执行摘要

– 预计到 2025 年，越南半导体市场规模将达到 244.6 亿美元，到 2030 年将增长至 465.4 亿美元，复合年增长率为 15.7%（2024-2030 年）。.

– 越南正日益成为东南亚领先的“中国+1”半导体目的地，受益于全球供应链多元化和地缘政治重组。.

– 该国在组装、封装和测试 (OSAT) 方面仍然实力雄厚，同时积极发展上游芯片设计能力。.

– 越南政府的目标是到 2030 年培养 5 万名半导体工程师，从而打造该地区最大的半导体人才库之一。.

对于日本企业而言，越南在研发和集成电路设计、半导体材料和设备供应、OSAT 合作以及汽车半导体价值链等方面都提供了机遇。.

越南半导体市场格局及价值链分析

预计越南半导体市场规模将从2024年的192.3亿美元增长到2030年的465.4亿美元，复合年增长率约为15.71万亿美元。增长的驱动力包括电子产品出口、不断增加的外国直接投资流入以及越南在全球半导体供应链中的战略地位。.

来源：Statista

集成电路业务是公司结构性支柱，2024年贡献了155.3亿美元（约合81%）的总收入，预计到2030年将达到355.4亿美元。这与OSAT产能扩张直接相关：Amkor位于北宁的工厂正在扩建，预计到2025年第四季度年产能将达到36亿片，比其2021年投产时的产能增长九倍。[1].

人工智能芯片是增长最有把握的细分市场，预计从2024年的2.8亿美元增长到2030年的17.4亿美元，复合年增长率约为351万亿美元。这主要得益于英伟达与FPT合作投资2亿美元的人工智能工厂项目。[2], 高通公司位于胡志明市的人工智能研发中心（其全球第三大研发中心）[3], 以及根据第 1018/QD-TTg 号决定明确规定的政府优先事项[4]. 对于日本企业而言，该领域的材料和测试设备需求代表着一个可以直接获得的收入机会。.

传感器和执行器市场（2024年市场规模为5.8亿美元，2030年将达到18.8亿美元）将受益于越南汽车电子产业的蓬勃发展、VinFast电动汽车产能的提升以及政府逐步淘汰摩托车的政策，从而获得结构性增长的推动。[5] 从 2025 年到 2026 年，河内和胡志明市的需求将逐步转向功率半导体、ADAS 传感器和 MCU；这些正是日本企业在全球具有竞争优势的产品领域。.

B&Company的综合分析

上游：集成电路设计与半导体研发

越南正在迅速提升半导体设计能力，尤其是在人工智能相关应用领域。设计活动创造的附加值远高于组装作业，是越南迈向半导体价值链上游的第一步。预计越南的人工智能芯片市场规模将从2024年的2.8亿美元增长到2030年的17.4亿美元，成为增长最快的半导体品类。.

全球设计领导者，包括 Marvell、Synopsys、高通以及英伟达人工智能生态系统合作伙伴，不断加大投资，推动了增长。例如，Synopsys 通过培训微芯片设计师，扩大了其在越南的人才储备（在胡志明市和岘港拥有约 500 名工程师）。[6], Marvell公司拥有超过500名工程师（越南第三大研发中心），胡志明市和岘港是其主要的设计中心。[7]. 日本企业此前已在越南市场占据重要地位，瑞萨电子越南公司在胡志明市设有其在日本以外最大的研发设计中心，专注于汽车、工业和物联网半导体解决方案。[8].

中游：晶圆制造

尽管越南电信（Viettel）于2026年1月破土动工兴建越南首家国产半导体制造厂，计划于2027年底进行试生产，并在2030年前完成工艺优化，但目前越南国内尚无晶圆厂投入运营。越南的政策路线图承认，建设晶圆厂是一个长期目标，而非当前的投资机会。目前的战略设想是到2030年建成一座小型试点晶圆厂，但到2050年实现1000亿美元的半导体产业规模的目标则更具雄心。[9]. 实际上，由于缺乏本地制造能力，越南仍然依赖进口晶圆；大多数芯片工厂都专注于外包半导体组装（OSAT）。这一差距凸显了越南和日本企业可能合作的领域（例如，化合物晶圆的联合研发或小型晶圆厂孵化）。

下游：OSAT

各国半导体工程师年薪（

资料来源：经济研究所

这一领域是越南的优势所在，也是其最大的市场份额。主要的OSAT厂商（英特尔、安靠、三星、韩亚美光）已在此设立大型工厂。例如，英特尔在胡志明市投资15亿美元，建立了其全球最大的芯片封装和测试中心。[10], Amkor公司正在将其位于北宁的工厂扩建至16亿美元。[11] 以及三星新近宣布在河内北部投资15亿美元建设的半导体测试工厂。[12]. 越南具有成本竞争力的劳动力和成熟的电子制造业生态系统不断吸引着先进的封装和测试活动，巩固了越南作为新兴半导体后端中心的地位。.

竞争格局

越南的半导体生态系统由三大截然不同的参与者群体构成。美国和韩国企业主导着资本密集型的外包半导体加工（OSAT）和存储器制造领域。日本企业在集成电路设计和先进材料领域占据着虽小但具有重要战略意义的地位。本土企业则是在国家支持下处于早期发展阶段的领军者，致力于构建越南的本土半导体能力。对于日本投资者而言，了解每个参与者群体所处的位置以及市场空白是其核心战略问题。.

A组——美国和韩国企业：OSAT和制造业领军企业（下游领域占主导地位；资本密集型）

B组——日本公司：集成电路设计与先进材料（越南是日本投资者的“主场”，市场空白仍然很大）

C组 – 国内企业：国家支持的集成电路设计领军企业（早期阶段；政府优先考虑；日本企业的潜在合作目标）

B&Company的综合分析

监管框架和“绿色通道”激励措施

越南已构建起东南亚最有利于半导体和高科技项目投资的监管环境之一。该体系围绕两大支柱展开：快速的外国直接投资审批程序和长期的人才培养机制，并辅以风险预警机制，要求高收入跨国公司在税务筹划中必须考虑这些风险因素。.

绿色通道——外商直接投资程序和税收优惠

人力资本战略——人才储备

B&Company的综合分析

风险提示：全球最低税收过渡

越南根据第107/2023/QH15号决议，采纳了经合组织全球最低税（15%级），该税制将于2024年生效。这将在一定程度上削弱全球收入超过7.5亿欧元的跨国公司享有的传统企业所得税优惠。为应对这一问题，越南于2024年12月颁布了第182/2024/ND-CP号法令，设立了投资支持基金，旨在通过直接财政补助的方式补偿符合条件的投资者增加的税负。然而，该基金的运作模式仍在摸索阶段，短期内会带来行政上的不确定性。对于全球收入较高的日本母公司而言，在最终确定越南投资架构之前，必须分别模拟有基金补偿和无基金补偿两种情况。.

影响及行动计划

对日本企业而言，越南半导体行业的机遇在于精准填补当前外商直接投资浪潮留下的三大空白：集成电路设计人才、先进材料供应和汽车芯片集成。这三者均与日本的既有优势相契合，且所需资本远低于新建海外半导体制造厂（OSAT）。.

扩大研发和集成电路设计中心

日本半导体公司应该在越南建立或扩建设计中心，因为越南工程师资源丰富且成本低廉。具体来说，越南入门级半导体工程师的年薪约为16,255美元。[16], 相比之下，在日本约为 43,231 美元。[17], 这表明越南的劳动力成本比日本低约60-651万亿越南盾，同时越南拥有大量STEM（科学、技术、工程和数学）专业毕业生。瑞萨电子已在越南取得了成功；其位于胡志明市和岘港的设计中心目前共有约500名工程师。这些本地团队为全球产品开发SoC芯片。通过借鉴瑞萨电子的模式（例如，公私合作研发孵化器、大学合作），日本企业可以充分利用越南“年轻的技术人才”。在越南设立研发实验室具有双重优势：降低研发成本并靠近当地市场。.

向OSAT集群供应材料和设备

拥有半导体元件或工具的日本企业面临着巨大的机遇。由于越南国内缺乏高质量的半导体元件供应商，其晶圆厂/OSAT工厂将需要进口材料、设备和专用部件。例如，京瓷的举措就暗示了这种需求；该公司正在加大全球投资，并计划深化其在越南陶瓷芯片封装领域的布局。同样，光刻机、特种化学品、测试设备等制造商也可以拓展在越南的销售。日本供应商应将自身定位为越南芯片制造厂的合作伙伴，例如提供日本陶瓷基板、硅片或自动化测试设备，以填补现有缺口。.

掌控汽车芯片供应链

越南的电动汽车产业（以VinFast为首）是一个新兴的芯片市场，这得益于电动汽车/汽车行业的蓬勃发展以及该行业对数以千计芯片（电机控制器、电池和信息娱乐系统）的需求。瑞萨电子与VinFast的合作正是这一机遇的体现。[18]. 2022年，瑞萨电子同意向越南汽车制造商VinFast提供SoC、微控制器和功率半导体，以支持其电动汽车的研发。这指明了一条发展路径：日本芯片制造商可以与越南本土汽车制造商在智能汽车电子产品领域展开合作。随着越南大力推广电动汽车，对车用级半导体的需求将不断增长。日本企业应调整其供应链（例如，车用MCU、传感器等），以满足越南OEM厂商的需求，例如通过联合开发或建立本地化测试中心等方式。.

阅读更多

越南人工智能和半导体市场最新动态——2026年第一季度

越南半导体行业及近期投资动向

* 如需引用本文中的任何信息，请注明出处并附上原文链接，以尊重版权。.

[1] https://en.vneconomy.vn/amkor-technology-proposes-to-double-capacity-of-its-semiconductor-plant-in-bac-ninh.htm

[2] https://fptsoftware.com/newsroom/news-and-press-releases/press-release/fpt-to-shape-the-future-of-ai-and-cloud-on-a-global-scale-in-collaboration-with-nvidia

[3] https://www.vietnam.vn/en/qualcomm-ra-mat-trung-tam-nghien-cuu-va-phat-trien-ai-dau-tien-tai-viet-nam

[4] https://b-company.jp/vietnam-semiconductor-market-key-updates-investment-activities-in-h1-2025/

[5] https://vietnamnet.vn/en/electric-motorbikes-surge-as-vietnam-prepares-for-gas-bike-phase-out-2428875.html

[6] https://plo.vn/ky-nguyen-so/synopsys-tang-toc-dao-tao-nhan-luc-vi-mach-viet-nam-post870088.html

[7] https://investor.marvell.com/news-events/press-releases/detail/994/vietnam-becomes-third-largest-marvell-global-rd-hub-as-engineering-workforce-surpasses-500-employees

[8] https://www.renesas.com/en/about/newsroom/renesas-electronics-semiconductor-design-subsidiary-vietnam-receives-excellence-award-ministry?srsltid=AfmBOoqUjIXio1sj3Te_zuBY240rDjbJDtMoWpuwKdLrY6Nt-xQKXUcK

[9] https://datafiles.chinhphu.vn/cpp/files/vbpq/2024/9/1018-ttg.signed.pdf

[10] https://en.vietnamplus.vn/intel-eyes-investment-in-vietnam-chip-manufacturing-plant-post260884.vnp

[11] https://www.sourceready.com/blog/vietnam-electronics-high-tech-hub

[12] https://www.reuters.com/world/asia-pacific/samsung-plans-15-billion-chip-testing-plant-vietnam-document-shows-2026-05-27/

[13] https://nguoiquansat.vn/intel-amkor-hana-micron-du-kien-dau-tu-hang-ty-usd-vao-viet-nam-cho-linh-vuc-kiem-thu-va-dong-goi-chip-176997.html

[14] https://www.renesas.com/en/about/newsroom/renesas-reports-financial-results-year-ended-december-31-2025

[15] https://stockanalysis.com/quote/tyo/6971/revenue/

[16] https://www.salaryexpert.com/salary/job/semiconductor-engineer/vietnam/hanoi

[17] https://www.salaryexpert.com/salary/job/semiconductor-engineer/japan

[18] https://www.renesas.com/en/about/newsroom/vinfast-and-renesas-sign-strategic-partnership-advance-automobile-technology