越南医疗设备短缺和医疗行业投资

越南医疗器械短缺与医疗行业投资

221 月2025

B&Company

卫生保健

B&Company是自2008年以来第一家专注于越南市场研究和投资咨询的日本公司。.

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越南医疗器械市场的整体情况

随着人口老龄化，以及公民和政府医疗支出的不断增加，越南为医疗器械投资提供了一个前景广阔且充满活力的市场。.

越南公民日益老龄化，老年人口占比已从2019年的11.9%上升至2023年的13.9%[1] 预计到2050年将占总人口的四分之一[2]. 。人口结构的变化意味着对更完善医疗体系的需求[3]. 。尽管老年群体具有最大的需求和支出潜力，但医疗服务需求的增长是全体人口共同面临的趋势。特别是从2020年到2022年，全国人均年度总支出下降了3.3%，城市地区下降了13.5% [4], ，但医疗保健支出增长了近25%，从153美元增至189美元。.

年度 总支出及医疗保健 e支出（越南）中 2014-2022

单位：美元
Annual total expenditure and healthcare expenditure per capita in Vietnam in 2014-2022

来源： 世界卫生组织全球卫生支出数据库, 地球同步轨道, B&Company 的合成

为满足国内需求，越南政府计划在2021年至2025年期间，为医疗保健行业拨出近10亿美元的中期投资资金，用于发展基础设施、医疗设施和设备，以支持并改善公众整体医疗服务[5]. 。在这些驱动因素的推动下，越南医疗设备市场预计将在近期实现大幅增长。预计截至2023年底，该市场规模达16.7亿美元，成为亚太地区第8大市场[6]预计到 2026 年底将达到 21 亿美元[7]，年复合增长率为8%。

然而，越南医疗器械供应面临诸多挑战，难以满足不断增长的需求。越南卫生部（MoH）报告称，2022年，中央级医院中有90%出现药品和医疗器械短缺，尤其是急诊、重症监护、心脏病学和外科设备[8]. 。国内供应不足是造成这一缺口的原因之一。本地生产的产品主要属于基础和常见品类，而高科技医疗产品较为稀缺[9] ，原因在于越南企业的技术水平较低[10] ，且高科技领域的外商投资规模有限[11]. 。这迫使越南高度依赖海外进口，进口产品占总供应量的比例高达90%[12]. 。政府复杂的监管规定进一步加剧了短缺问题[13]. 。制造商必须在产品上市流通前，向基础设施和医疗器械管理局（IMDA）注册其产品[14]. 。然而，审批流程效率低下，2024年11300份申请中约有3000份仍未被审阅和批准[15], ，严重扰乱了国内和国际供应。.

越南医疗器械市场份额

越南医疗器械的国内生产高度由外商投资企业主导。根据B&Company企业数据库，2022年，规模最大的十家医疗器械制造企业全部为外商直接投资（FDI）企业，占行业收入的近75%。日本企业积极投资越南，并已成为该国领先的制造商（见表1）。与此同时，国内企业在与进口产品和FDI企业竞争时面临重大挑战。越南卫生部指出，本地供应商主要是小型和微型企业[16]限制了其研发投入和高科技生产能力[17]. 。在基础医疗器械领域，竞争十分激烈：进口产品受益于其原产国的补贴，而国内生产商则因原材料进口税较高而面临更大的成本压力[18]. 。冗长的审批流程阻碍了本地企业的发展，因为这使其需要更长时间才能响应市场[19].

表1：顶尖医疗器械生产企业 于2022年

不。.	公司名称	投资来源	城市/省份
1	Sonova Operations Center Vietnam Co., Ltd.	瑞士	平阳
2	Terumo BCT 越南有限公司	日本	同奈
3	泰尔茂越南有限公司	日本	河内
4	越南 Hoya Lens 有限公司	日本	平阳
5	欧姆龙医疗制造越南有限公司	日本	平阳
6	B.Braun 越南有限公司	马来西亚	河内
7	朝日Intecc河内有限公司	日本	河内
8	松屋研发（越南）有限公司	日本	同奈
9	玛尼河内有限公司	日本	河内省
10	日机装越南有限公司	日本	胡志明市

来源： 企业数据库，, B&Company 的合成

从越南医疗器械进口结构来看，越南主要从中国、韩国、日本、德国和美国进口[20], ，其中进口产品主要为塑料医疗器械以及用于治疗或预防用途的药品，2023年两者合计占进口总额的近三分之二[21]. 。日本是越南先进技术医疗器械的主要供应国，产品包括医用针、高科技医疗机械和牙科产品，同时也为其他重要医疗产品作出了重要贡献。.

Vietnam’s import of medical devices by product category and country of origin in 2023 （单位：%）

来源：Trade map，B&Company综合整理

Top medical device imported from Japan, compared with the total import to Vietnam in the same categories （2023年，单位：%）

来源：Trade map，B&Company综合整理

越南医疗器械行业的投资机遇与挑战

越南不断发展的医疗器械市场为日本企业提供了扩张机遇，企业既可以通过出口，也可以通过投资当地生产实现业务拓展。.

关于出口, 日本一直是先进医疗器械的主要供应国，在多个细分市场占据主导地位。日本设备广泛应用于部分中央级公立医院和专科医院，体现了越南市场对日本医疗器械的高度认可[22] [23]. 。医疗器械进口同样具有有利条件，因为越南与日本于2008年签署了经济伙伴关系协定（VJEPA），为日本产品提供0%至25%的优惠税率[24].

关于直接投资, 越南政府一直在营造有利条件，以吸引外商投资并推动医疗器械国产化。近期，胡志明市公布了《制药业发展项目》，项目将实施至2030年，并展望至2045年。该计划旨在通过建立制药和医疗器械制造专业产业集群吸引外商投资，同时加强供应链[25]卫生部还通过制定政策和框架来鼓励国内生产，以更好地实现本地生产的医疗器械的商业化，并放宽公立医院的招标规定 [26].

Handover of medical equipment from the Japanese Government to 4 central hospitals