ベトナムの食品・飲料市場は過去10年間で急速に拡大し、東南アジアで最も有望な消費セクターの一つであり続けています。国内市場の中でも、ハノイは人口密度の高い都市部、力強い中流階級の成長、そして活気ある食文化によって際立っています。しかし、ハノイの魅力は同時に、特に失敗を許容できない新規参入者にとって非常に競争が激しいという側面もあります。適切な食品・飲料の立地選びは、レストラン、カフェ、ファストカジュアルブランド、デザートチェーンにとって、最も戦略的な意思決定の一つとなっています。

ベトナムの食品・飲料市場概要

ベトナムの食品・飲料サービス産業は規模が大きく、依然として成長を続けています。Statistaの推計によると、このセクターの規模は2025年には247億7000万米ドルを超え、2027年初頭には1兆4000億368億6000万米ドルに達すると予測されています。[1]これは、年平均成長率（CAGR）9.7%に相当する。2024年末までに、ベトナムの事業所数は約32万3,010社となり、前年比1兆8100億ドン（TP3兆）増加した。2024年のセクター総収入は688兆8,000億ドン（TP4兆269億6,000万米ドル）と推定され、2023年と比較して16兆6100億ドン（TP3兆）増加した。[2].

2025年上半期、約3,000の飲食店・カフェを対象とした調査によると、54.0%が安定した収益を維持または成長を達成しており、前年同期の40.2%と比較して明るい見通しを示しています。しかし、市場は依然として厳しい選別段階にあり、17.9%の事業が深刻な業績不振に陥り、さらに1つのセグメントが引き続き運営上の課題に直面しています。[3]これらの数字は、全体的な需要は回復しているものの、多くの事業者が依然としてコスト上昇と競争圧力に対して脆弱であることを示唆している。

食品・飲料企業の業績（2025年上半期）

  100% = 3,000軒の飲食店とカフェ

（ソース： iPOS.vnとネスレ)

さらに、2020年以前は、ほとんどのブランドが積極的に事業を拡大し、人通りの多い空き店舗を狙っていました。しかし、その時代は終わりました。計画投資省によると、2024年の最初の9か月だけで、ベトナム全土で5万1000軒以上のレストラン、カフェ、屋台、飲食店が閉店しました。[4]この一連の閉店は、家賃の上昇、インフレ圧力、熾烈な競争、そしてますます選り好みする消費者層を反映しています。

大都市では、座って食事をするスタイルが依然として支出の大部分を占めていますが、Decision Labの2024年オンライン食品配達レポートによると、食品配達は現在、食品および飲料取引総額の10～12%を占めており、2018年のわずか3%から増加しています。配達の普及率が高いということは、配達で3～5km圏内の収益のかなりの部分を得られる場合、事業者はプレミアムな中心地への過剰な支払いを避けるべきであることも意味します。

ハノイの食品・飲料市場における立地戦略の重要性

ハノイはベトナムの政治・行政の中心地であるだけでなく、消費を牽引する都市の一つでもあります。統計総局は、ハノイの人口比率はベトナム全土ではるかに小さいにもかかわらず、2024年にはベトナム全体の食品サービス支出の22%以上を占めると推定しています。住民の67%以上が40歳未満であるため、カフェ、デザートチェーン、カジュアルダイニングレストラン、デリバリー対応の食品店にとって有利な人口構成となっています。同時に、世帯収入は急速に増加しています。具体的には、B&Companyによると、2020年から2024年の間に、ハノイの平均世帯収入は月額1,520万ドンから2,280万ドンに増加し、45%増加しました。バディン区、タイホー区、カウザイ区、タンスアン区などの主要都市地区では、月収が2,400万～2,800万ドンを超えており、外食や高級飲食店への支出意欲が高まっている中流階級の消費者層が急速に拡大していることを反映しています。

賃貸圧力と運営コストの上昇

都市部の小売業が成熟するにつれ、地主は需要に応えて賃料を値上げしており、特に歩行者やブランド露出が最も強い中核ビジネス地区で顕著である。CBREベトナムの2024年小売市場展望によると、ハノイの最も賑やかな地区における主要な路面店の賃料は前年比8～151万トン上昇した。[5]場合によっては、マクロ経済のセンチメントが弱いにもかかわらず金利が上昇し続けた。

ホアンキエムやハイバチュンなどのハノイ中心部の1階の平均賃貸価格は、2024年に月額172.7米ドル/m²に達した。[6]一方、ビンコム、ロッテ、イオン、トランティエンプラザといった高級モールは、はるかに高い賃料を請求できます。その結果、多くの事業者にとって、賃料だけで総収入の20～55兆円を占めており、これは世界基準の2～3倍に相当します。[7]つまり、立地条件が悪いと、収益が固定費の負担を補えない可能性があるため、顧客の需要があっても収益性が損なわれる可能性があるということです。

Retail Occupancy and Rental Price Trends (Hanoi, 2021-Q1 2025)

出典： サヴィルズ・ベトナム

サヴィル・ベトナムによると、2021年から2025年第1四半期にかけて、中心業務地区（CBD）の賃料は、主要立地をめぐる激しい競争を反映して、月額460万～470万VND/m²に急騰した。一方、郊外の消費と配送需要の拡大に伴い、CBD以外の賃料も着実に上昇している。[8]この賃料格差の拡大は、今後の飲食業界の成長が、人口密度の上昇によって持続可能なユニット経済が支えられる、手頃な価格の非CBD地区へと移行していくことを示唆している。

さらに、ベトナムの食品・飲料市場は、東南アジアで最も飽和状態にある食品・飲料業界の激戦区の一つとなっています。ユーロモニターは、2022年から2024年にかけてベトナムで数百もの新規店舗が開店すると予測しており、この傾向はカウザイ、スアントゥイ、タイムズシティ、旧市街といった主要通りで顕著です。こうした新規出店の一方で、賃料の高騰、顧客維持率の低さ、そして高額なマーケティング費用を理由に、多くの小規模な独立系事業者が撤退しています。

配達主導の消費は路上の視認性への依存を減らしている

2つ目の要因は、オンラインフードデリバリーへの移行です。これにより、繁華街に立地することの従来の利点が減少しています。Decision Labの「オンラインフードデリバリーレポート2024」によると、デリバリーの収益は全国の食品・飲料支出全体の約12%を占めており、5年前のわずか3%から大幅に増加しています。GrabFood、ShopeeFoodなどのフードデリバリープラットフォームは競争を激化させており、レストランは売上を伸ばすために物理的な歩行者だけに頼ることができなくなりました。その結果、レストランは歩行者交通の先を考える必要があります。人気のある住所であっても、その場所が迅速なピックアップ、効率的な乗客のアクセス、最適化されたキッチンスループット、または良好な配達半径カバレッジをサポートしていない場合は、もはや業績は保証されません。配達業務を効果的に統合できない店舗は、高級道路に位置していても業績が低迷する傾向があります。

ブランドポジショニングの要素としての立地

3つ目の要因は、立地のブランド価値です。高級コンセプトは、周囲の環境がプレミアムなポジショニングを体現していなければ成功しません。ファミリーカジュアルレストランは、学校、オフィス、アパート群の近くなど、客足が定常的かつ予測可能な場所で最も成功します。デザートやコーヒーのチェーン店は、学生や若い社会人で賑わう若者層が集まるエリアに大きく依存しています。ベトナムの消費者は、ブランドの品質を飲食店の立地そのものと結びつける傾向が強まっています。そのため、低所得者層向けの地域にある高級レストランや、逆に高賃料のショッピングモールで低利益率のメニューを販売する店舗は、損益分岐点に達するのに苦労することがよくあります。商圏を誤ると、価格、イメージ、購買力の間にミスマッチが生じます。

ハノイにおける様々な飲食業モデルの立地戦略

ハノイの飲食市場は、従来の都心部への集積から、郊外への拡大、人口移動、そしてデジタル消費によって形成された、より分散化されたモデルへと移行しつつあります。購買力が郊外へと広がり、大規模住宅街が成熟するにつれ、今後3～7年間で最も収益性の高い場所は、過去10年間とは大きく異なるものになるでしょう。

プレミアムダイニングとデスティネーションコンセプト

ハノイの高級レストラン

出典： GUビストロノミー

高級レストラン、体験型カフェ、ワインバー、日本料理/韓国料理のバーベキュー店といったプレミアムダイニングやデスティネーションコンセプトは、ホアンキエム、タイホー、バーディン、シプトラ、スターレイク、そしてビンコムメトロポリス、ロッテセンター、イオンモールロンビエンといったA級モールで依然として好調でした。これらのエリアには、富裕層、観光客、そしてオフィスエグゼクティブが集中しています。サヴィルズ・リテール・インサイト2024年第4四半期のレポートによると、ハノイの高級モールの稼働率は9億3,100万トンを超え、飲食は最も需要の高いテナントカテゴリーの一つとなっています。[9]ベトナムレストラン協会（2023年）によると、高級レストランの収益の75～901兆円は依然として店内飲食によるもので、物理的な立地が依然として中核的な価値推進要因となっている。

しかし、未来は歴史地区を越えて広がりつつあります。ビンホームズ・オーシャンパーク（ジャーラム）、ザ・マナー・セントラルパーク（ホアンマイ – タンチ）、シプトラ、スターレイクといった新興の高級タウンシップは、インターナショナルスクール、高級コンドミニアム、商業街に支えられた高所得者層の中心地へと発展しています。これらのエリアは、混雑した都心部から移住してくる若く裕福な世帯や外国人コミュニティを惹きつけています。高級ブランドにとって、これらの地区に早期に参入することは、価格が高騰する前に先行者利益と賃貸リスクの低減をもたらします。

ミッドカジュアル、ファストカジュアル、ライフスタイルカフェチェーン

Mid-casual restaurant in Hanoi

出典：イオンモールハドン

ミルクティー、ピザ／バーガーブランド、韓国風火鍋、そしてほとんどのコーヒーフランチャイズを含むファストカジュアルレストランやライフスタイルカフェチェーンは、歴史的にカウザイ、ハドン、タンスアン、ハイバチュン地区に集中しています。これらの地区は、学生や会社員の日常的な歩行者で溢れています。iPOS.vnとネスレの調査によると、18～30歳のハノイ市民の30%が、週に3～4回外食またはカフェでドリンクを購入しています。[10]これらの地区の賃料はホアンキエムの一等地よりも20～40%低く、高級価格設定ではなく高い来店頻度に依存するチェーン店にとって、より持続可能なコスト構造を生み出しています。

このセグメントの将来的な成長は、伝統的な商業街ではなく、急速に都市化が進む回廊地域で最も顕著です。まず、新しい大学、研究開発拠点、テクノロジー関連企業が集積するホアラック・ハイテクパーク地区は、数万人の若い消費者を呼び込むことが期待されています。次に、ビンホームズ・オーシャンパーク、イオンモール・ロンビエン、そしてスマートシティ・プロジェクトによって活性化しているロンビエン・ジャーラム地区は、ライフスタイル重視の住宅地の中心地になりつつあります。ハイブリッドワークによって通勤時間が短縮されるにつれ、消費は地元のカフェや自宅近くのファストフード店へとシフトしていくでしょう。2022年から2028年までに、これらの「ライフスタイル地区」は、消費者支出においてカウ・ジアイ地区やタン・スアン地区に匹敵する規模になる可能性があります。

バリューセグメント、ハイボリューム、デリバリーファーストのフォーマット

麺類店、米飯店やチキンチェーン、飲料キオスク、クラウドキッチンなど、低価格帯、高ボリューム、デリバリー重視の業態は、最も大きな地理的移転を経験しています。これらのビジネスモデルは、もはや目立つ通りに面した店舗を必要としません。代わりに、低い家賃、人口密度、そして物流へのアクセスの良さが求められます。ホアンマイ、バックトーリエム、ドンアン、タンチといった地区は、都心部よりも40～60%安い家賃を提供している一方で、アパートの急速な増加が見られます。Statistaによると、ベトナムのオンラインフードデリバリー市場は2023年に13億米ドルに達し、2027年までに20億米ドルに達すると予測されています。GrabFoodとShopeeFoodは、高層住宅地と若い世帯が多いハノイ郊外で、デリバリー注文が最も急速に増加していると報告しています。

今後10年間、デリバリー主導の事業にとって最も戦略的に重要な回廊は、ノイバイ – ニャットタン橋 – ドンアン開発帯です。ハノイ市の2030年拡張計画では、ドンアンは主要な新都市中心地へと変貌すると予想されています。早期に参入する飲食事業者は、新興住宅地、空港労働者、工業団地などへの広範なデリバリー半径へのアクセスを獲得することになります。

さらに、ホアイドゥック、ジャーラム、ドンアン、クオックオアイといった郊外近郊の地区では、月収が2020年のわずか1,100万～1,500万ドンから2,000万～2,300万ドンに急激に伸びており、最も高い所得増加率（+60-80%）を記録しています。これは、中価格帯の飲食コンセプトに対する需要の高まりを示唆しています。これらの地域では、新興住宅地に住む若い世帯が増えており、カフェ、ベーカリー、そして賃料が手頃なデリバリー中心の業態にとって魅力的な場所となっています。

まとめ

あらゆるセグメントにおいて、最適な飲食店立地の定義は変化しています。未来は、伝統的な商業街ではなく、巨大タウンシップ、大学街、テックパーク、そしてデリバリーに最適化された郊外といった、エンジニアリングされた消費者エコシステムにあります。成功するブランドは、人口、可処分所得、そしてデリバリーパターンが、かつての地域ではなく、加速している地域を的確に捉えるブランドです。こうした状況下、大手事業者は既に、歩行者動線観察だけに頼るのではなく、インフラ整備計画、住宅予測、小売開発計画を分析しています。

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[1] Singh, S.（2025年9月12日）。 ベトナムの成長著しい食品飲料市場では、外国の食品チェーンが繁栄している。 ベトナムブリーフィング。出典： https://www.vietnam-briefing.com/news/foreign-food-chains-thrive-in-vietnams-growing-fb-market.html/

[2] VietNamNet（2025年3月21日）。 ベトナムの食品飲料市場は持続可能な成長に焦点を当てている. VietNamNet Global. 出典： https://vietnamnet.vn/en/vietnam-s-f-b-market-focuses-on-sustainable-growth-2382873.html (ベトナムネット)

[3] iPOS.vnとネスレプロフェッショナル（2025年10月12日）。 Thông cáo báo chí: iPOS.vn và Nestlé Professional công bố Báo cáo Thị trường Kinh doanh Ẩm thực tại Việt Nam 6 tháng đầu nam 2025. 出典 https://ipos.vn/thong-cao-bao-chi-ipos-vn-va-nestle-professional-cong-bo-bao-cao-thi-truong-kinh-doanh-am-thuc-tai-viet-nam-6-thang-dau-nam-2025/

[4] B&Company (2025年11月4日). 2025年上半期の飲食店の大量閉店の傾向. https://b-company.jp/the-trend-of-mass-closure-of-fb-stores-in-the-first-half-of-2025/ (b-company.jp)

[5] CBREベトナム（2024年1月24日）。 2024年のベトナム市場の見通し。 出典 https://www.cbrevietnam.com/insights/books/vietnam-market-outlook-2024

[6] CBREベトナム（2024年10月29日）。 ハノイの2024年第3四半期の数字. 出典 https://www.cbrevietnam.com/insights/figures/hanoi-figures-q3-2024 (cbrevietnam.com)

[7] iPOS.vn. (2025年5月16日). Bức tranh toàn cảnh & xu hướng kinh doanh F&B nam 2025 – 2026: Doanh nghiệp bị “vỡ mộng” hay khai pha hướng đi riêng? iPOS.vn。 https://ipos.vn/buc-tranh-toan-canh-xu-huong-fb-2025-2026/ (ipos.vn)

[8] サヴィルズ・ベトナム（2025年）。 ハノイ市場レポート 2025 年第 1 四半期 [PDF]https://www.savills.com.vn/pdf-folder/hanoi-mrq12025-en-1.pdfより取得

[9] サヴィルズ・ベトナム（2024年4月2日）。 ベトナムの小売不動産市場：2024年第4四半期の実績と2025年の見通し. 出典 https://www.savills.com.vn/blog/article/220402/vietnam-eng/retail-real-estate-market-in-viet-nam–q4-2024-performance-and-2025-outlook.aspx サヴィルズ・コム

[10] ベトナムネットグローバル。 （2024年4月13日）。 経済困難にもかかわらず、外食するベトナム人が増加. VietNamNet Global。 https://vietnamnet.vn/en/more-vietnamese-going-out-to-eat-despite-economic-difficulties-2269252.html