ベトナムのヘルシードリンク市場は、2025年に明確な勢いを増した。政策面のシグナルと消費者嗜好の変化が相まって、各ブランドは「より健康的」とは何を意味するのかを見直す必要に迫られたためだ。低糖・無糖の選択肢は、あると便利な機能から、明確な購買基準へと徐々に移行している。一方で、保水、電解質、発酵といった機能性の価値も、各カテゴリーでより一般的になりつつある。こうした流れを受け、主要な国内プレーヤーは製品ポートフォリオの高度化と新商品の投入を加速させた。ベトナムのヘルシードリンクに投資しようとする外国人投資家にとって、この市場は多くの機会を示す一方で、課題も抱えている。.

ベトナム飲料市場の概況：不健康とみなされる飲料カテゴリーの縮小

According to EMR, the Vietnam beverage market is projected to grow at a CAGR of 4.7% between 2026 and 2035 to reach nearly USD 25.71 billion by 2035. Among them, non-alcoholic beverages have a significantly higher CAGR of 5.3%[1].

Predicted beverage market in Vietnam by revenue, 2025-2029

出典: Statista

2025～2029年の予測期間におけるベトナム飲料市場の売上構成を見ると、アルコール飲料は徐々に縮小する見通しだ。2025年の比率は12%だが、2028～2029年には9%まで低下すると予想される。対照的に、ノンアルコール飲料は期間を通じて62～63%前後で概ね安定すると見込まれている。.

健康的ではないと認識される飲料カテゴリーの消費減少は、政策措置と消費者行動の双方によって同時に進んでいる。政策面では、2025年6月14日の第9回会期で、国会が特別消費税法を可決した。この法律に基づき、アルコール度数20% ABV以上の蒸留酒とビールには2026年初めから65%の課税が適用され、その後は毎年5ポイントずつ引き上げられ、2031年には90%に達する。ノンアルコール分野でも、砂糖入り清涼飲料への政策圧力が高まっている。ベトナム基準で定義される100ml当たり5gを超える糖分を含む飲料は課税対象となり、2027年から8%、2028年から10%へ段階的に導入される。重要なのは、この措置が砂糖入り清涼飲料を対象とし、100%フルーツジュース、ココナッツウォーター、乳飲料／乳製品ベース飲料、ミネラルウォーター、液状栄養食品／サプリメントなどは対象外である点だ[2].

同時に、Insight Asiaが500人超の消費者を対象に実施した調査では、飲料の高糖分、人工原料、健康懸念が、従来型の清涼飲料の購入を控える要因になっていることが示された。その結果、消費者の28%が低糖または無糖の飲料を選ぶ傾向を示し、明確な健康上の利点を感じれば、プレミアム価格の支払いにも前向きである[3]. 。こうした要因により、より健康的な飲料商品の登場に有利な条件が整った。特に、低糖・無糖ライン、機能性飲料、健康に資すると位置づけられる製品が伸びている。.

2025年の主要トレンド

健康的ではない清涼飲料の消費減少は、2025年のベトナム飲料市場でいくつかの新たなトレンドを生み出した。主なものは以下のとおりだ。

– 低糖・無糖製品ラインの台頭： 2025年には、低糖／無糖の選択肢への需要が、あるとよい機能から明確な購買基準へと変化した。InsightAsiaの調査によると、低糖／無糖の選択肢は購買意思決定に影響を与える要因の一つであり（46%）、一方で高糖分は消費者が清涼飲料の購入を控える最大の障壁となっている（82%）。国会が砂糖入り飲料への特別消費税を承認したことも、ブランドに対して、低糖・無糖ポートフォリオの見直しと拡充を早期に進める圧力となった。特に、InsightAsiaはRTD茶カテゴリーにおけるTea+の力強い成長を報告しており、低糖バージョンとよりプレミアムなポジショニングが牽引役となった。これは、「低糖」が単なるマーケティングメッセージではなく、実際の成長ドライバーであることを示唆している[4]

– 機能性飲料の台頭： 2025年には、保水・電解質飲料、エナジー・ブースト飲料、ビタミン／ミネラル強化製品が、実需とより速いライフスタイルを背景に、より存在感を増した。機能的メリットは主要な購買要因となっており（52%）、最も魅力的な製品トレンドの一つでもある（78%)[5]. 。これに加えて、市場では機能性／発酵系の新商品投入が続いた。例えば、Vinamilkは2025年8月5日にKombucha HAYĐẤYを発売し、「より健康的な」飲料選択肢の主流化を一段と後押しした[6].

– 天然素材とローカルフレーバーへの支持拡大： 2025年、消費者は低糖だけでなく、製品のナチュラルさや地域に根差したフレーバーにもより注目している。自然由来の原材料は有意な購買要因であり（42%）、RTDティーでは重要な第2の要因でもある（68%）。加えて、52%の消費者がハーブ／ボタニカル系のインフュージョンに前向きであり、以下のようなベトナム風のフルーツプロファイルへの関心も高まっている ライチ やカラマンシー（キンカン）である。これは、ベトナムの味覚嗜好に合致した「ナチュラル」な配合に大きな成長余地があることを示している[7]. 。例えば、THは2025年にTH true TEA Natural Guava TeaとNatural Kumquat Teaを発表し、オールナチュラル原材料と親しみやすいフルーツフレーバーを強調した[8].

Some healthy drink products released in 2025

2025年、ベトナムではVinamilk、TH true Milk、Betrimex、Reviveといった有力な国内ブランドによる「より健康的な選択肢」を掲げた新製品の投入が相次いだ。これは、主要プレーヤーが同国で高まる健康志向の消費トレンドに迅速に適応しようとしていることを示している。.

出典：B&Company

2025年、ベトナムの大手飲料企業は、日常ニーズに合う実用的で分かりやすい効能を備えた、より健康的な選択肢へと製品ポートフォリオを引き続きシフトさせた。乳飲料では、低糖・無糖製品に加え、高たんぱく製品や植物由来製品を通じて、糖分管理とより明確な栄養訴求により重点を置いた。同時に、市場は乳製品を超えてコンブチャや果汁・野菜ジュースなど、他のヘルス志向フォーマットへも拡大した。機能性飲料も、特に水分補給や電解質補給を軸にした製品で存在感を増し、アクティブで忙しいライフスタイルに合わせてフルーツフレーバーやミネラル添加を組み合わせるケースが多かった。総じて、飲料における健康の概念は、単に糖分を減らすことを超え、より具体的なベネフィットへと移行しており、付加価値の高い製品ラインに余地を生み出している。.

外国人投資家への影響

ベトナムのより健康的な飲料セグメントは、規制と実際の消費者需要の双方によって牽引されている。高糖飲料やアルコール飲料に対する政策的な圧力の強化が、レシピ変更を促すと同時に、低糖・無糖製品の成長可能性を高めている。消費者側でも糖分管理が購買決定においてますます重要になっており、これらの製品はニッチではなく主流消費の一部になりつつある。また、カラマンシー、ライチ、パッションフルーツ、レモングラス、ジンジャー、ハーブ素材といったベトナムで親しまれているフレーバーやボタニカルを用い、ナチュラルな印象を強めつつ競争の激しい市場で差別化できる、地域適合性の高い製品ラインにも明確な可能性がある。.

一方で、この機会には重要な障壁も伴う。企業は、特に糖分含有量の測定、表示、文書化において、コンプライアンスを慎重に管理する必要がある。製品面では、糖分を減らすと味に影響が出やすいが、消費者は依然として飲用時の心地よさを重視しているため、レシピ変更には通常、複数回のテストと代替原材料・加工技術への投資が必要になる。こうした変化はコスト増につながり、特にプレミアム訴求製品や消費者教育が必要な製品では、価格設定やマーケティング予算に圧力をかける。最後に、既存の大手企業は研究開発、ブランディング、流通で強みを持つため競争は激しく、新規参入企業は明確な差別化ポイント、重点的なチャネル戦略、そして拡大に向けた高い実行力が必要になる。.

ベトナムのヘルシー飲料市場への参入を目指す外国投資家向けの提言として、以下が挙げられる。.

– 初め、 低糖・無糖製品を成長の中核に位置づける一方で、ベトナムの嗜好に合う味わいにするため、配合試験に本格的に投資すること。.

– 2番、 カラマンシー、ライチ、パッションフルーツ、レモングラス、ジンジャー、ハーブ系ボタニカルなどのローカルフレーバーと原材料で差別化し、シンプルで理解しやすいベネフィット訴求で支えること。.

– 三番目、 糖分の測定・開示から原材料表示、栄養情報に至るまで、当初からコンプライアンスと透明性の基盤を構築し、リスクを低減するとともに消費者の信頼を強化すること。.

– 第四に, テストから拡大へと進める展開を実行し、まずモダントレードとeコマースを優先して早期に需要を検証しつつ、強力な地場ディストリビューターと提携して全国展開を加速すること。.

* この記事からの情報を引用する場合は、著作権を尊重するために、元の記事へのリンクと共に出典を引用してください。.

[1] https://www.expertmarketresearch.com/reports/vietnam-beverage-market

[2] https://nld.com.vn/tang-thue-tieu-thu-dac-biet-voi-ruou-bia-len-70-tu-nam-2027-196250614085345948.htm

[3] https://insightasia.com/wp-content/uploads/2025/06/2504-Beverage-Market-0425.pdf

[4] https://insightasia.com/wp-content/uploads/2025/06/2504-Beverage-Market-0425.pdf

[5] https://insightasia.com/wp-content/uploads/2025/06/2504-Beverage-Market-0425.pdf

[6] https://www.brandsvietnam.com/congdong/topic/brand-updates-w32-2025-vinamilk-kombucha-giao-hang-nang

[7] https://insightasia.com/wp-content/uploads/2025/06/2504-Beverage-Market-0425.pdf

[8] https://tuoitre.vn/tap-doan-th-ra-mat-tra-oi-va-tra-tac-tu-nhien-th-true-tea-moi-20250617172956707.htm