越南便利店市场：7-Eleven 和 GS25 进军河内

103 月2025

B&Company

*在此栏目中“越南简报”，B&Company的青年研究人员将及时提供有关越南的产业趋势、消费趋势、社会动向等信息。

虽然我们努力确保原始信息的准确性，但请单独检查每条信息。解释和未来展望是每位研究者的个人观点。

近年来，越南的便利店市场发生了显著的变化。随着城市化进程加快、中产阶级崛起以及消费者习惯的不断变化，对现代零售业态的需求激增。尽管便利店在整个零售业中的份额很小，但在国际企业主导市场的推动下，便利店经历了快速增长。本文探讨了 7-Eleven 和 GS25 在河内的扩张策略、竞争定位以及它们在竞争激烈的零售环境中面临的挑战。

越南便利店市场概况

尽管便利店仅占越南零售总额的 0.3%，但该行业已取得显著增长[1]2020-2022年便利店连锁店复合年增长率（CAGR）超过18%[2]。由于关键的人口因素、快速的城市化、中产阶级的扩大以及旅游业的蓬勃发展，市场具有巨大的增长潜力。

截至 2023 年初，越南共有约 3,720 家便利店，包括小型超市[3]其中，超过2600人集中在胡志明市，其余则分布在河内和其他地区[4]尽管进行了扩张，但河内在门店密度方面仍然落后于胡志明市，这表明首都仍有很大的增长空间。

越南便利店市场的主要参与者

越南便利店市场主要由外国零售连锁店主导，这些连锁店凭借雄厚的资金支持、丰富的管理经验和积极的营销策略抢占市场份额[5]截至 2023 年底，外国品牌占据总销售额的大部分，其中 Circle K 约占 48%，FamilyMart 占 18.8%，Ministop 占 14.3%，7-Eleven 占 7.3%[6]这些全球领先品牌逐渐占领市场，国内企业的竞争愈加艰难。

Number of convenience stores by brand (March 2025)

单位：店铺

来源：B&Company

在国际企业中，Circle K 的规模最大，在越南共有 464 家门店[7]。该品牌也是第一家进入越南市场的外国便利店连锁店[8].

最新进入者 GS25 于 2018 年进入越南，但发展势头迅猛。2021 年至 2023 年期间，其收入稳步增长，2023 年达到 1.5 万亿越南盾以上，同比增长 23%[9]GS25 拥有 230 家门店，其中大部分位于胡志明市，已成为越南门店数量第二大的便利店连锁店。其他知名外国品牌包括 Ministop（2015 年进入）、FamilyMart（2009 年进入）、7-Eleven（2017 年进入）和 B's Mart（2013 年进入）。

相比之下，Co.op Smile 是越南唯一一家重要的便利店连锁店，由 Saigon Co.op 经营。[10]。然而，尽管进入市场近十年，它只有 96 家门店（包括特许经营店）[11]. 收入增长保持温和，每年不到 2%，2023 年达到 3800 亿越南盾[12].

7-Eleven 和 GS25 在河内的扩张战略

2025 年初，7-Eleven 和 GS25 均正式宣布进军河内。河内便利店市场主要由 Circle K 和 WinMart+ 主导，Circle K 在 24/7 便利店领域几乎完全垄断。这两家全球巨头的进入将加剧竞争，进一步激发市场活力。

7-Eleven 越南是 7-Eleven 日本子公司（总部位于美国）与越南 Seven System Corporation 的合资企业[13]在进军越南市场之前，7-Eleven 曾制定了在十年内开设 1,000 家门店的宏伟计划[14]然而，近十年过去了，它只实现了不到这一目标的十分之一[15]尽管扩张速度缓慢，但 7-Eleven 的收入仍呈现持续增长：2021 年增长 18%，2022 年增长 26%，2023 年增长 37%，去年达到近 8500 亿越南盾[16]。然而，该连锁店仍然是该行业最不赚钱的连锁店之一，每年亏损严重。在越南经营近八年后，7-Eleven 终于进入河内，并通过招募员工和在 2025 年初确保黄金零售位置来表明其扩张。

与此同时，GS25 尽管进入市场晚于竞争对手，但取得了令人瞩目的进步。到 2023 年，它拥有 209 家门店，主要集中在胡志明市，成为门店覆盖率第二大的连锁店[17]GS25 目前正在积极向河内扩张，与 7-Eleven 类似，于 2025 年初开始招聘员工并确保零售空间[18]该公司一直在河内最繁华的地区（如老城区、巴亭和东大）寻找知名度较高的地点，目标店铺面积在 100 至 300 平方米之间[19]此举体现了GS25在黄金地段设立旗舰店以在首都迅速建立品牌知名度的战略。

扩张背后的挑战：激烈的竞争和微薄的利润

越南便利店行业竞争激烈，盈利能力成为一大挑战。大多数便利店连锁店在成立初期都是亏损经营，专注于扩张而不是短期利润。

据越南工贸部预测，到 2025 年，越南零售市场规模将达到 $3500 亿，为国家 GDP 贡献 59%[20]然而，接受财务损失以保住市场份额已成为行业普遍策略。近年来，越南便利店市场只有 Circle K 和 K-Market 成功盈利[21]高昂的运营成本、激烈的竞争以及不断变化的消费者偏好使得大多数品牌难以实现盈利。

在所有便利店品牌中，GS25 是这种高风险、高回报策略的典型代表。该公司制定了雄心勃勃的计划，到 2027 年将门店数量扩大到 700 家，即使这意味着短期内会亏损[22]尽管 GS25 2023 年的财务损失与前几年相比有所减少，但它仍然是盈利能力最差的便利店连锁店之一，去年净亏损近 1200 亿越南盾[23].

越南便利店连锁店面临的另一个重大挑战是消费者行为。很大一部分越南购物者仍然喜欢传统的零售渠道，包括湿货市场、街头小贩和小型独立杂货店[24]这些小规模零售商提供较低的价格、最低的管理成本和强大的社区便利性，使其成为现代便利店连锁店的强大竞争对手[25]说服越南消费者改变购物习惯，远离传统市场，转向便利店购物，仍然是该行业面临的关键挑战。

越南常见的独立杂货店类型