Vietnam-US trading value record 2020-2024

单位：亿美元

来源： 越南海关总署和工贸部

对越南的影响评估

美国收紧进口并加强保护主义的趋势不可逆转，因为这是其恢复国内制造业战略的一部分。对于越南这一出口导向型经济体而言，这一压力难以避免。.

最初预计将受到该政策最直接负面影响的行业包括纺织和鞋类、家具及室内用品、海产品、电子产品及零部件 [9]. 这些行业占越南对美出口营业额的较大比重，许多企业高度依赖美国市场。其中，纺织和鞋类被认为最为敏感，因为美国目前是该领域企业最大的出口市场。家具及室内用品行业同样较为脆弱，原因在于越南木制品已广泛进入美国市场。同样，电子产品及零部件行业以出口量大著称；如果关税导致生产成本上升，该行业将面临供应链中断和订单减少的风险。.

此外，这一信息也显著影响了在越南的外国投资者，尤其是为美国市场生产商品的跨国公司。关税上调导致“Made in Vietnam”产品成本突然增加，削弱了价格竞争力，迫使企业重新考虑是否继续维持、缩减或将部分生产线迁往本地区其他关税较低或零关税的国家。根据相互关税税率的比较，一些区域国家确实可能成为希望优化成本的外国投资者颇具吸引力的替代选择，例如新加坡（10%）、菲律宾（17%）、马来西亚（24%）、印度尼西亚（32%）、泰国（36%） [13]. 因此，受外国直接投资浪潮推动的工业地产市场、工业园区基础设施和物流业，也可能通过入住率下降以及生产空间、仓库和物流服务需求减少而受到间接影响。.

然而，这项政策也对国内生产产生积极影响。越南可以利用这一时期发展专业化制造业。尽管中国目前是面临美国最高关税的国家，但凭借其地理邻近性以及与越南的良好外交关系，中国被视为希望在向美国出口时规避报复性关税的工厂的战略目的地。特朗普政府高度重视商品原产地的认定，并采用“实质性改变”原则评估某一产品是否符合出口国商品的认定标准 [10]. 如果在越南的制造过程仅限于简单加工或组装，未对产品的结构或功能产生重大改变，美国仍可能将其认定为中国商品，并征收高额报复性关税。然而，如果越南的生产过程足够深入，使产品的结构或功能发生明显转变，该产品将被认定为越南商品，并可能享受较低的税率。.

这对越南尤其有利，因为过去该国主要被视为加工和组装基地，而非专业化制造基地。中国企业转移技术和先进生产工艺，有助于越南发展高附加值产业，尤其是电子、机械和纺织等领域。尽管短期内由于需要时间适应，这种转移可能不会显著改变出口产品，但从长期来看，将为越南提升劳动力技能、改善产品质量和提高生产率奠定坚实基础，从而推动国内制造业更加可持续地发展。.

越南政府的初步应对措施及其对企业的影响

越南政府迅速采取措施，应对美国的关税行动。在外交层面，越共中央总书记苏林与美国总统唐纳德·特朗普通电话，提议建立更加公平的双边税收机制 [11]. 与此同时，越南总理成立特别工作组，密切监测和评估影响，并提出适当策略，以主动适应美国经济和贸易政策的调整。谈判代表团以越共中央总书记苏林的特使身份访问美国 ，就双边经济和贸易问题展开讨论 [12]. 越南副总理胡德福在此次访问期间会见了美国贸易代表贾米森·格里尔。代表团取得了首项积极成果：美国同意启动互惠贸易协定谈判。该协定将包含关税条款，并提议双方技术团队立即展开交流。在国内，政府召集协会和出口企业举行会议，探讨降低部分美国商品进口关税的可能性，以平衡贸易并支持企业维持其市场地位。越南在暂停征收关税和谈判期间采取的积极方针被认为至关重要。.

对于企业而言，国内出口商必须迅速采取适应性措施，应对美国互惠关税带来的压力。首要任务是实现市场多元化——许多纺织、家具和海产品企业已积极在中东、欧洲和日本等地区寻找新客户，以降低对美国市场的依赖；美国市场在出口总额中占据较大比重。与此同时，企业必须加强生产优化，严格控制投入材料，提高产品质量，尤其要确保原产地透明度，以满足美国日益严格的可追溯性要求。美国征收高额关税的目的之一，也是遏制伪装成越南出口商品、销往美国的中国商品，因此，确保越南商品具备清晰的可追溯性变得更加重要。.

尽管中国企业将生产转移至越南的能力将有利于越南国内制造业经济，但产品原产地认定仍存在一定风险。美国采用“实质性转变”（Substantial Transformation）原则来评估产品是否符合越南商品的认定标准。如果在越南进行的制造过程未产生重大变化，该产品可能被认定为中国商品，并被征收高额报复性关税。从原材料到成品，中国显然在越南对美出口增长中发挥了重要作用 [2]. 然而，中国并非唯一的核心因素。因此，从政府层面看，越南需要积极推动技术转移——不仅要面向有意投资越南的中国企业，也要面向其他国家的企业——以提升越南境内生产的深度。从企业层面看，企业需要实现原材料来源多元化，以符合美国的产品评估原则。越南可以利用这一形势，增加投资资本，推动产业向价值链上游迈进，并逐步降低对外国投入品的依赖。.

结论

总而言之，近期美国对越南进口商品加征关税的升级，凸显了两国贸易关系面临的重大挑战，尽管双方长期保持合作关系。越南仍是一个重要的出口导向型经济体，但这些关税将对纺织、家具和电子等关键行业形成压力，要求企业迅速采取适应和多元化措施。与此同时，此举进一步强化了美国向国内制造业和贸易保护主义转向的战略，这将对全球商业产生更广泛的影响。在这一过渡时期，越南政府的积极措施和企业的韧性将发挥关键作用。最终结果将在很大程度上取决于双边谈判，以及双方为公平解决贸易失衡所作的协作努力。.

[1] Phap Luat Doanh Nhan News。. 2024年越南对美出口商品金额近1200亿美元，电子产品和纺织品占据较大份额.

[2] Lowy Institute。. 越南制造还是中国商品的“后门出口”？

[3] NBC News。. 特朗普关税： 总统宣布暂停90天——须知事项.

[4] Reuters。. 美国开始征收特朗普的10%关税，冲击全球贸易规则。.

[5] Vietnam Plus。. 美国对部分越南进口商品征收46%关税.

[6] SGGP。. 近年来越南与美国之间的贸易。.

[7] Vietnam Briefing。. 了解美国关税清单及其对越南的影响。.

[8] VnEconomy。. 美国如何计算对越南征收的46%关税？

[9] Thanh Tra。. 美国对越南商品征收46%反补贴税，哪些行业受影响最大？

[10] U.S. Department of Commerce。. 原产地规则与实质性转变.

[11] VnExpress。. 总书记苏林与特朗普总统通电话。.

[12] VOV。. 越南，, 美国同意就贸易协议启动谈判.

[13] VTV Online, ASEAN召开关于美国税收政策的特别会议.

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