Vietnam-US trading value record 2020-2024

出典: ベトナム税関総局および商工省

ベトナムへの影響評価

米国による輸入の厳格化と保護主義の強化という動きは、国内製造業の再建を目指す戦略の一環であり、不可逆的である。輸出志向型経済であるベトナムにとって、この圧力は避けられない。.

この政策によって、当初、最も直接的な悪影響を受けると予測された産業には、繊維・履物、家具・インテリア用品、水産物、電子機器、部品 [9]. これらの分野はベトナムの対米輸出額において大きな割合を占めており、多くの企業がこの市場に大きく依存している。その中でも、米国が現在この分野の企業にとって最大の輸出市場であることから、繊維・衣料品および履物は最も影響を受けやすい分野と見なされている。米国市場にベトナム産木製品が広く流通しているため、家具・インテリア用品分野も脆弱だ。同様に、高い輸出量で知られる電子機器・部品産業は、関税によって生産コストが上昇した場合、サプライチェーンの混乱や受注減少のリスクに直面する。.

さらに、この情報はベトナムの外国人投資家、特に米国市場向け製品を生産する多国籍企業の投資家心理に大きな影響を与えている。「ベトナム製」製品のコストを突然上昇させる関税引き上げは、価格競争力を損ない、企業に対して生産拠点の維持、縮小、または関税が低い、あるいは関税がかからない域内の他国への生産ラインの一部移転を再検討させている。相互関税率の比較に基づくと、コスト最適化を目指す外国人投資家にとって、域内の複数の国が実際に魅力的な代替投資先となる可能性がある。例えば、シンガポール（10%）、フィリピン（17%）、マレーシア（24%）、インドネシア（32%）、タイ（36%） [13]. その結果、FDIの波によって恩恵を受けてきた産業用不動産市場、工業団地インフラ、物流も、稼働率の低下や、生産スペース、倉庫、物流サービスへの需要減少を通じて、間接的な影響を受ける可能性がある。.

しかし、この政策は国内生産にもプラスの影響を与える。ベトナムはこの機会を活用して、専門性の高い製造業を発展させることができる。現在、米国から最も高い関税を課されている国は中国だが、ベトナムとの地理的な近接性と良好な外交関係を背景に、米国への輸出時に報復関税を回避したい工場にとって、中国は戦略的な進出先と見なされている。トランプ政権は商品の原産地の判定を重視しており、製品が輸出国の産品として認められるかを評価するために「実質的変更」の原則を適用している [10]。ベトナムでの製造工程が単純な加工や組立てに限定され、製品の構造や機能に大きな変化が生じていない場合、米国は依然として中国製品とみなし、高い報復関税を課す可能性がある。一方、ベトナムでの生産工程が十分に深く、構造や機能に明確な変化をもたらす場合、その製品はベトナム製品として認められ、より低い税率が適用される可能性がある。.

これはベトナムにとって特に有益である。過去、同国は専門的な製造拠点というよりも、主に加工・組立拠点として知られていたためである。中国企業からの技術や高度な生産工程の移転は、ベトナムが高付加価値産業を発展させる助けとなる。特に、電子機器、機械、繊維などの分野で効果が期待される。短期的には、適応に時間を要するため、この移転によって輸出製品が大きく変化するとは限らない。しかし長期的には、ベトナムが労働者の技能を向上させ、製品品質を高め、生産性を向上させるための強固な基盤となり、より持続可能な国内製造業の発展に寄与する。.

ベトナム政府の初期対応策と企業への影響

ベトナム政府は、米国の関税措置に対応するため、迅速に対策を実施した。外交面では、党書記長のトー・ラム氏が米国大統領ドナルド・トランプ氏と電話会談を行い、より公平な二国間の税制を提案した [11]. 同時に、首相は、米国の経済・貿易政策の調整に能動的に適応するため、その動向を綿密に監視し、影響を評価し、適切な戦略を提言する特別作業部会を設置した。交渉団は特使として米国を訪問した 党書記長トー・ラム氏と会談し、二国間の経済・貿易問題を協議する [12]。この訪問中、ホー・ドゥック・フォック副首相は米国通商代表のジェイミソン・グリア氏と会談した。代表団は、米国が相互貿易協定の交渉開始に合意するという、初の前向きな成果を得た。この協定には関税に関する規定が盛り込まれ、双方の技術チームによる即時の意見交換が提案される。国内では、政府が協会や輸出企業との会合を開催し、貿易の均衡を図り、企業が市場でのプレゼンスを維持できるよう支援するため、一部の米国製品に対する輸入関税の引き下げの可能性を検討した。関税の停止および交渉期間中におけるベトナムの積極的な対応は不可欠とみなされている。.

企業にとって、国内の輸出企業は、米国の相互関税による圧力に対応するため、迅速に適応策を実施しなければならない。最優先事項は市場の多様化である。繊維、家具、水産物の多くの企業は、米国市場への依存度を下げるため、中東、欧州、日本などの地域で新たな顧客を積極的に開拓している。米国市場は輸出総額に占める割合が大きい。同時に、企業は投入資材を厳格に管理し、製品品質を向上させ、特に原産地の透明性を確保することで、生産の最適化を強化しなければならない。これは、米国が要求する、ますます厳格化するトレーサビリティ要件を満たすためである。米国が課す高関税には、ベトナムから米国へ輸出されるベトナム製品を装った中国製品を抑制する狙いもあり、ベトナム製品の明確なトレーサビリティ確保は一層重要になっている。.

中国企業が生産をベトナムへ移転する能力は、ベトナムの国内製造業経済に恩恵をもたらす一方、製品原産地の判定に関しては依然として一定のリスクが存在する。米国は、製品がベトナム製品に該当するかを評価するため、「実質的変更」の原則を適用している。ベトナムでの製造工程が重要な変化を生み出さない場合、その製品は中国製品とみなされ、高い報復関税の対象となる可能性がある。原材料から完成品に至るまで、中国がベトナムの対米輸出ブームにおいて主要な役割を果たしてきた [2］。しかし、中国が中心的な論点というわけではない。したがって政府の観点からは、中国企業だけでなく、その他の国の企業がベトナムへの投資を検討する場合も含め、ベトナム国内の生産の高度化を図るため、技術移転を積極的に促進する必要がある。企業の観点からは、米国の製品評価原則に適合するため、原材料の調達先を多角化する必要がある。ベトナムはこの状況を活用し、投資資本を増やしてバリューチェーンを高度化し、外国からの投入材への依存を段階的に低減できる。.

まとめ

結論として、ベトナムと米国は長年にわたるパートナーシップを築いてきたにもかかわらず、ベトナムからの輸入品に対する米国の最近の関税引き上げは、両国の貿易関係に重大な課題を突きつけている。ベトナムは引き続き輸出志向の重要な経済であるが、今回の関税は繊維、家具、電子機器などの主要産業に圧力をかけることになり、迅速な適応と多角化への取り組みが求められる。同時に、この動きは米国が国内製造業と貿易保護主義へ戦略的に軸足を移していることを裏付けるものであり、世界貿易により広範な影響を及ぼす。ベトナム政府の積極的な措置と企業の強靭性は、この移行期において重要となる。結果は、二国間交渉と、貿易不均衡に公正に対処するための協力的取り組みに大きく左右される。.

[1] Phap Luat Doanh Nhan News. 2024年に米国へ輸出されたベトナム製品は約1,200億米ドル、電子機器と繊維が大きな割合を占める.

[2] Lowy Institute. ベトナム製か、それとも中国製品の迂回輸出か？

[3] NBC News. トランプ関税： 大統領が90日間の停止を発表――知っておくべきこと.

[4] Reuters. 米国、トランプ氏の%関税の徴収を開始し、世界貿易の規範を打ち砕く。.

[5] Vietnam Plus. 米国、ベトナムから輸入する一部製品に46%の関税を課す.

[6] SGGP. 近年のベトナムと米国の貿易.

[7] Vietnam Briefing. 米国の関税リストとベトナムへの影響を理解する.

[8] VnEconomy. 米国はベトナムに対する46%の関税をどのように算定するのか？

[9] Thanh Tra. 米国、ベトナム製品に46%の相殺関税を課す――最も影響を受ける分野はどこか？

[10] U.S. Department of Commerce. 原産地規則および実質的変更.

[11] VnExpress。. トー・ラム書記長はトランプ大統領と電話会談を行う。.

[12] VOV。. ベトナム、, 米国が貿易協定交渉の開始に合意.

[13] VTV Online, ASEAN、米国の税制政策に関する特別会合を開催.

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