Vietnam-US trading value record 2020-2024

单位：亿美元

来源： 越南海关总署和工业贸易部

对越南的影响评估

美国收紧进口、加强保护主义的趋势不可逆转，因为这是美国重振国内制造业战略的一部分。对于出口导向型经济体越南来说，这种压力不可避免。

最初预计受该政策最直接负面影响的行业包括纺织品和鞋类、家具和室内装饰用品、海鲜、电子产品和零部件[9这些行业在越南对美出口总额中占比很高，许多企业严重依赖美国市场。其中，纺织品和鞋类行业被认为最为敏感，因为美国目前是该领域企业最大的出口市场。鉴于越南木制品在美国市场的广泛存在，家具和室内装饰用品行业也面临风险。同样，以出口量大著称的电子及零部件行业，如果关税增加导致生产成本上升，也将面临供应链中断和订单减少的风险。.

此外，这一信息对在越南的外国投资者，特别是为美国市场生产商品的跨国公司的信心产生了重大影响。关税上调导致“越南制造”产品的成本突然上涨，削弱了其价格竞争力，迫使企业重新考虑是否维持、缩减或将部分生产线转移到该地区其他关税较低或零关税的国家。根据相对互惠关税税率，一些地区国家可能确实会成为寻求优化成本的外国投资者的理想选择，例如新加坡（10%）、菲律宾（17%）、马来西亚（24%）、印度尼西亚（32%）和泰国（36%）。13因此，受益于外商直接投资浪潮的工业房地产市场、工业园区基础设施和物流也可能受到间接影响，例如入住率下降、生产空间、仓库和物流服务需求下降。

然而，这项政策也对国内生产产生了积极影响。越南可以利用这段时间发展其专业制造业。尽管中国目前是美国征收最高关税的国家，但由于其地理位置接近越南且与越南保持着良好的外交关系，中国被视为寻求避免对美出口报复性关税的工厂的战略目的地。特朗普政府非常重视确定商品原产地，并采用“实质性改变”原则来评估产品是否符合出口国商品的定义。10如果在越南的生产过程仅限于简单的加工或组装，产品的结构或功能未发生重大改变，美国仍可能将其视为中国产品，并征收高额报复性关税。然而，如果在越南的生产过程足够深入，导致产品的结构或功能发生明显改变，则该产品将被认定为越南产品，并可能享受较低的税率。

这对越南尤其有利，因为过去，越南主要以加工组装为主，而非专业制造。中国企业转移技术和先进生产工艺，有助于越南发展高价值产业，尤其是在电子、机械和纺织等领域。虽然短期内，由于需要时间适应，这种转移可能不会显著改变出口产品，但从长远来看，它将为越南提升劳动力技能、提高产品质量和生产力奠定坚实基础，从而促进国内制造业的可持续发展。

越南政府初步应对措施及对企业的影响

越南政府迅速采取措施应对美国关税行动。在外交方面，越共中央总书记苏林与美国总统唐纳德·特朗普通电话，提出建立更公平的双边税收机制的建议。11同时，总理成立了特别工作组，密切监测、评估影响并提出适当策略，积极应对美国经贸政策调整。谈判代表团以特使身份访问美国。 越共中央总书记苏林会见越南国家主席阮富仲 [12越南副总理胡德福在访问期间会见了美国贸易代表杰米森·格里尔。代表团取得首个积极成果，美方同意启动对等贸易协定谈判。该协定将包含关税条款，并提议双方技术团队立即开展交流。在国内，越南政府召集各协会和出口企业举行会议，探讨降低部分美国商品进口关税的可能性，以平衡贸易并支持企业维持市场地位。越南在关税暂停和谈判期间采取的积极主动的态度至关重要。.

对于企业而言，国内出口商必须迅速采取适应性措施，应对美国对等关税带来的压力。首要任务是实现市场多元化——许多纺织品、家具和海产品企业已积极开拓中东、欧洲和日本等地区的新客户，以降低对美国市场的依赖。美国市场目前占越南出口总额的很大一部分。与此同时，企业必须通过严格控制原材料、提高产品质量，尤其要确保原产地透明度，来优化生产流程，以满足美国日益严格的可追溯性要求。美国征收的高额关税也旨在遏制伪装成越南商品出口到美国的中国商品，这使得越南商品的清晰可追溯性显得尤为重要。.

尽管中国企业将生产转移到越南的能力有利于越南国内制造业经济，但在产品原产地认定方面仍然存在一些风险。美国采用“实质性改变”原则来评估产品是否符合越南商品的定义。如果越南的制造过程没有造成显著改变，该产品可能被认定为中国商品，并面临高额报复性关税。从原材料到成品，中国在越南对美出口繁荣中显然发挥了重要作用。2然而，中国并非故事的核心。因此，从政府角度来看，越南需要积极推动技术转移——不仅针对有意在越南投资的中国企业，也包括其他国家的企业——以提升越南国内的生产深度。从企业角度来看，企业需要实现原材料来源多元化，以符合美国产品评估原则。越南可以利用这一优势，增加投资资本，提升价值链，逐步减少对外国投入的依赖。

结论

总之，尽管越南与美国有着长期的合作伙伴关系，但美国近期对越南进口商品加征关税凸显了两国贸易关系面临的严峻挑战。越南仍然是一个重要的出口导向型经济体，但这些关税势必会对纺织、家具和电子产品等关键行业造成压力，迫使其迅速调整并实现多元化发展。与此同时，此举也强化了美国转向国内制造业和贸易保护主义的战略，这对全球贸易产生了更广泛的影响。在这一过渡时期，越南政府的积极措施和企业的韧性至关重要。最终结果将很大程度上取决于双边谈判以及双方为公平解决贸易不平衡问题所做的合作努力。.

[1] Phap Luat Doanh Nhan 新闻。 2024年越南对美出口额将近1200亿美元，电子产品和纺织品占比很大.

[2] 洛伊研究所。 越南制造还是中国后门出口？

[3] NBC新闻。 特朗普关税： 总统宣布暂停90天——需要了解的信息.

[4] 路透社。 美国开始征收特朗普的 10% 关税，打破了全球贸易规则。.

[5] 越南Plus. 美国对越南部分进口商品征收46%关税.

[6] SGGP。 近年来越南与美国的贸易。

[7]越南简报。 了解美国关税清单及其对越南的影响。

[8] 越南经济. 美国对越南征收46%关税如何计算？

[9] 谭茶。 美国对越南产品征收46%反补贴税，哪些行业受影响最大？

[10] 美国商务部。 原产地规则和实质性转变.

[11] 越南快报. 杜兰总书记与特朗普总统通电话。

[12]越南社会主义共和国。 越南， 美国同意启动贸易协议谈判.

[13] 越南电视台在线, 东盟召开美国税收政策特别会议.

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