ハノイの高級食料品店の開発可能性の評価

2025年6月26日

B&Company

2008年に設立され、ベトナムにおける日系初の本格的な市場調査サービス企業として、業界レポート、業界インタビュー、消費者調査、ビジネスマッチングなど幅広いサービスを提供してきました。

本コラム「ベトナムブリーフィング」では、B&Companyの若手調査員が、ベトナムの産業トレンド、消費者動向、社会の動きなどのトピックについてタイムリーに発信していきます。

本記事は英語で作成されており、他言語版は自動翻訳を利用しています。正確な内容につきましては、英語版記事をご参照ください。弊社はできる限り正確な情報の提供に努めておりますが、本記事のご利用は利用者ご自身の判断と責任のもとでお願いいたします。また、本記事に記載されている考察や将来展望等は、各研究者の個人的な見解に基づくものです。

ハノイでは中流・上流階級の人口が急速に増加しており、高級食品の需要拡大に向けた強固な基盤が築かれています。健康的で高品質な食品への消費者の関心の高まりと相まって、将来的に高級食料品セクターへの参入を目指す投資家にとって、有望な市場機会が生まれています。

ハノイの高級食品セクターにおける成長の可能性

ベトナムの食品小売市場全体は、2018年から2023年にかけて緩やかな成長を遂げています。その中で、近代的な商取引チャネルとeコマースは継続的な拡大を遂げています。一方、伝統的な小売チャネルは依然として最大の市場シェアを維持しているものの、成長は鈍化し、飽和状態に達しつつあるようです。

Food retail market size in Vietnam from 2018 to 2023

単位：百万米ドル

資料：B&Company

ハノイの消費者は、食品の品質と原産地への関心が高まっています。2023年末までに、ハノイ市は全国43省と協定を締結し、997の安全な食品サプライチェーンを構築しました。これは、2022年と比較して51チェーン増加したことになります。この傾向は、安全で高品質な食品への需要の高まりを示しており、高級食品店の発展に好ましい条件を生み出しています。[1].

さらに、ベトナムの中流階級は、2023年の人口の13%（約1,300万人）から2026年までに26%に増加すると予測されており、主にハノイやホーチミン市などの大都市に集中しています。[2]ホーチミン市の消費者支出総額は現在ハノイよりも大幅に高いものの、一人当たりの平均所得はハノイの方がわずかに高く、この市場における高級食品セグメントの成長余地が大きいことを示している。[3].

ハノイは中流階級の台頭に加え、多くの大使館が集まるタイホー地区のチプチャー都市圏、ロンビエン地区のビンホームズ・リバーサイド、ホアンキエム周辺の高級マンションといった高級都市部を中心に、国際的なコミュニティが広がっています。このコミュニティは主に専門家、起業家、そして外国人家族で構成されており、彼らの消費習慣に合った輸入食品への強い需要があります。そのため、チーズ、ワイン、コールドカット、世界各国のスパイスなど、高級食品チェーン店が取り扱う商品に対する特殊な市場需要が生まれています。

Premium grocery stores in a high-end urban area

出典： ベトナム貿易産業レビュー

ハノイの主要ブランド

ハノイの高級食品小売市場は、国内外の数多くのブランドが幅広い市場を網羅し、ますます活況を呈しています。これらの店舗は、主に人口密集地区や主要ショッピングセンターに集中しています。ショッピングモール内に出店することで、小売業者は高所得層の顧客を安定的に獲得できますが、賃料が高く、多くの場合、モールの経営陣に売上の一部を分配する必要があります。

ハノイの高級食料品店チェーン

チェーン名	発祥国	ベトナムの入学年度	説明	ハノイの店舗数
ホームファーム	ベトナム	2016	米国産牛肉、ノルウェー産サーモン、冷凍食品などの輸入食品に注力	~90
イオン	日本	2014	日本発の高品質な総合スーパー	20
ゴーフード	ベトナム	2016	輸入牛肉と高級魚介類を専門に扱う。グルメなお客様やレストランに供給。	13
フジマート	ベトナム（日本とベトナムの合弁会社）	2018	BRGグループ（ベトナム）と住友商事（日本）の合弁スーパーマーケット。生鮮食品と加工食品を扱う日本式スーパーマーケット。	10
アンナムグルメ	ベトナム	2001	輸入食品とオーガニック食品を扱う高級食品チェーン。高所得者層と外国人駐在員をターゲットにしています。	2
ロッテマート	韓国	2008	多様な商品を取り揃え、顧客体験とプライベートブランド（Choice L）を重視した韓国のハイパーマーケット。ロッテセンターとロッテモール大湖店に併設。	2

資料：B&Company

市場における投資家の課題

ハノイの高級食品店市場は大きな成長の可能性を示していますが、投資家が考慮する必要がある課題はまだいくつかあります。

投資コストの面では、ハノイの主要エリアの賃貸価格は非常に高く、特に中心部、高級都市部、さらには一部の郊外地域で顕著です。例えば、2024年には、ハノイ中心部の賃貸価格は平均173米ドル/㎡/月でしたが、郊外でも同様の傾向が見られ、平均37米ドル/㎡/月程度でした。[4]さらに、輸入品のコストは、外国為替レート、輸入税、国際配送料に大きく左右されます。食品の輸入関税や通関手続きも複雑で費用がかかる場合があります。さらに、高級店には十分な訓練を受けた有資格のスタッフが必要となるため、平均的な小売業に比べて人件費が高くなります。製品の品質を維持し、優れた顧客体験を提供するには、光熱費、店舗装飾、マーケティング費用など、日々の運営費も重要です。

投資リスクの観点から見ると、プレミアムセグメントは経済全体の状況に敏感です。景気後退時には、消費者は支出を抑え、必需品を優先する傾向があります。第二に、輸送費の変動、冷蔵コンテナの不足、地政学的混乱といった世界的なサプライチェーンリスクは、供給を中断させたり、輸入費用を増加させたりする可能性があります。最後に、強固な財務基盤と規模を持つ大手小売企業は、顧客獲得のために一部の輸入商品を低価格で販売し、競争圧力を生み出す可能性があります。