체인 사업은 최근 몇 년 동안 베트남에서 상당히 빠르게 성장하는 모델이며, 다양한 산업의 많은 업체가 시장 점유율을 확대하기 위해 이 방법을 선택했습니다. 식음료에서 기술에 이르기까지, 우리는 이 모델로 많은 거대 기업이 성공하는 것을 보았습니다. 항상 치열한 경쟁이 있는 거대한 잠재 시장으로서, 제약 산업은 이러한 추세에서 벗어날 수 없습니다.

베트남의 제약 시장 잠재력은 인구 증가, 사회 고령화, 의료에 지출되는 가처분 소득 증가에 기반을 두고 있으며, 이는 더 많은 약물 구매로 이어집니다. 에 따르면, 베트남의 의료 지출은 2017년에 161억 달러로 추산되었으며, 같은 해 GDP의 7.5%를 차지했으며 2021년까지 연간 CAGR 12.5%로 성장하여 227억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 2019년 후반에 발표된 후속 보고서에 따르면 베트남의 제약 산업 시장 규모가 65억 달러에 도달하여 전년(59억 달러)에 비해 10.17% 증가했습니다. 베트남 상공 회의소(VCCI)의 보 탄 탄 부회장도 제약 산업이 최근 몇 년 동안 두 자릿수 성장을 보였으며 2022년까지 계속될 것이라고 말했습니다.

2018년 Economist Intelligence Unit에서 실시한 조사에 따르면, 베트남의 2022년 연간 제약품 매출은 약 54억 4천만 달러로 추산되며, 이는 조사 대상 국가 중 3번째로 낮은 수치이지만, 제약품 지출은 CAGR이 긍정적으로 나타납니다.

급속한 발전에도 불구하고 이 시장은 여전히 분산되어 있습니다. 가장 큰 회사 중 일부는 시장 점유율 5% 미만인 수천만 달러에 불과합니다. 생산, 유통 및 소매에서 회사가 더 많은 수익을 낼 수 있는 기회가 여전히 있습니다. 약물 유통 부문은 병원 유통(ETC)과 소매 약국(OTC)으로 나뉩니다. 현재 ETC 채널은 약물 시장의 70%를 차지하고 OTC 채널은 나머지 30%를 차지합니다. 그러나 새로운 정책으로 인해 병원이 종종 저렴한 국내 약물을 우선시해야 하기 때문에 기업은 점차 ETC 채널에서 OTC 채널로 전환하고 있습니다. OTC 채널로의 확장은 기업이 입지를 강화하고 시장에서 경쟁력을 확보하며 관련 규정의 영향을 받지 않도록 하는 데 도움이 될 것입니다.

이제 현대적인 제약품 소매 체인이 등장할 때가 된 걸까요?
제약 소매 체인 모델은 수십 년 전에 형성되었지만 매우 느리게 변화했으며 최근 몇 년 동안 꽃을 피우기 시작했습니다. 일부 유명한 브랜드는 Phano, Pharmacity, Medicare 등입니다. 두 자릿수 성장 잠재력 덕분에 The Gioi Di Dong, FPT Retail, Nguyen Kim, Vingroup과 같이 산업 외부에서 운영되는 다른 많은 국내 투자자들이 이 맛있지만 위험한 시장에 뛰어들었습니다. 이러한 체인은 전체 생태계의 전문화에 기여하고 향후 몇 년 안에 규모가 수천 개로 늘어나 소매 산업의 모습을 바꾸고 곧 OTC 채널의 총 수익에서 큰 비중을 차지할 것으로 예상됩니다.

베트남 국민들에게 가장 친숙한 체인점 중 하나는 Pharmacity로, 2011년 호치민시에서 설립되어 현재 전국에 261개 매장을 운영하고 있으며, 기존 약국 체인점 중 가장 많은 매장을 보유한 시장 리더가 되었습니다. BEAN 설문조사에서 2020년 2월에 실시한 설문조사에 따르면 Pharmacity는 설문조사에 참여한 179명 중 74%가 알고 있어 브랜드 아이덴티티 순위에서 1위를 차지했습니다. 2019년 말에 이 약국 체인점은 시리즈 C의 첫 번째 모금 라운드를 위해 3,180만 달러의 자본을 모금했으며, 2020년에 350개 매장, 2021년에 1,000개 매장을 오픈한다는 목표를 달성하기 위해 운영을 마쳤다고 발표했습니다. 2019년 매장 매출은 2018년 대비 1,29% 증가하여 약 3,870만 달러에 이를 것으로 추산됩니다.

사진: 롱차우 약국 

Long Chau도 유명한 체인점인데, 특히 베트남 남부에서 인기가 많습니다. 원래는 2007년에 개별 약국으로 설립되었지만, 빠르게 발전하여 호치민시의 유명 체인점이 되었습니다. 2017년에 FPT Retail은 Long Chau를 인수하여 공식적으로 시장에서 운영을 시작했으며, 베트남의 여러 지방에 75개 매장을 열었습니다. 기술 시장에서 FPT의 경쟁자인 Gioi Di Dong도 소매 체인 운영 경험을 활용하여 Phuc An Khang 약국 체인(현재 An Khang)을 인수하여 제약 부문으로 사업을 확장했습니다. 현재 An Khang이 최우선 순위는 아니라고 밝혔지만, 이 체인은 여전히 강력한 플레이어로 여겨집니다.

일부 외국 투자자들은 이 유망한 시장을 주시하고 있는데, 인도네시아의 Century Pharma가 Vistar를 인수하기로 결정하고 지금은 호치민시의 많은 쇼핑몰에 20개 이상의 매장을 소유하고 있습니다. 그러나 전문가들은 Century Pharma가 선구자일 수는 있지만 유일한 것은 아니라고 말했습니다. 다른 많은 체인점들이 베트남 시장이 더 매력적이 되기를 기다리고 있기 때문입니다.

급속한 발전에도 불구하고 이 시장은 여전히 분산되어 있습니다. 가장 큰 회사 중 일부는 시장 점유율 5% 미만인 수천만 달러에 불과합니다. 생산, 유통 및 소매에서 회사가 더 많은 수익을 낼 수 있는 기회가 여전히 있습니다. 약물 유통 부문은 병원 유통(ETC)과 소매 약국(OTC)으로 나뉩니다. 현재 ETC 채널은 약물 시장의 70%를 차지하고 OTC 채널은 나머지 30%를 차지합니다. 그러나 새로운 정책으로 인해 병원이 종종 저렴한 국내 약물을 우선시해야 하기 때문에 기업은 점차 ETC 채널에서 OTC 채널로 전환하고 있습니다. OTC 채널로의 확장은 기업이 입지를 강화하고 시장에서 경쟁력을 확보하며 관련 규정의 영향을 받지 않도록 하는 데 도움이 될 것입니다.

이제 현대적인 제약품 소매 체인이 등장할 때가 된 걸까요?
제약 소매 체인 모델은 수십 년 전에 형성되었지만 매우 느리게 변화했으며 최근 몇 년 동안 꽃을 피우기 시작했습니다. 일부 유명한 브랜드는 Phano, Pharmacity, Medicare 등입니다. 두 자릿수 성장 잠재력 덕분에 The Gioi Di Dong, FPT Retail, Nguyen Kim, Vingroup과 같이 산업 외부에서 운영되는 다른 많은 국내 투자자들이 이 맛있지만 위험한 시장에 뛰어들었습니다. 이러한 체인은 전체 생태계의 전문화에 기여하고 향후 몇 년 안에 규모가 수천 개로 늘어나 소매 산업의 모습을 바꾸고 곧 OTC 채널의 총 수익에서 큰 비중을 차지할 것으로 예상됩니다.

베트남 국민들에게 가장 친숙한 체인점 중 하나는 Pharmacity로, 2011년 호치민시에서 설립되어 현재 전국에 261개 매장을 운영하고 있으며, 기존 약국 체인점 중 가장 많은 매장을 보유한 시장 리더가 되었습니다. BEAN 설문조사에서 2020년 2월에 실시한 설문조사에 따르면 Pharmacity는 설문조사에 참여한 179명 중 74%가 알고 있어 브랜드 아이덴티티 순위에서 1위를 차지했습니다. 2019년 말에 이 약국 체인점은 시리즈 C의 첫 번째 모금 라운드를 위해 3,180만 달러의 자본을 모금했으며, 2020년에 350개 매장, 2021년에 1,000개 매장을 오픈한다는 목표를 달성하기 위해 운영을 마쳤다고 발표했습니다. 2019년 매장 매출은 2018년 대비 1,29% 증가하여 약 3,870만 달러에 이를 것으로 추산됩니다.

Long Chau도 유명한 체인점인데, 특히 베트남 남부에서 인기가 많습니다. 원래는 2007년에 개별 약국으로 설립되었지만, 빠르게 발전하여 호치민시의 유명 체인점이 되었습니다. 2017년에 FPT Retail은 Long Chau를 인수하여 공식적으로 시장에서 운영을 시작했으며, 베트남의 여러 지방에 75개 매장을 열었습니다. 기술 시장에서 FPT의 경쟁자인 Gioi Di Dong도 소매 체인 운영 경험을 활용하여 Phuc An Khang 약국 체인(현재 An Khang)을 인수하여 제약 부문으로 사업을 확장했습니다. 현재 An Khang이 최우선 순위는 아니라고 밝혔지만, 이 체인은 여전히 강력한 플레이어로 여겨집니다.

일부 외국 투자자들은 이 유망한 시장을 주시하고 있는데, 인도네시아의 Century Pharma가 Vistar를 인수하기로 결정하고 지금은 호치민시의 많은 쇼핑몰에 20개 이상의 매장을 소유하고 있습니다. 그러나 전문가들은 Century Pharma가 선구자일 수는 있지만 유일한 것은 아니라고 말했습니다. 다른 많은 체인점들이 베트남 시장이 더 매력적이 되기를 기다리고 있기 때문입니다.

소매 약품 산업의 전투는 오래된 것과 새로운 것 사이에서 벌어집니다. 현대 체인점에 비해 전통적인 개별 약국은 건강 부문의 규제가 점점 더 강화되어 불리한 입장에 있습니다. 2020년 1월 1일부터 약국을 직접 소매하는 사람은 을 가져야 하며, 매장도 적절한 기록 주파수를 갖추고 정보 기술 애플리케이션을 배포하고, 의약품의 원산지와 가격을 통제하기 위한 네트워크 연결을 갖춰야 합니다.

실제로, BEAN 설문 조사에 따르면, 전문적인 의료 자격을 갖춘 직원, 명확한 원산지 및 가격은 소비자가 약국을 선택하는 기준 중 하나입니다.

그러나 편리한 위치도 중요한 요소입니다. 파노 사장에 따르면, 개별 약국에서 약을 사는 것에서 현대식 소매 체인으로의 소비자 습관의 변화는 매우 느렸습니다. 이 느린 속도의 가장 큰 이유는 지역 주민들이 집 근처에 있는 약국에서 약을 사는 습관이며, 한 번은 그곳에서 약을 샀기 때문입니다. 이것은 전통적인 약국이 작은 골목이나 옆길에 있는 모든 곳에 있는 체인과 경쟁할 수 있도록 돕는 중요한 요소입니다.

안 캉 창업자는 소매 제약 산업을 "이 문을 여는 첫 번째 사람이 이길 것이지만 (이 문으로) 가는 길은 매우 위험하다"고 설명하곤 했습니다. 현대 체인점들이 소매 제약 산업을 형성할 수 있는 길은 아직 멀었지만, 높은 성장 잠재력, 정부 지원 정책, 많은 투자자, 특히 외국인 투자자들이 유치되었습니다. 우리는 제약 산업의 M&A 추세가 앞으로도 더욱 흥미진진할 것으로 기대합니다.

리 응우옌 – B&Company Inc

참조:

1. 포브스 베트남[1]
2. 포브스 베트남[2]
3. 포브스 베트남[3]
4. 베트남 보고서
5. 호치민시 보건부