Triển vọng thị trường

Trong giai đoạn 2014–2023, doanh thu thị trường vắc-xin của Việt Nam tăng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) đạt 3.1%, nhờ thu nhập khả dụng tăng và tăng trưởng dân số ổn định [1]. Tuy nhiên, trong ba năm gần đây, doanh thu sụt giảm do tác động của đại dịch COVID-19 trong năm 2021 và 2022—làm hạn chế việc di chuyển và hoạt động tiêm chủng—cũng như tình trạng thiếu nguồn cung vắc-xin trong năm 2023.

Nhìn về phía trước, VDSC dự báo thị trường vắc-xin sẽ tăng tốc, với CAGR dự kiến đạt 6.9% trong giai đoạn 2024–2030 [1]. Chi tiêu vắc-xin bình quân đầu người được kỳ vọng tiếp tục đi lên, tăng khoảng 12 USD/người vào năm 2030. Động lực tăng trưởng này chủ yếu đến từ thu nhập khả dụng gia tăng và nhận thức bền vững của cộng đồng về sức khỏe và phòng ngừa bệnh tật.

Vietnam’s Vaccine Revenue and Consumption, prediction for 2030

Nguồn: DNSE

Sự trỗi dậy của các chuỗi tiêm chủng tư nhân

Hệ thống tiêm chủng của Việt Nam gồm hai trụ cột song song và bổ trợ cho nhau: một chương trình do nhà nước tài trợ bảo đảm khả năng tiếp cận rộng rãi với các loại vắc-xin thiết yếu, và một mạng lưới tư nhân đang mở rộng, mang lại nhiều lựa chọn hơn cùng chất lượng dịch vụ tốt hơn cho những người có khả năng chi trả.

So sánh giữa hệ thống tiêm chủng công (EPI) và dịch vụ tiêm chủng tư nhân

Nguồn: Biên soạn B&Company

Các doanh nghiệp mới nổi trong khu vực tư nhân

Trong 5–7 năm qua, các nhà cung cấp tư nhân đã giành được vị thế đáng kể trên thị trường tiêm chủng của Việt Nam bằng cách khắc phục những hạn chế của hệ thống công—như thời gian chờ lâu, quá tải và thiếu vắc-xin. Họ cũng đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng đối với vắc-xin cho người lớn và các loại vắc-xin ngoài EPI như HPV và cúm mùa. Thị trường đang phát triển thành một nhóm độc quyền thiểu số, với sự cạnh tranh gay gắt giữa các chuỗi lớn thúc đẩy nâng cao chất lượng dịch vụ và mở rộng lựa chọn cho người tiêu dùng.

Top 3 Private Providers – Number of Centers

Nguồn: DNSE

VNVC – Nhà tiêm chủng trọn gói

VNVC hiện đang chiếm ưu thế trên thị trường tiêm chủng tư nhân của Việt Nam với thị phần ước tính 46%. Doanh nghiệp vận hành mạng lưới tiêm chủng lớn nhất cả nước, với 206 trung tâm tại 34 tỉnh, thành phố. Được hậu thuẫn bởi Eco Pharma và Bệnh viện Đa khoa Tâm Anh, VNVC hưởng lợi từ một hệ sinh thái chăm sóc sức khỏe vững mạnh, cho phép mở rộng nhanh chóng trong khi vẫn duy trì chất lượng dịch vụ và mức độ tin cậy cao từ người tiêu dùng.

FPT Long Châu – Đối thủ đang tăng trưởng nhanh

Mặc dù FPT Long Châu dự kiến chỉ nắm khoảng 6% thị trường trong năm 2024, doanh nghiệp này đang tăng trưởng với tốc độ rất ấn tượng. Công ty đã mở rộng mạng lưới tiêm chủng lên 125 cơ sở và đặt mục tiêu đạt 150 địa điểm trong thời gian tới. Tận dụng hệ thống nhà thuốc Long Châu rộng khắp, thương hiệu tạo ra sự cộng hưởng mạnh mẽ với khách hàng và định vị cạnh tranh bằng cách đưa ra mức giá vắc-xin thấp hơn 2–7% so với các đối thủ lớn.

Nhi Đồng 315 – Chuyên gia ngách

Nhi Đồng 315 tập trung vào một phân khúc chuyên biệt hơn, chủ yếu phục vụ TP. Hồ Chí Minh và các tỉnh lân cận. Dù thị phần vẫn còn nhỏ và chưa được công bố, chuỗi này tạo sự khác biệt bằng cách tích hợp phòng khám nhi với dịch vụ tiêm chủng. Mô hình “tất cả trong một” này thu hút các bậc phụ huynh đang tìm kiếm giải pháp chăm sóc sức khỏe tiện lợi, lấy trẻ em làm trung tâm tại một địa điểm duy nhất.

Từ độ bao phủ đến cơ hội kinh doanh

Nhu cầu tiêm chủng chưa được đáp ứng ngoài nhóm trẻ em

Mặc dù Chương trình Tiêm chủng Mở rộng (EPI) của Việt Nam đã đạt độ bao phủ trên 95 % ở trẻ em, các nhóm tuổi khác—including thanh thiếu niên, người trưởng thành và người cao tuổi—vẫn chưa được phục vụ đầy đủ. Độ bao phủ của các loại vắc xin giá trị cao như HPV, phế cầu, zona và cúm mùa hiện vẫn dưới 5 % [2]. Chẳng hạn, tỷ lệ tiêm HPV ở bé gái tại Việt Nam vẫn dưới 12 %, so với hơn 80 % ở Malaysia nhờ các chương trình tiêm chủng tại trường học được triển khai bài bản [2]. Những khoảng trống này cho thấy một thị trường tiềm năng đáng kể chưa được khai thác, đặc biệt khi nhận thức của công chúng về các bệnh không lây nhiễm tiếp tục gia tăng. Việc mở rộng dịch vụ tiêm chủng cho người lớn và người cao tuổi có thể mở ra một thị trường lớn, chưa được phục vụ đầy đủ và cải thiện đáng kể biên lợi nhuận cho các nhà cung cấp tư nhân.

Tầng lớp trung lưu đô thị thúc đẩy nhu cầu đối với dịch vụ tiêm chủng cao cấp

Thu nhập tăng và đô thị hóa tại các thành phố như Thành phố Hồ Chí Minh và Hà Nội đang thúc đẩy sự chuyển dịch từ tiêm chủng cơ bản sang trải nghiệm tiêm chủng cao cấp. Người tiêu dùng đô thị hiện kỳ vọng sự tiện lợi, tích hợp số hóa và nhiều lựa chọn vắc xin hơn. Các tính năng như đặt lịch trực tuyến, hồ sơ tiêm chủng điện tử và các gói vắc xin trọn gói đang trở nên thiết yếu. VNVC đã tận dụng thành công xu hướng này bằng cách cung cấp các gói vắc xin nhắm đến người trưởng thành, trong khi FPT Long Châu khai thác mạng lưới nhà thuốc rộng khắp để tiếp cận người lớn tại các thành phố tier-2—nơi các lựa chọn công lập còn hạn chế và yếu tố giá cả là then chốt [5]. Việc phát triển các trung tâm tiêm chủng hiện đại dành cho người lớn và gia đình tại khu vực đô thị mang lại tiềm năng mạnh mẽ về giữ chân khách hàng và tăng trưởng doanh thu.

Phần kết luận

Mô hình tiêm chủng trọn đời không chỉ giải quyết các khoảng trống dịch vụ trong hệ thống tiêm chủng hiện tại của Việt Nam mà còn mở ra những cơ hội kinh doanh hấp dẫn trên nhiều phân khúc—from người trưởng thành ở đô thị đến các tổ chức và thị trường tier-2. Các doanh nghiệp tư nhân đầu tư sớm vào năng lực chuỗi cung ứng, đổi mới dịch vụ và chiến lược phân khúc mục tiêu nhiều khả năng sẽ dẫn dắt làn sóng tăng trưởng tiếp theo của thị trường.

[1] DNSE, So sánh năng lực tạo tiền mặt của ba trung tâm tiêm chủng lớn nhất Việt Nam <Truy cập>

[2] KPMG, Tiêm chủng trọn đời tại Việt Nam <Truy cập>

[3] UNICEF DATA <Truy cập>

[4] CafeF, Bức tranh cạnh tranh của thị trường vắc xin trị giá $2 tỷ đô la của Việt Nam<Truy cập>

* Nếu bạn muốn trích dẫn bất kỳ thông tin nào trong bài viết này, vui lòng trích dẫn nguồn cùng với liên kết đến bài viết gốc để tôn trọng bản quyền.