 15.500

来源： 抓住, 是, 青山、B&Company 合成

移动钱包如 MoMo、ZaloPay 和 VNPay 在年轻消费者中广受欢迎，这一新兴趋势持续提升服务质量和用户体验，并已与网约车平台合作，实现无缝无现金支付[6]. 。此外，服务多元化——包括摩托车出租、配送和外卖——构建了一个契合越南快节奏城市生活方式的生态系统，推动消费者参与度提升。最后，领先的网约车公司也在应对高峰时段挑战，例如 Grab 一直在开发新的应用内功能，以使高峰时段出行更加实惠[7].

越南网约车市场竞争格局

本土网约车市场竞争激烈，行业洗牌频繁。目前，市场主要由三家企业主导，分别是 Grab、Xanh SM（GSM）和 Be。.

– Grab: Since entering Vietnam in 2014, Grab has maintained market leadership, holding a 60% share by the end of 2023[8]. 。其成功源于广泛的服务组合——包括网约车、外卖和金融服务——以及庞大的司机网络和激进的促销活动，使其成为消费者心中的首选品牌[9].

– GSM: Despite being one of the newest entrants, GSM achieved rapid growth, reaching second place with an 18% market share within seven months of launch in 2023.[10]. 。除在国内快速扩张外，GSM 也已进入国际市场，例如战略性进入印度尼西亚，成为该国首个电动网约车服务提供商[11].

– Be: Launched in 2018, Vietnamese startup Be has emerged as a strong local contender, securing a 9% market share in 2023[12]. 。作为一个“all-in-one”平台，Be 通过战略合作实现差异化，提供多种替代方案，例如通过 GSM 提供电动两轮网约车服务，以及与 FWD Vietnam Insurance 合作提供金融服务[13].

Be’s collaboration with Hanoi Metro to promote green transportation

来源： 咖啡厅

The rise of upcoming ride-hailing brands also brings forward the fall of other industry players. In 2024, GoJek, a then prominent industry player from Indonesia, exited the market after its market share fell from 30% in 2022 to 7% in 2024[14]. 2018年，行业巨头Uber在越南市场运营4年并与35万名司机建立合作后，被迫将其在东南亚的业务出售给直接竞争对手Grab。这些行业洗牌进一步凸显了越南网约车市场的波动性和竞争激烈程度。.

Bolt进军越南网约车市场的潜力

尽管竞争激烈，越南网约车市场依然具有吸引力，网约车和外卖独角兽Bolt已释放出潜在进入的信号。.

这家爱沙尼亚初创公司成立于2013年，业务已扩展至50个国家的600多个城市[15]. 2024年，其营收达到21亿美元，跻身欧洲和非洲增长最快的科技公司之列，同时与Uber展开竞争。在东南亚，Bolt已在泰国（2020年）和马来西亚（2024年）推出服务。.

在全球扩张并为IPO做准备之际，越南似乎成为Bolt的下一个目的地。该公司已在胡志明市发布多个招聘岗位，向公众开放应用下载，并将越南语列为应用内可用语言之一。尽管尚未发布公开公告，但这些举措表明Bolt可能正在该国建立业务。.

Bolt’s website introduces Vietnamese layout, signifying possible market entry

来源： Bolt

Bolt的进入有望重塑本土市场。除传统网约车服务外，预计还将提供外卖、生鲜配送、租赁以及企业出行解决方案。其竞争优势在于与司机及合作伙伴之间更具竞争力的佣金体系、低于竞争对手的票价，以及面向年轻受众的年轻化品牌形象[16]. 具有竞争力的服务组合和战略性的市场进入方式，可能使Bolt打破两家越南本土企业的强劲增长势头，并进一步削弱Grab在国内市场的主导地位。.