Thị trường gọi xe công nghệ của Việt Nam năm 2025 đang trải qua quá trình chuyển đổi sâu sắc khi cạnh tranh giữa Xanh SM, Grab và Be ngày càng intensify. Đà mở rộng nhanh chóng trên toàn quốc của Xanh SM với đội xe hoàn toàn chạy điện đang định hình lại các chuẩn mực về giá và thúc đẩy quá trình chuyển dịch sang giao thông xanh, trong khi Grab tận dụng hệ sinh thái siêu ứng dụng và hoạt động cá nhân hóa dựa trên dữ liệu để duy trì quy mô cùng lòng trung thành của người dùng. Be, đối thủ nội địa của Việt Nam, tập trung vào mức giá cạnh tranh và tính bền vững trong vận hành nhằm củng cố vị thế trên thị trường. Tổng hợp lại, những động lực này đang định hình lại chất lượng dịch vụ, mức độ ứng dụng công nghệ và sự khác biệt hóa chiến lược trong một trong những thị trường giao thông số phát triển nhanh nhất Đông Nam Á.

Tổng quan thị trường

Quy mô thị trường và động lực tăng trưởng

Tính đến đầu năm 2025, quy mô thị trường gọi xe công nghệ của Việt Nam được ước tính đạt 1,05 tỷ USD, phục hồi mạnh mẽ sau những biến động hậu đại dịch. Dự báo ngành cho thấy thị trường sẽ mở rộng lên 2,56 tỷ USD vào năm 2030, nhờ tốc độ tăng trưởng kép hằng năm (CAGR) khoảng 19.5 %[1]. Doanh thu đã đa dạng hóa vượt ra ngoài hoạt động vận chuyển hành khách cốt lõi, bao gồm giao đồ ăn, logistics và thanh toán số, qua đó biến các nền tảng hàng đầu thành “siêu ứng dụng” có khả năng duy trì tỷ lệ giữ chân người dùng cao.

Market size of Vietnam’s Ride-hailing market

Đơn vị: Tỷ USD

Nguồn: Tình báo Mordor

Mức độ thâm nhập và xu hướng tiếp nhận của người dùng

Mức độ tiếp nhận dịch vụ gọi xe công nghệ của người tiêu dùng đã tăng tốc đáng kể, với cơ sở người dùng mở rộng từ 22,8 triệu người vào năm 2017 lên khoảng 28,1 triệu người vào năm 2024. Dự báo cho thấy thị trường sẽ phục vụ 37 triệu người dùng vào năm 2029, tương ứng với tỷ lệ thâm nhập 36.2 %[2]. Đáng chú ý, 77 % người dùng sử dụng các dịch vụ này ít nhất ba lần mỗi tháng, cho thấy mức độ tích hợp cao vào thói quen đi lại hằng ngày[3].

Người tiêu dùng tại các đô thị lớn có mức độ sử dụng đặc biệt cao, trong đó cư dân Hà Nội và Thành phố Hồ Chí Minh chi trung bình 252.000 đồng (9,7 USD) mỗi tháng cho dịch vụ gọi ô tô và 105.000 đồng (4 USD) cho các chuyến xe máy. Mức chi tiêu này cao hơn khoảng 15 % so với các thành phố cấp hai như Cần Thơ, Hải Phòng và Đà Nẵng, cho thấy nhu cầu tập trung tại các trung tâm đô thị lớn[4].

Xu hướng thị trường: Điện hóa, hợp nhất và cá nhân hóa dựa trên AI

Cuộc cách mạng xe điện định hình lại cục diện cạnh tranh

Xu hướng mang tính chuyển đổi mạnh mẽ nhất đang định hình lại thị trường gọi xe công nghệ Việt Nam là việc nhanh chóng tiếp nhận xe điện, được thúc đẩy bởi các yêu cầu của chính phủ và nhận thức về môi trường. Theo Quyết định số 876/QĐ-TTg, phê duyệt Kế hoạch hành động về chuyển đổi năng lượng xanh trong lĩnh vực giao thông vận tải của Việt Nam, từ năm 2025 trở đi, tất cả xe buýt đầu tư mới hoặc thay thế phải vận hành bằng điện hoặc năng lượng xanh; đến năm 2030, ít nhất 50 % tổng số phương tiện và 100 % taxi mới phải sử dụng điện hoặc năng lượng xanh. Chính sách này đặt mục tiêu cuối cùng là xây dựng đội xe taxi và xe buýt hoàn toàn chạy điện vào năm 2050, bảo đảm quá trình chuyển dịch dài hạn trên toàn quốc sang hình thức vận tải không phát thải[5].

Người dùng cá nhân chiếm tỷ trọng lớn nhất trong doanh số xe điện năm 2024, ở mức 78.29 %, trong khi các phân khúc thương mại và chính phủ chiếm phần còn lại. Tuy nhiên, phân khúc đội xe thương mại được dự báo sẽ tăng trưởng nhanh nhất, với số lượng xe điện đặt mua dự kiến tăng trưởng theo CAGR 32.21 % đến năm 2030. Trong khi đó, phân khúc chính phủ và giao thông công cộng được kỳ vọng tăng trưởng ổn định, nhờ các chính sách yêu cầu từng bước chuyển đổi sang xe buýt điện trên mạng lưới cấp tỉnh[6]. Thành phố Hồ Chí Minh đã công bố kế hoạch chuyển đổi khoảng 400.000 xe máy gọi xe công nghệ sang xe điện, thể hiện một quá trình chuyển đổi toàn diện cơ sở hạ tầng giao thông đô thị[7].

Các nhà sản xuất xe điện trong nước, đặc biệt là VinFast, đã hợp tác sâu rộng với các nền tảng gọi xe công nghệ để triển khai các đội xe sạch hơn, phát thải thấp hơn tại các thành phố lớn. Việc tiếp nhận xe điện đã trở thành một yếu tố khác biệt hóa cạnh tranh quan trọng, với đội xe điện 100 % của Xanh SM giúp doanh nghiệp định vị là đơn vị dẫn đầu về phát triển bền vững.

Hợp nhất nền tảng và sự phát triển của siêu ứng dụng

Các nền tảng còn trụ lại đã phát triển theo hướng xây dựng hệ sinh thái siêu ứng dụng, tích hợp nhiều nhóm dịch vụ để tăng mức độ tương tác của người dùng và giá trị vòng đời khách hàng. Be Group chủ động theo đuổi tầm nhìn trở thành nền tảng tiêu dùng số đáp ứng mọi nhu cầu hằng ngày, mở rộng vượt ra ngoài các dịch vụ ban đầu như Be Ride (xe máy/taxi) và Be Delivery để bổ sung Be Food, dịch vụ cho thuê xe và đặt vé máy bay/xe buýt. Grab vẫn duy trì sức cạnh tranh bằng cách thúc đẩy tần suất sử dụng trên toàn hệ sinh thái, tích hợp GrabCar, GrabBike, GrabFood và GrabMart, cùng các dịch vụ tài chính thông qua ví điện tử Moca[8]. Trong khi đó, Xanh SM tạo sự khác biệt nhờ tập trung vào tính bền vững thông qua dịch vụ taxi điện chuyên biệt, đồng thời đa dạng hóa sang lĩnh vực giao hàng (Xanh Express) và đặt món ăn (Xanh SM Ngon), cũng như cung cấp các dịch vụ tiện ích như tour trọn gói (Xanh Chu Du).

Cá nhân hóa dựa trên AI & các chương trình khách hàng thân thiết

AgileTech Vietnam (2025) ghi nhận rằng các doanh nghiệp hiện sử dụng thuật toán học máy để phân tích hành vi người dùng và cung cấp các chương trình khuyến mãi có mục tiêu, mức giảm giá linh hoạt và đề xuất chuyến đi được cá nhân hóa[9]. Đồng thời, các nền tảng đang triển khai các gói thuê bao hằng tháng, ưu đãi hoàn tiền và phần thưởng tích điểm, chẳng hạn các mô hình thuê bao có mức phí khoảng 25.000 – 40.000 VND mỗi tháng và các chương trình khách hàng thân thiết dựa trên điểm như GrabRewards. Bên cạnh đó, cả ba nền tảng đều triển khai các chương trình hội viên có mục tiêu (như GrabUnlimited, BeLoyal và các chương trình của Xanh SM) nhằm thúc đẩy lòng trung thành và mang lại khoản tiết kiệm cho khách hàng.

Các nền tảng cũng đầu tư mạnh vào các tính năng an toàn và bảo mật, bao gồm kiểm tra lý lịch tài xế, theo dõi GPS, nút khẩn cấp trong ứng dụng và camera giám sát. Xanh SM đã triển khai hệ thống giám sát an toàn S2S (Secure to Safe) trên toàn bộ đội xe taxi điện trên toàn quốc, trở thành hãng taxi đầu tiên tại Việt Nam áp dụng các biện pháp an toàn toàn diện theo tiêu chuẩn của các quốc gia phát triển.

Bối cảnh cạnh tranh

Thị trường gọi xe Việt Nam đã chuyển dịch từ vị thế gần như độc quyền của Grab vào năm 2020, khi các nền tảng nước ngoài kiểm soát 99% thị phần, sang cuộc cạnh tranh quyết liệt giữa ba bên gồm Xanh SM, Grab và Be Group. Những đối thủ gia nhập trước đây như Uber và Gojek đã rời khỏi thị trường do cạnh tranh giá gay gắt, chi phí thu hút khách hàng cao và khó đạt được quy mô hoạt động tại môi trường Việt Nam phụ thuộc nhiều vào trợ giá[10]. Trong bối cảnh đó, các đối thủ còn lại hiện nay đã xây dựng những chiến lược định vị riêng dựa trên công nghệ phương tiện, chất lượng dịch vụ, phương thức định giá và độ bao phủ của hệ sinh thái, tạo nên một bối cảnh cạnh tranh đa chiều, trong đó khác biệt hóa được đánh giá cao hơn cạnh tranh thuần túy về giá.

Diễn biến thị phần và định vị hiện tại

Theo Rakuten, Xanh SM đã đạt 40% thị phần vào quý II năm 2025, so với 36% của Grab, 6% của Be Group, Mai Linh (5%), trong khi Vinasun, Maxim và các hãng khác chiếm 13%. Đây là sự đảo chiều đáng kinh ngạc so với năm 2024, khi Grab nắm giữ gần 60% ở cả phân khúc ô tô và xe máy, cho thấy tốc độ gián đoạn cạnh tranh trong lĩnh vực di chuyển số tại Việt Nam, theo Decision Lab 2024[11].

Vietnam’s Ride-hailing market shares Q1 2025

Đơn vị: %

Nguồn: Mordor Intelligence

Độ bao phủ địa lý và quỹ đạo mở rộng

Phạm vi hoạt động theo địa lý có sự khác biệt đáng kể giữa các đối thủ, ảnh hưởng đến khả năng cung cấp dịch vụ và mức độ thâm nhập thị trường tại các khu vực có mật độ đô thị khác nhau. Xanh SM hoạt động tại 34 tỉnh, thành phố, cho thấy tốc độ mở rộng nhanh chóng trên toàn quốc kể từ khi ra mắt vào tháng 4 năm 2023. Công ty đã bắt đầu mở rộng ra quốc tế, gia nhập thị trường Indonesia với 1.000 xe điện VinFast[12] và triển khai dịch vụ tại hai thành phố của Lào vào tháng 11 năm 2023[13], cho thấy tham vọng vươn ra khu vực dù vẫn ưu tiên thị trường nội địa.

Grab duy trì sự hiện diện rộng khắp Đông Nam Á, hoạt động tại nhiều quốc gia, bao gồm Việt Nam, Singapore, Thái Lan, Malaysia và Philippines. Quy mô khu vực này mang lại lợi thế về chi phí phát triển công nghệ, chia sẻ thông lệ tốt nhất và niềm tin của nhà đầu tư, dù các đối thủ trong nước cho rằng việc ra quyết định tập trung làm giảm khả năng đáp ứng trước những đặc thù của thị trường Việt Nam. Lợi thế tiên phong của công ty đã giúp xây dựng nền tảng vững chắc tại các trung tâm đô thị lớn, tạo ra hiệu ứng mạng lưới mà những đối thủ mới gia nhập khó vượt qua, ngay cả khi cung cấp các dịch vụ vượt trội.

Be Group focuses primarily on the Vietnamese market, with particularly strong penetration in Hanoi, where it effectively competes with Grab for market leadership. The company’s localized strategy emphasizes understanding Vietnamese consumer preferences, cultural norms, and purchasing behaviors, positioning it as the authentic domestic alternative to foreign platforms.

Fleet & Operations

Xanh SM operates an exclusively electric vehicle fleet sourced from sister company VinFast, encompassing over 100,000 vehicles, including approximately 20,000 cars and 80,000 motorcycles across 61 provinces and cities. This 100% electric commitment creates multiple competitive advantages, including lower fuel costs, reduced maintenance expenses, preferential regulatory treatment, and strong environmental credentials resonating with sustainability-conscious consumers.

In contrast, Grab and Be Group operate asset-light platform models connecting independent drivers who own their vehicles, predominantly gasoline-powered motorcycles and cars. Grab maintains an estimated driver network of 300,000, while Be Group claims the largest driver supply with approximately 400,000 registered drivers[14]. This freelance driver approach provides operational flexibility and eliminates vehicle acquisition costs but sacrifices consistency in vehicle quality, driver behavior, and brand experience across transactions. The dichotomy between Xanh SM’s closed-loop fleet model and competitors’ open marketplace approaches creates fundamentally different economic structures, with Xanh SM bearing higher fixed costs but capturing operational efficiencies through vertical integration.

Pricing strategies and Promotional intensity

Pricing remains one of the most visible differentiators among Vietnam’s major ride-hailing platforms. Grab typically has the highest fares, especially during peak hours or sudden demand spikes, as its dynamic pricing model adjusts in real time; however, subscription packages, promo codes, and GrabRewards points help soften overall costs for frequent users. For example, the company has responded by introducing a budget-focused service tier,s including Grab Economy, providing up to 20% discounts in select cities to defend against value-focused competitors. Recently, Grab has targeted student segments with up to 25% discounts on rides starting or ending at educational institutions in Hanoi.

Be generally prices 5-10% lower than Grab under similar conditions and relies heavily on discount codes, point accumulation, and reward redemptions, making it an attractive choice for price-sensitive riders. Xanh SM maintains stable, clearly listed fares and stands out for not increasing prices during peak hours, providing strong price predictability. Across all three platforms, promotional intensity remains high, with frequent vouchers, targeted discounts, and rider-specific incentives shaping the true out-of-pocket cost more than the base fare itself.

Table 1: Ride fares in Ho Chi Minh City for major ride-hailing apps in Vietnam

Source: B&Company synthesis from Vồ lấy, Là, Xanh SM, [15]

Financial performance and Profitability trajectories

Financial sustainability varies dramatically across competitors, with implications for long-term competitive staying power. In 2024, Xanh SM contributed 240 million USD to parent company Vingroup’s[16]. However, profitability remains elusive given substantial vehicle acquisition costs, driver salaries, and aggressive market share to capture investments. The company benefits from patient capital provided by Vietnam’s wealthiest entrepreneur, Pham Nhat Vuong, who publicly committed to continue investing “until running out of money.”

Grab achieved a positive adjusted EBITDA of 228 million USD for the full year 2024 – a 23% increase from 2023[17], marking an inflection point after years of heavy losses pursuing growth. This profitability milestone reflects maturing operations, reduced promotional intensity, and successful super app monetization. However, the company faces strategic tensions between defending market share against aggressive domestic competitors and maintaining newfound financial discipline valued by public market investors.

Although the company does not disclose its revenue, Be’s earnings increased eightfold between 2021 and 2024. Starting in 2025, Be also began reporting positive EBITDA, marking a sustainable shift toward stronger operational efficiency. Be Group raised approximately 30 million USD from VPBank Securities in 2024, targeting 20 million users, 1 billion rides, and 200 million USD annual gross revenue by 2026. These ambitious growth targets suggest continued prioritization of scale over near-term profitability, typical of venture-backed platforms pursuing market leadership in winner-take-most digital marketplaces[18].

Emerging competitors and market entry dynamics

Despite consolidation around three primary players following Gojek’s September 2024 exit, the market continues attracting new entrants drawn by growth potential and perceived vulnerability of incumbent positions. European unicorn Bolt began recruiting operations and customer support specialists in Ho Chi Minh City in January 2025, signaling potential market entry. Bolt’s proven low-cost strategy in Europe, Thailand, and Malaysia, featuring driver commission waivers during launch periods and fares 20% to 30% below competitors’, could disrupt existing pricing equilibria if executed effectively in Vietnam[19].

Lalamove expanded from delivery services into passenger transportation in August 2024, leveraging existing driver networks and logistics infrastructure. Traditional taxi operators, including Mai Linh and Vinasun, have launched digital booking platforms, though most struggle to compete against app-native competitors with superior technology and user experience.

Despite frequent new entrants, building a ride-hailing business that can scale sustainably and turn a profit is extremely challenging – a reality experienced by the exits of Uber (2018), Gojek (2024), and several domestic startups.

Phần kết luận

Vietnam’s ride-hailing market in 2025 is entering a transformative phase, driven by electrification, ecosystem expansion, and rising competitive intensity. Xanh SM, Grab, and Be are reshaping mobility through distinct strategies, while new entrants further accelerate market dynamism. For investors, the sector offers strong long-term potential, but success depends on partnering with local players, leveraging technology, and aligning with Vietnam’s green-mobility agenda. The platforms that balance innovation with sustainable operations will be best positioned to lead the next chapter of Vietnam’s digital mobility growth.

* Nếu bạn muốn trích dẫn bất kỳ thông tin nào trong bài viết này, vui lòng trích dẫn nguồn cùng với liên kết đến bài viết gốc để tôn trọng bản quyền.

[1] Mordor Intelligence (2025). Ride-hailing Market In Vietnam Size & Share Analysis – Growth Trends & Forecasts (2025 – 2030). https://www.mordorintelligence.com/industry-reports/vietnam-ride-hailing-market

[2] https://b-company.jp/vietnam-ride-hailing-market-current-landscape-and-bolts-potential-entry/#_ftn2

[3] https://insight.rakuten.com/2025-ride-hailing-app-landscape-in-vietnam/

[4] https://hanoitimes.vn/grab-and-xanh-sm-dominate-vietnam-s-ride-hailing-market-report.714437.html

[5] https://thuvienphapluat.vn/van-ban/Giao-thong-Van-tai/Quyet-dinh-876-QD-TTg-2022-chuyen-doi-nang-luong-xanh-giam-khi-cac-bon-nganh-giao-thong-523057.aspx

[6] https://www.mordorintelligence.com/industry-reports/vietnam-electric-vehicle-market

[7] https://vietnamnews.vn/society/1718081/hcm-city-plans-to-convert-ride-hailing-motorcycles-to-electric-vehicles.html

[8] https://phuhieuvantai.com/so-sanh-grab-be-va-xanh-sm-ung-dung-taxi-cong-nghe-nao-dang-dung-nhat/

[9] https://agiletech.vn/vietnam-ride-hailing-app-market/

[10] https://tino.vn/blog/tai-sao-gojek-dung-hoat-dong/

[11] https://markettimes.vn/grab-giua-muon-trung-vay-suc-ep-tu-he-sinh-thai-xanh-sm-vingroup-o-thi-truong-viet-nam-va-mot-loi-the-qua-lon-grab-khong-the-co-duoc-75099.html

[12] https://vietnamnet.vn/en/electric-taxis-reshape-vietnam-s-ride-hailing-market-as-xanh-sm-rises-2361690.html

[13] https://apea.asia/vietnam/hall-of-fame-vn-2024/inspirational-brand-vn-2024/xanh-sm-ib-2024/

[14] https://cuuchienbinh.vn/thi-truong-xe-cong-nghe-tiem-nang-tang-truong-va-thach-thuc-quyen-loi-lao-dong-d37697.html

[15] https://b-company.jp/vi/vietnam-ride-hailing-market-current-landscape-and-bolts-potential-entry/

[16] https://vietnamnet.vn/en/electric-taxis-reshape-vietnam-s-ride-hailing-market-as-xanh-sm-rises-2361690.html

[17] https://vneconomy.vn/phat-trien-cong-nghe-ai-se-la-chien-luoc-dai-han-cua-grab-tai-viet-nam.htm

[18] https://www.businesstimes.com.sg/international/asean/grabs-vietnam-rival-be-group-secures-7395-billion-dong-fresh-funding-boost?

[19] https://www.reuters.com/article/technology/estonian-ride-hailer-bolt-launches-in-thailand-with-better-rates-idUSKCN24U0JF/