베트남 에너지 드링크 시장은 도시화, 소득 증가, 기능성 및 건강 지향적 소비로의 전환에 힘입어 급격한 구조적 변화를 겪고 있습니다. 설탕 함유 음료를 겨냥한 규제 변화는 브랜드들이 저당 또는 무설탕 제품 개발에 박차를 가하도록 유도하고 있으며, 편의점과 전자상거래의 확장은 유통 및 소비 환경을 재편하고 있습니다. 경쟁 구도는 강력한 국내 업체와 다국적 브랜드가 공존하는 양상을 보이며, 현지화된 제품 제공과 건강 중심의 차별화를 통해 성장을 도모하려는 투자자들에게 기회와 도전 과제를 동시에 제공합니다.

시장 개요

베트남의 에너지 드링크 시장은 2025년에 13억 달러 규모로 추산되며, 2030년에는 약 18억 8천만 달러에 이를 것으로 예상되며, 연평균 성장률(CAGR)은 약 7.81억 달러에 달할 것으로 전망됩니다.[1]이러한 성장 전망은 베트남의 젊고 지속적으로 증가하는 노동력, 업무 및 학업 관련 소비 상황에서 에너지 드링크가 차지하는 지속적인 역할, 그리고 편의점과 전통 유통 채널 전반에 걸친 해당 카테고리의 높은 시장 침투율에 기인합니다. 이러한 요소들이 복합적으로 작용하여 새로운 건강 및 규제 관련 어려움에도 불구하고 높은 구매 빈도를 뒷받침하고 있습니다.

베트남 에너지 드링크 시장 규모 (2025년~2030년)

단위: 10억 달러

원천: 모르도르 정보부

2025년에도 무탄산 에너지 드링크는 해당 시장을 계속해서 주도하며 총 매출의 약 471,300억 원을 차지할 것으로 예상됩니다.[2]이는 전통적인 탄산음료보다 가볍고 마시기 편한 형태를 선호하는 소비자 선호도를 반영합니다. 특히 전통적인 소매 네트워크에 크게 의존하지 않고 소비자에게 확장 가능한 접근 방식을 모색하는 중소 브랜드에게 직접 소비자 판매(D2C) 모델은 빠르게 중요성이 커지고 있습니다. 슈퍼마켓/대형마트, 편의점, 온라인 소매가 주요 유통 채널이며, 슈퍼마켓만 해도 2024년에 약 441조 원(TP3T)의 매출을 기록할 것으로 예상됩니다.[3]다양한 상품 구색, 로열티 프로그램, 그리고 충동구매와 재고 확보를 유도하는 교차 프로모션에 힘입어 소매업계는 성장세를 보이고 있습니다. 그러나 제한된 영업시간과 매장 방문의 필요성은 특히 심야 시간이나 집에서 소비하는 상황에서 온라인 채널이 추가적인 수요를 확보할 수 있는 기회를 만들어내고 있습니다.

지리적 관점에서 볼 때, 호치민시는 2025년에 전체 시장 가치의 약 361조 3천억 달러를 차지할 것으로 예상됩니다.[4]호치민시, 하노이, 다낭과 같은 대도시 시장은 저당 에너지 드링크 시장으로의 전환을 선도하고 있으며, 소비량은 이미 전국 평균을 넘어섰습니다. 한편, 껀터와 하이퐁을 포함한 2선 도시에서는 편의점의 빠른 확산, 가계 구매력 향상, 산업 단지에 거주하는 젊은 근로자들의 증가에 힘입어 소비량이 증가하고 있습니다.

시장 동향

베트남 에너지 드링크 시장에 가장 큰 영향을 미치는 변화 중 하나는 바로 규제 개편입니다. 국회에서 제정된 법률 제66/2025/QH15호에 따라 설탕 함유 음료에 부과되는 특별소비세는 주요 제조업체들이 판매량과 이윤을 보호하기 위해 제품 배합과 가격 모델을 재조정함에 따라 저당 및 무당 음료 개발을 의도치 않게 촉진하고 있습니다. 구체적으로, 2027년부터 100ml당 당 함량이 5mg을 초과하는 설탕 함유 음료에는 8%의 특별소비세가 부과되며, 2028년부터는 10%로 인상될 예정입니다. 이 규제는 과도한 설탕 섭취와 관련된 비만, 과체중 및 비전염성 질환을 줄여 공중 보건을 보호하는 것을 목표로 합니다.[5]이러한 정책적 개입은 도전 과제인 동시에 기회이기도 하며, 기존의 맛을 유지하면서 제품을 성공적으로 재구성할 수 있는 기업에게는 보상을 제공합니다.

피트니스 혁명이 제품 포지셔닝을 재편하고 있습니다. 국내 피트니스 붐은 헬스장 이용자, 아마추어 운동선수, 바쁜 직장인들이 운동 능력 향상을 위해 기능성 카페인, 비타민 B군, 식물성 어댑토젠 등을 섭취하면서 음료 소비 패턴을 변화시키고 있습니다. 소비자들은 더 이상 단순히 갈증 해소만을 원하는 것이 아니라, 콤부차의 소화 기능 개선, 허브 음료의 수면 개선 효과, 천연 에너지 부스터와 같은 명확한 효능을 추구합니다. 이러한 추세에 따라 해당 부문은 연평균 121% 이상의 성장률을 기록하며 전체 음료 시장을 크게 앞지를 것으로 예상됩니다.[6].

동시에 가공 및 생산 기술의 발전은 제품 차별화의 기준을 새롭게 정의하고 있습니다. 냉압착, 탄소 중립 제조 공정, 식물 기반 성분 배합의 확대와 같은 기술들은 특히 지속가능성을 중시하는 젊은 소비자층 사이에서 큰 인기를 얻고 있으며, 이들은 이러한 기술들을 품질과 신뢰성과 연결짓고 있습니다.

포장재 또한 구조적인 변화를 겪고 있습니다. 더 이상 단순히 기능적인 요소에 그치지 않고, 전략적인 마케팅 및 고객 참여 도구로 자리매김하고 있습니다. 재활용 PET(rPET), 개인 맞춤형 QR 코드, 리필 또는 재사용 모델의 도입이 점차 주류로 자리 잡고 있으며, 2025년까지 음료 시장의 표준적인 특징으로 자리 잡을 것으로 예상됩니다.

주요 플레이어

베트남 에너지 드링크 시장은 다국적 브랜드와 강력한 국내 업체들이 치열하게 경쟁하는 시장으로, 각 업체는 브랜딩, 가격 책정, 유통망 구축 등에서 뚜렷한 강점을 활용하고 있습니다.

표 1. 2025년 베트남 에너지 드링크 시장 주요 업체

출처 : B&Company의 종합

경쟁 구도를 살펴보면 몇 가지 전략적 패턴이 드러납니다. 베트남 에너지 드링크 시장은 Tan Hiep Phat, Suntory PepsiCo, Red Bull Vietnam, Coca-Cola Vietnam, Masan Consumer와 같은 주요 업체들이 장악하고 있으며, 이들 업체들이 시장 가치의 대부분을 차지하고 있습니다.[8]이러한 기업들은 원료 조달, 병입, 전국적인 유통망 구축에서 규모의 경제 효과를 누립니다. 상위 기업들이 시장을 집중시키고 하위 기업들은 분산된 이러한 시장 구조는 신규 진입 기업의 진입 장벽을 높이는 동시에 소규모 경쟁업체들에게는 틈새시장 공략의 기회를 제공합니다.

커피맛 에너지 드링크는 베트남에서 독보적인 성공을 거둔 혁신 제품입니다. 프로스트앤설리번에 따르면, 마산은 2024년 '웨이크업 24/7' 제품으로 베트남 에너지 드링크 시장에서 101,300만 톤의 시장 점유율을 기록하며 4위를 차지했습니다.[9]이 제품은 전통적인 베트남 커피 문화와 현대 에너지 드링크의 기능성을 결합하여 현지화가 시장 성공을 이끄는 원동력임을 보여줍니다.

에너지 드링크 가격은 시장 세분화 전략을 반영합니다. 베트남에서 에너지 드링크 가격은 일반적으로 11,000~18,000 VND이며, 몬스터와 같은 프리미엄 제품은 355ml 캔당 28,000~31,000 VND 정도입니다. 그러나 프리미엄 제품은 저렴한 제품에 비해 브랜드 인지도가 낮아 일반 소비자의 주요 구매 요인으로 작용하고 있음을 알 수 있습니다.

외국인 투자자에 대한 의미

주요 기회

건강 중심 혁신 파이프라인2027년 시행 예정인 설탕세는 소비자의 흥미를 유발하는 저당 및 기능성 제품을 개발하는 기업들에게 선발주자 이점을 제공합니다. 성공하려면 단순한 감미료 대체에 그치지 않고 소비자가 마지못해 받아들이는 제품이 아닌 적극적으로 선호하는 제품을 만들어야 합니다. 천연 감미료, 식물 추출물, 기능성 원료에 대한 연구 개발 역량에 투자하는 것은 기업들이 규제 변화에 앞서 나갈 수 있도록 해줍니다.

프리미엄 세그먼트 개발중산층의 성장과 건강에 대한 관심 증가는 프리미엄 제품에 대한 기회를 창출합니다. 그러나 성공을 위해서는 높은 가격을 정당화할 수 있는 기능적 이점에 대해 소비자를 교육하는 것이 중요합니다. 몬스터와 같은 프리미엄 제품은 저렴한 대안 제품에 비해 브랜드 인지도가 낮습니다. 프리미엄 포지셔닝을 위해서는 소비자 교육과 체험 마케팅에 대한 지속적인 투자가 필수적입니다.

전자상거래 및 디지털 마케팅베트남의 높은 인터넷 보급률과 활발한 소셜 미디어 참여는 에너지 드링크 브랜드의 주요 시장 진출 경로로서 전자상거래 채널로의 전환을 가속화했습니다. 온라인 마켓플레이스와 소셜 커머스 플랫폼을 통해 디지털 네이티브 브랜드는 소비자에게 직접 접근하고, 프로모션 및 라이브 스트리밍 판매를 통해 신속한 제품 체험을 지원하며, 실시간 소비자 인사이트를 수집할 수 있습니다. 이러한 생태계 내에서 마이크로 인플루언서 마케팅과 사용자 제작 콘텐츠 캠페인은 에너지 드링크의 핵심 고객층인 Z세대 사이에서 인지도 향상과 구매 전환율 제고에 특히 효과적입니다.

주요 과제

치열한 가격 경쟁국내 제조업체들은 해외 진출 기업들에 비해 훨씬 낮은 비용 구조로 운영되고 있습니다. 베트남 소비자들은 가격에 매우 민감하며, 주력 제품들은 8,000~18,000 VND 가격대에 집중되어 있습니다. 외국 투자자들은 낮은 마진을 감수하거나, 프리미엄 가격을 정당화할 만한 강력한 차별화 전략을 개발해야 합니다.

확고한 브랜드 충성도레드불, 스팅, 넘버원 세 브랜드가 베트남 에너지 드링크 시장에서 가장 인지도가 높은 상위 3개 브랜드로 부상했습니다. 기존의 선호도 구조를 깨뜨리기 위해서는 지속적인 마케팅 투자와 명확한 차별화가 필요합니다. 유통망이 아무리 탄탄하더라도 유사 제품은 어려움을 겪습니다.

규제 복잡성: 2027년 설탕세 도입은 가시적인 규제 위험 요소이지만, 식품 안전, 라벨링 및 광고 관련 규제는 전반적으로 지속적으로 변화하고 있습니다. 외국 투자자들은 베트남의 규제 요건을 준수하는 동시에 중앙 및 지방 정부 관계자들과의 관계를 관리하는 데 있어 복잡성에 직면하고 있습니다.

문화적 현지화 요구 사항: 베트남 소비자들이 에너지 드링크를 이동 중에 마시는 것보다 얼음과 음식을 곁들여 마시는 것을 선호하는 것은 서구 소비 패턴과 근본적인 차이를 보여줍니다. 따라서 제품 포지셔닝, 포장 형태, 그리고 섭취 방법은 글로벌 모델을 그대로 도입하는 것이 아니라 현지 소비자의 선호도를 반영해야 합니다.

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[1] https://www.mordorintelligence.com/industry-reports/vietnam-energy-drinks-market

[2] https://www.thereportcubes.com/infographics/energy-drink-market-vietnam

[3] https://www.mordorintelligence.com/industry-reports/vietnam-energy-drinks-market

[4] https://www.thereportcubes.com/infographics/energy-drink-market-vietnam

[5] https://thoibaotaichinhvietnam.vn/ap-thue-tieu-thu-dac-biet-voi-nuoc-giai-khat-co-duong-tu-nam-2027-178303.html

[6] https://dhmarketing.vn/toan-canh-thi-truong-nuoc-giai-khat-2025-co-hoi-thach-thuc-va-xu-huong/

[7] 코카콜라는 몬스터 에너지의 베트남 공식 유통업체입니다. 코카콜라는 몬스터의 지분을 인수하고, 자사의 광범위한 유통망을 활용하여 몬스터를 해외 시장 소비자에게 더욱 널리 알리고 있습니다.

[8] https://www.mordorintelligence.com/industry-reports/vietnam-energy-drinks-market

[9] https://masanconsumer.com/wp-content/uploads/2025/06/MSC_AR_2024_ENG_compressed.pdf