自2026年2月下旬起急剧升级的美伊冲突，不太可能首先通过越南农林水产业直接出口崩溃而造成损害。更直接的传导渠道是成本：随着船舶经由霍尔木兹海峡及附近航线运输受到干扰，石油、运费、保险和投入品价格均变得更加波动。对于越南这个高度开放、但仍依赖进口燃料和外部物流网络的经济体而言，这意味着海产品、咖啡、大米、胡椒、腰果和加工食品出口商，可能在订单量明显走弱之前就已面临利润率压力。.

中东仍是一个规模较小但具有战略意义的目的地

乍看之下，中东市场的规模似乎不足以引发全行业危机。2025年，越南对中东的农林水产品出口额约为17.4亿美元，仅相当于该行业出口总额的略高于2%。然而，这一市场具有战略重要性，因为它处于贸易多元化与物流脆弱性的交汇点。如果冲突持续一个月，越南农林水产品出口额可能减少约10亿美元；如果持续三个月，损失可能达到30亿至35亿美元，其中包括中东地区5亿至6亿美元、欧洲地区15亿至16亿美元，以及北非地区2亿至2.5亿美元[1].

该地区对特定产品类别的重要性也在不断提升。2025年，越南向中东出口农产品约12亿美元、海产品4.01亿美元，其中海产品出口额较2020年接近翻番。阿联酋是一个重要市场，进口越南农产品超过4.45亿美元，主要包括腰果、胡椒、大米、水果和蔬菜。在海产品方面，巴沙鱼、金枪鱼和虾是主要出口品类。该地区还吸收了越南胡椒及香料出口量的约15%[2].

Cashew has great potential for export to Middle East

来源： 越南新闻

因此，中东并非一个利基市场，而是越南出口多元化战略中的重要目的地，尤其对于那些在美国、欧盟和中国面临更激烈竞争的产品而言。同时，该地区的地理位置使其高度暴露于航运中断、战争风险保险和燃油价格波动。.

首轮冲击来自物流，而非商业需求

对于越南农产品和海产品出口商而言，战争最直接的影响是物流成本。农业与环境部估计，随着船舶避开冲突地区，油价上涨可能使农业生产成本增加3–5%、运费上涨25–35%、交付时间延长7–14天。因此，出口业务可能仍具可行性，但运输将变得更加昂贵且难以预测。.

近期航运数据证实了这一趋势。德鲁里全球集装箱指数环比上涨约10%，较冲突前水平上涨12–15%。亚洲—欧洲航线运价也上涨超过20%，亚洲—地中海航线运价上涨约10%。主要承运商已加收战争风险附加费和燃油附加费，部分承运商还暂停了越南至中东的服务，或停止接受新的订舱。.

海产品可能受到最严重的冲击，因为其依赖冷链稳定性、冷藏集装箱供应以及及时交付。更高的运费、集装箱短缺和更长的运输时间，都会增加货物变质或被迫降价的风险。新鲜水果出口商也面临类似挑战，因为航程延长可能缩短保质期，并导致货物被拒收。.

相比之下，咖啡、胡椒、腰果和部分加工食品由于保质期较长、单位价值较高，可能表现出更强的韧性。不过，它们也并非完全不受影响，因为更高的运费、保险费和营运资金需求仍将持续挤压出口商。.

企业案例显示冲击正在何处发生

越南企业已经感受到影响

– Simexco DakLak表示，战争风险保险费每个集装箱最高增加了2,000美元。尽管中东仅占其咖啡出口收入的约8%，但该地区占其胡椒出口的18%，因此这一业务板块更易受到冲击。该公司已暂停向该地区接收新订单，要求买方加快付款，并召回部分货物以降低风险。.

– Vina T&T Group指出，新鲜水果出口面临的风险正在上升。由于保质期有限，运输时间延长会增加腐损、遭拒收或被压价的可能性。对此，公司已转向使用全程可控的冷藏集装箱，扩大冷藏仓储规模，并与买方协商损失分担安排，但这些措施也会推高成本。.

– Transimex也报告称业务受到了重大干扰。由于其40–50%的货物流经中东、再运往欧洲和美国东海岸，航线暂停和货运取消迫使公司将货物重新转入仓储，并等待替代航次。燃油价格上涨也在运输、保险和仓储等环节持续增加压力。.

– 对于海产品而言，主要担忧在于盈利能力，而非市场流失。Godaco Seafood表示，公司目前直接暴露于中东市场的程度仍然有限，但燃油价格上涨正在推高运输、养殖和加工成本。.

越南股市已对这些风险作出强烈反应。此后，分析师指出，市场反应反映了对通胀上升、货币环境收紧、运输成本增加，以及燃料敏感型和出口导向型行业增长预期转弱的担忧。在农产品、海产品和物流领域，上市公司已经显现出明显压力。.

农产品和海产品行业部分主要公司的市值

单位：十亿越南盾

来源：Vietstock

供应链中断也在创造结构性机会

这一局面并非完全负面。同一场扰乱传统供应链的冲突，也在推动一些海外买家寻找替代供应商。据VietnamPlus报道，在最新一轮地缘政治紧张局势升级后，Dawnsky的农产品出口订单大约增长了十倍，订单主要来自中东和欧洲市场。VIR的另一消息来源指出，随着进口商寻求替代因中东及邻近国家供应中断而出现的货源，欧洲对新鲜农产品的需求大幅上升。这些例子表明，战争并非简单地消除需求，而是将订单重新分配给那些能够更快速发货、并以更灵活方式管理物流的出口商。.

这对越南而言是一个重要区别。冲突是一项负面的宏观冲击，但仍可能在微观层面造就受益者。即使整体成本上升，拥有强大经销商网络、多元化运输路线选择以及重新协商运费能力的出口商，有时仍能扩大市场份额。换言之，挑战不在于全球是否存在需求，而在于哪些企业仍能以有利可图的方式满足这些需求。.

结论

总而言之，美伊战争对越南农产品和海产品行业的冲击，可能并非主要体现为中东需求立即崩溃，而是通过物流、保险、燃料和保鲜成本的普遍上升产生影响。海产品和新鲜农产品面临的风险最为突出，因为它们对时效要求最高，也最依赖冷链。然而，供应链中断也为灵活敏捷的越南出口商创造了结构性机会，使其能够在欧洲和部分海湾市场争取替代性需求。因此，政策和企业层面的关键挑战并不只是“承受”冲击，而是要比竞争对手更快作出响应。.

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研究美伊关系对越南市场的影响

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[1] https://vietnamnews.vn/economy/1767150/agriculture-sector-develops-scenarios-to-respond-to-export-risks.html

[2] https://wtocenter.vn/chuyen-de/29802-middle-east-tensions-push-up-logistics-costs-for-viet-nam-exports