Nửa đầu năm 2025 chứng kiến làn sóng đóng cửa trên diện rộng trong ngành thực phẩm và đồ uống (F&B) tại Việt Nam, với hơn 50.000 cửa hàng phải ngừng hoạt động. Tình trạng này diễn ra trong bối cảnh chi phí nguyên liệu, nhân công và mặt bằng gia tăng, cùng với nhu cầu tiêu dùng suy yếu. Hiện tượng “mở nhanh – đóng nhanh” cho thấy thị trường đang bước vào giai đoạn sàng lọc, trong đó các thương hiệu có nền tảng vững chắc và đề xuất giá trị rõ ràng có xu hướng đứng vững và mở rộng, còn các mô hình yếu hơn phải thu hẹp.

Tổng quan thị trường F&B

Trong nửa đầu năm 2025, doanh thu thị trường thực phẩm và đồ uống (F&B) Việt Nam ước đạt 406,1 nghìn tỷ đồng, tương đương 58,9% tổng doanh thu năm 2024 và chỉ tăng nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái (403,9 nghìn tỷ đồng). Mức tăng trưởng này được đánh giá là thấp hơn kỳ vọng, vì các dự báo trước đó chỉ dự kiến mức tăng trưởng khoảng 10% cho năm 2025. Với đà tiêu dùng hiện tại, nửa cuối năm dự kiến chỉ tăng trưởng tối đa khoảng 9,6% so với nửa đầu năm, phù hợp với kịch bản dự kiến. [1].

Doanh thu thị trường F&B Việt Nam (2022 – nửa đầu năm 2025)

Đơn vị: nghìn tỷ đồng

Nguồn: IPOS

Xét về cơ cấu, thị trường F&B Việt Nam có mức độ phân mảnh cao, với hàng chục nghìn cửa hàng nhỏ lẻ độc lập hoạt động song song với các chuỗi quy mô lớn. Đến năm 2025, số lượng chuỗi F&B thuộc kênh bán lẻ hiện đại được ước tính đạt gần 5.000, vẫn là con số rất nhỏ so với tổng số hơn 331.000 cửa hàng F&B[2]. Các mô hình chủ yếu bao gồm nhà hàng phục vụ nhanh tiện lợi (đồ ăn nhanh), chuỗi cà phê và trà sữa, quán ăn truyền thống, cùng các bar/pub. Trong phân khúc đồ uống không cồn, cà phê và trà sữa chiếm tỷ trọng đáng kể.

Nguồn cung cửa hàng đang giảm đáng kể. Tính đến cuối Quý 2 năm 2025, tổng số cửa hàng F&B đạt khoảng 299.900, giảm 7,1% so với năm 2024. Đáng chú ý, cả Hà Nội và Thành phố Hồ Chí Minh đều ghi nhận mức giảm hơn 11%, phản ánh sự suy giảm đồng thời của hai thị trường chủ lực. Nguyên nhân là do sáu tháng đầu năm thường là giai đoạn thị trường biến động tự nhiên trước khi bước vào chu kỳ mở mới và tái cấu trúc, khi các chuỗi cửa hàng lớn tập trung vào việc tái cấu trúc, rút khỏi các địa điểm kinh doanh kém hiệu quả và có khả năng mở thêm các địa điểm mới ở những nơi khác.[3].

Tuy nhiên, thị trường vẫn có tính năng động cao khi các thương hiệu F&B trong nước và quốc tế tiếp tục gia nhập Việt Nam và mở rộng hiện diện, đặc biệt trong lĩnh vực cà phê và trà sữa. Gần đây, một số thương hiệu F&B quốc tế đã gia nhập thị trường Việt Nam thành công. Trong phân khúc đồ uống, CHAGEE (Trung Quốc) và The Venti (Hàn Quốc) đã ra mắt đáng chú ý, trong khi chuỗi nhà hàng Ý phong cách bình dân của Nhật Bản Saizeriya đã khai trương chi nhánh đầu tiên tại Giga Mall, Thành phố Hồ Chí Minh vào tháng 5 năm nay.

Các yếu tố thúc đẩy doanh nghiệp F&B tăng giá

Đơn vị: %

Nguồn: IPOS

Xu hướng thị trường

Thị trường F&B Việt Nam đang thay đổi nhanh chóng sau một giai đoạn đầy khó khăn. Những điểm dưới đây cho thấy hoạt động sàng lọc lớn trên thị trường, nhu cầu điều chỉnh giá nhanh chóng và sự phát triển của các mô hình giá siêu thấp tại Thành phố Hồ Chí Minh.

– Chuyển dịch mạnh: Thị trường F&B đang bước vào chu kỳ tái cấu trúc; gần 18 % doanh nghiệp đang suy giảm nghiêm trọng, trong khi các doanh nghiệp ổn định/tăng trưởng chiếm ưu thế. Năm 2025 là một “bộ lọc tự nhiên”: các thương hiệu linh hoạt và vận hành hiệu quả sẽ phục hồi; những thương hiệu thích ứng chậm có nguy cơ bị đào thải.

– Định giá dựa trên khả năng thích ứng: Năng lực định giá hiện phản ánh sức cạnh tranh. Các thương hiệu có định vị rõ ràng, sản phẩm khác biệt và tệp khách hàng trung thành có thể chủ động điều chỉnh giá; những thương hiệu phụ thuộc vào nhóm khách hàng nhạy cảm về giá có nguy cơ sụt giảm doanh thu nếu không có chiến lược hỗ trợ.

– Sự bùng nổ của các mô hình giá siêu thấp tại Thành phố Hồ Chí Minh: Các mô hình “7K VND–69K VND” sử dụng chiến lược định giá sản phẩm mồi để thu hút lượng khách và tăng giá trị hóa đơn thông qua topping/phần bổ sung/combo. Các mô hình này vận hành tinh gọn (cắt giảm thực đơn, tập trung vào bán mang đi) và đặt cơ sở gần khu dân cư, khu vực có nhiều sinh viên nhằm tối ưu hóa chi phí và công suất phục vụ.

– Cà phê kết hợp không gian làm việc chung: Phổ biến tại Hà Nội và Thành phố Hồ Chí Minh (ví dụ: Workflow Space, Contrast Coffee, Tiny Cafe), các mô hình này tối đa hóa hiệu quả sử dụng mặt bằng gần như 24/7, cung cấp khu vực yên tĩnh, phòng họp và gói hội viên để đáp ứng nhu cầu làm việc linh hoạt và thư giãn.

– Hành vi ăn uống của người tiêu dùng đang xuất hiện những xu hướng mới: cụ thể, nhân viên văn phòng đi ăn trưa bên ngoài thường xuyên hơn nhưng chi tiêu thận trọng hơn, trong khi việc ăn uống vào cuối tuần diễn ra thường xuyên hơn và mức chi tiêu cũng cao hơn – đặc biệt tại các nhà hàng tầm trung và nhà hàng chú trọng trải nghiệm – cho thấy sự chuyển dịch dần từ các lựa chọn tiết kiệm sang các mô hình tập trung hơn vào giá trị.

Quán trà sữa “Vien Vien” với mức giá siêu rẻ chỉ từ 7K VND

Nguồn: Tra sua Vien Vien

“Tiem lau nha An” with fish hot pot for only 69k VND

Nguồn: vietinsiders

Các thương hiệu F&B tiêu biểu trên thị trường Việt Nam

Thị trường F&B Việt Nam bao gồm cả các thương hiệu nội địa lớn và các chuỗi quốc tế. Thị trường trải rộng nhiều ngành hàng, từ trà và cà phê đến đồ ăn nhanh và các nhà hàng quy mô lớn chú trọng trải nghiệm.

Nguồn: Tổng hợp của B&Company

Các chuỗi lớn vẫn có độ phủ dày đặc, nhưng những dấu hiệu hợp nhất đã xuất hiện sau một giai đoạn mở rộng nhanh chóng. Các doanh nghiệp cà phê/trà vẫn tương đối bền bỉ nhờ các mô hình linh hoạt (ki-ốt, hợp tác trong hệ sinh thái bán lẻ). Ngược lại, các chuỗi đồ ăn nhanh đang chịu áp lực về biên lợi nhuận: phần lớn đang tinh gọn thực đơn, đóng cửa các cơ sở hoạt động kém hiệu quả và ưu tiên những địa điểm có lưu lượng khách cao hoặc các cửa hàng gắn với hoạt động giao hàng. Đối với các nhà hàng phục vụ trọn gói, nơi mạng lưới nhỏ hơn và chi phí vận hành cao hơn, chiến lược đang chuyển hướng sang các địa điểm mang tính “điểm đến” thay vì mở rộng đại trà.

Ý nghĩa đối với các nhà đầu tư

Quá trình thanh lọc đang làm giảm số lượng cửa hàng, tạo ra khoảng trống cả về mặt bằng lẫn nhu cầu—một cơ hội rõ ràng cho những thương hiệu mới gia nhập với mô hình kinh doanh linh hoạt. Những khoảng thời gian tăng trưởng nổi bật nằm ở phân khúc bữa trưa của nhân viên văn phòng (tần suất cao, nhanh và ngon) và bữa tối cuối tuần, khi người tiêu dùng sẵn sàng chi trả nhiều hơn cho trải nghiệm tại điểm đến. Ngay cả sau khi thử nghiệm các sản phẩm siêu rẻ, người tiêu dùng vẫn nghiêng về phân khúc trung cấp nhờ sự cân bằng giữa chất lượng và mức giá ổn định, tạo nền tảng nhu cầu bền vững cho các thương hiệu có khả năng chuẩn hóa chất lượng và minh bạch về giá.

Thị trường đang bước vào giai đoạn thanh lọc mạnh mẽ, loại bỏ các điểm bán kém hiệu quả và nâng cao tiêu chuẩn vận hành. Các thương hiệu mới gia nhập sẽ phải cạnh tranh trực diện với những chuỗi lớn, lâu năm có thương hiệu mạnh—đồng thời đối mặt với các mô hình siêu giá rẻ đang nổi lên. Trong khi đó, chi phí đầu vào và các chi phí khác (tiền thuê, nhân công, logistics và các nền tảng giao hàng) gia tăng đang gây sức ép lên biên lợi nhuận, đòi hỏi hoạt động vận hành và quản trị chuỗi cung ứng phải được thực hiện một cách kỷ luật.

Khuyến nghị dành cho nhà đầu tư tham gia thị trường F&B Việt Nam

(1) Lựa chọn địa điểm: ưu tiên các cụm xung quanh tòa nhà văn phòng cho các mô hình bữa trưa nhanh, tiện lợi (ki-ốt/mang đi/combo), đồng thời phát triển một số ít địa điểm điểm đến cuối tuần tập trung vào trải nghiệm (không gian, thực đơn phù hợp để chia sẻ, bán thêm đồ uống).

(2) Định giá theo kịch bản: xây dựng chiến lược ba cấp độ (giá trị–trung cấp–cao cấp) và theo dõi sát biến động chi phí đầu vào để thực hiện các điều chỉnh giá khác biệt, từng bước, thay vì tăng giá đột ngột.

(3) Mô hình “vốn đầu tư nhẹ, thử nghiệm nhanh, mở rộng nhanh”: thử nghiệm mỗi địa điểm trong 6–8 tuần với chi phí thấp; nếu đạt các KPI, mở rộng theo từng cụm 3–5 địa điểm. Ưu tiên các mô hình phù hợp với mua mang đi/giao hàng để nhanh chóng phục vụ nhu cầu cao điểm vào giờ trưa.

(4) Tăng cường hoạt động PR và marketing: thông qua các nội dung ngắn khai thác xu hướng phong cách sống và ẩm thực của nhân viên văn phòng trẻ cũng như thực khách đô thị dùng bữa vào cuối tuần. Đồng thời, các thương hiệu nên nhấn mạnh giá trị và trải nghiệm của không gian, sức hấp dẫn đối với việc chia sẻ trên mạng xã hội và các ưu đãi có thời hạn.

* Nếu bạn muốn trích dẫn bất kỳ thông tin nào từ bài viết này, xin vui lòng ghi rõ nguồn cùng với liên kết đến bài viết gốc để tôn trọng bản quyền.

[1] https://ipos.vn/

[2] https://sinhvien.dinhtienminh.net/

[3] https://cafef.vn/