Nửa đầu năm 2025 chứng kiến làn sóng đóng cửa quy mô lớn trong ngành thực phẩm và đồ uống (F&B) tại Việt Nam, với hơn 50.000 cửa hàng phải đóng cửa. Điều này diễn ra trong bối cảnh chi phí nguyên liệu, nhân công và mặt bằng tăng cao, cùng với nhu cầu tiêu dùng giảm sút. Hiện tượng “mở cửa nhanh – đóng cửa nhanh” cho thấy thị trường đang bước vào giai đoạn “rũ bỏ”, trong đó các thương hiệu có nền tảng vững chắc và định vị giá trị rõ ràng có xu hướng giữ vững và mở rộng, trong khi các mô hình yếu hơn dần thoái lui.

Tổng quan thị trường F&B

Trong nửa đầu năm 2025, doanh thu thị trường thực phẩm và đồ uống (F&B) Việt Nam ước đạt 406,1 nghìn tỷ đồng, tương đương 58,91 nghìn tỷ đồng tổng doanh thu năm 2024 và chỉ tăng nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái (403,9 nghìn tỷ đồng). Mức tăng trưởng này được đánh giá là thấp hơn kỳ vọng, vì các dự báo trước đó chỉ dự kiến mức tăng trưởng khoảng 101 nghìn tỷ đồng cho năm 2025. Với đà tiêu dùng hiện tại, nửa cuối năm dự kiến chỉ tăng trưởng tối đa khoảng 9,61 nghìn tỷ đồng so với nửa đầu năm, phù hợp với kịch bản dự kiến. [1].

Doanh thu thị trường F&B Việt Nam (2022 – H1 2025)

Đơn vị: nghìn tỷ đồng

Nguồn: IPOS

Xét về cơ cấu, thị trường F&B Việt Nam đang bị phân mảnh mạnh mẽ, với hàng chục nghìn cửa hàng nhỏ lẻ hoạt động độc lập bên cạnh các chuỗi cửa hàng quy mô lớn. Đến năm 2025, số lượng chuỗi cửa hàng F&B hiện đại ước tính sẽ đạt gần 5.000, vẫn còn rất nhỏ so với tổng số hơn 331.000 cửa hàng F&B.[2]Các mô hình chính bao gồm nhà hàng phục vụ nhanh (fast food) tiện lợi và nhanh chóng, chuỗi cà phê và trà sữa, quán ăn truyền thống và quán bar/pub. Trong đồ uống không cồn, cà phê và trà sữa chiếm thị phần đáng kể.

Nguồn cung cửa hàng đang giảm đáng kể. Tính đến cuối Quý 2 năm 2025, tổng số cửa hàng F&B đạt khoảng 299.900, giảm 7,11 tấn so với năm 2024. Đáng chú ý, cả Hà Nội và Thành phố Hồ Chí Minh đều ghi nhận mức giảm hơn 111 tấn, phản ánh sự suy giảm đồng thời của hai thị trường chủ lực. Nguyên nhân là do sáu tháng đầu năm thường là giai đoạn thị trường biến động tự nhiên trước khi bước vào chu kỳ mở mới và tái cấu trúc, khi các chuỗi cửa hàng lớn tập trung vào việc tái cấu trúc, rút khỏi các địa điểm kinh doanh kém hiệu quả và có khả năng mở thêm các địa điểm mới ở những nơi khác.[3].

Tuy nhiên, thị trường vẫn rất sôi động, khi các thương hiệu F&B trong và ngoài nước tiếp tục thâm nhập và mở rộng sự hiện diện tại Việt Nam, đặc biệt là trong lĩnh vực cà phê và trà sữa. Gần đây, một số thương hiệu F&B nước ngoài đã thành công trong việc thâm nhập thị trường Việt Nam. Trong lĩnh vực đồ uống, CHAGEE (Trung Quốc) và The Venti (Hàn Quốc) đã có những màn ra mắt đáng chú ý, trong khi chuỗi nhà hàng Ý bình dân Saizeriya của Nhật Bản đã khai trương chi nhánh đầu tiên tại Giga Mall, Thành phố Hồ Chí Minh, vào tháng 5 năm nay.

Các yếu tố thúc đẩy doanh nghiệp F&B tăng giá

Đơn vị: %

Nguồn: IPOS

Xu hướng thị trường

Thị trường F&B Việt Nam đang thay đổi nhanh chóng sau một giai đoạn khó khăn. Những điểm dưới đây cho thấy một sự thay đổi lớn, nhu cầu điều chỉnh giá nhanh chóng và sự phát triển của các mô hình giá siêu rẻ tại TP.HCM.

– Lắc mạnh:Thị trường F&B đang bước vào chu kỳ tái cấu trúc; gần 18% doanh nghiệp đang suy giảm nghiêm trọng, trong khi các doanh nghiệp ổn định/tăng trưởng chiếm ưu thế. Năm 2025 là “bộ lọc tự nhiên”: các thương hiệu nhanh nhẹn và hiệu quả hoạt động sẽ phục hồi; những thương hiệu chậm thích nghi có nguy cơ bị loại bỏ.

– Định giá dựa trên khả năng thích ứng: Khả năng định giá hiện nay phản ánh sức mạnh cạnh tranh. Các thương hiệu có định vị rõ ràng, sản phẩm khác biệt và lượng khách hàng trung thành có thể chủ động điều chỉnh giá; những thương hiệu phụ thuộc vào nhóm khách hàng nhạy cảm về giá có nguy cơ sụt giảm doanh thu nếu không có chiến lược hỗ trợ.

– Bùng nổ phân khúc giá siêu rẻ tại TP.HCM: Mô hình “7.000–69.000” sử dụng chính sách giá “loss-lead pricing” để thu hút khách hàng và tăng doanh thu thông qua các loại topping/phụ kiện/combo. Họ vận hành tinh gọn (thực đơn được tinh giản, tập trung vào đồ ăn mang về) và đặt gần khu dân cư và sinh viên để tối ưu hóa chi phí và lưu lượng khách.

– Cà phê x làm việc chung: Có mặt tại Hà Nội và TP.HCM (ví dụ: Workflow Space, Contrast Coffee, Tiny Cafe), các mô hình này tận dụng tối đa không gian gần như 24/7, cung cấp khu vực yên tĩnh, phòng họp và các gói thành viên để phục vụ nhu cầu làm việc và thư giãn linh hoạt.

– Hành vi ăn uống của người tiêu dùng đang có xu hướng mới: Cụ thể, nhân viên văn phòng ăn trưa ở ngoài thường xuyên hơn nhưng chi tiêu thận trọng hơn, trong khi ăn uống vào cuối tuần thường xuyên hơn và chi tiêu nhiều hơn – đặc biệt là tại các nhà hàng tầm trung và nhà hàng trải nghiệm – cho thấy sự chuyển dịch dần dần từ các lựa chọn tiết kiệm sang các hình thức tập trung nhiều hơn vào giá trị.

Quán trà sữa “Viên Viên” giá siêu rẻ chỉ từ 7K

Nguồn: Tra sua Vien Vien

“Tiem lau nha An” with fish hot pot for only 69k VND

Nguồn: vietinsiders

Các thương hiệu F&B tiêu biểu tại thị trường Việt Nam

Thị trường F&B Việt Nam bao gồm cả các thương hiệu nội địa lớn và các chuỗi cửa hàng quốc tế. Thị trường trải rộng trên nhiều lĩnh vực, từ trà và cà phê đến đồ ăn nhanh và các nhà hàng lớn, chú trọng trải nghiệm.

Nguồn: Tổng hợp của B&Company

Các chuỗi cửa hàng lớn vẫn có dấu ấn dày đặc, nhưng dấu hiệu hợp nhất đã xuất hiện sau một thời gian mở rộng nhanh chóng. Các doanh nghiệp cà phê/trà vẫn tương đối vững vàng nhờ các mô hình kinh doanh linh hoạt (ki-ốt, quan hệ đối tác trong hệ sinh thái bán lẻ). Ngược lại, các chuỗi cửa hàng thức ăn nhanh đang chịu áp lực về biên lợi nhuận: hầu hết đang tinh giản thực đơn, đóng cửa các cơ sở hoạt động kém hiệu quả và ưu tiên các địa điểm đông khách hoặc các cửa hàng giao hàng. Tại các nhà hàng dịch vụ trọn gói, nơi mạng lưới nhỏ hơn và chi phí vận hành cao hơn, chiến lược đang chuyển hướng sang các địa điểm "điểm đến" thay vì triển khai hàng loạt.

Ý nghĩa đối với các nhà đầu tư

Sự thay đổi quy mô, vốn đang làm giảm số lượng cửa hàng, đang tạo ra khoảng trống về cả địa điểm lẫn nhu cầu - một cơ hội rõ ràng cho những người mới tham gia với mô hình kinh doanh linh hoạt. Các khung thời gian tăng trưởng nổi bật nằm ở các bữa trưa dành cho nhân viên văn phòng (thường xuyên, nhanh chóng và ngon miệng) và bữa tối cuối tuần, nơi người tiêu dùng sẵn sàng chi trả nhiều hơn cho trải nghiệm ẩm thực đích thực. Ngay cả sau khi đã thử nghiệm với thực phẩm siêu rẻ, người tiêu dùng vẫn nghiêng về phân khúc trung cấp vì sự cân bằng giữa chất lượng và giá cả ổn định, tạo ra một nền tảng nhu cầu bền vững cho các thương hiệu tiêu chuẩn hóa chất lượng và giá cả một cách minh bạch.

Thị trường đang bước vào giai đoạn sàng lọc mạnh mẽ, loại bỏ các cửa hàng kém hiệu quả và nâng cao tiêu chuẩn vận hành. Các doanh nghiệp mới gia nhập sẽ phải đối mặt với sự cạnh tranh trực tiếp với các chuỗi cửa hàng lớn, uy tín, sở hữu thương hiệu mạnh, cũng như với các mô hình giá siêu rẻ mới nổi. Đồng thời, chi phí đầu vào và các chi phí khác (tiền thuê mặt bằng, nhân công, hậu cần và nền tảng giao hàng) tăng cao đang làm giảm biên lợi nhuận, đòi hỏi phải vận hành và quản lý chuỗi cung ứng một cách bài bản.

Khuyến nghị cho các nhà đầu tư tham gia thị trường F&B Việt Nam

(1) Lựa chọn địa điểm: ưu tiên các cụm xung quanh tòa nhà văn phòng để có các hình thức ăn trưa nhanh chóng, tiện lợi (ki-ốt/mang đi/combo), cùng một số điểm đến cuối tuần tập trung vào trải nghiệm (không gian, thực đơn chia sẻ, bán thêm đồ uống).

(2) Định giá theo kịch bản: xây dựng một chiến lược ba tầng (giá trị-trung bình-cao cấp) và theo dõi chặt chẽ biến động chi phí đầu vào để thực hiện điều chỉnh giá theo từng bước thay vì tăng giá đột ngột.

(3) Mô hình “Đầu tư ít, thử nghiệm nhanh, mở rộng quy mô nhanh”: Thí điểm tại mỗi địa điểm trong 6–8 tuần với chi phí thấp; nếu đạt KPI, mở rộng theo cụm 3–5 địa điểm. Nhấn mạnh các hình thức thân thiện với dịch vụ mang đi/giao hàng để phục vụ nhanh chóng vào giờ cao điểm ăn trưa.

(4) Tăng cường hoạt động quan hệ công chúng và tiếp thị: thông qua nội dung ngắn khai thác lối sống và xu hướng ẩm thực của giới trẻ văn phòng và thực khách thành thị cuối tuần. Đồng thời, các thương hiệu nên nhấn mạnh giá trị và trải nghiệm của không gian, sức hấp dẫn chia sẻ trên mạng xã hội và các ưu đãi có thời hạn.

* Lưu ý: Nếu bạn muốn trích dẫn thông tin trong bài viết này, vui lòng ghi rõ nguồn và kèm theo link bài viết để đảm bảo tôn trọng bản quyền.

[1] https://ipos.vn/

[2] https://sinhvien.dinhtienminh.net/

[3] https://cafef.vn/