テクノロジーベースの個人金融ソリューションは、ベトナムのダイナミックなフィンテック市場における上昇傾向にあります。コンサルティング会社Solidianceのレポートによると、2017年の市場価値は約4億米ドルでしたが、2017年から2025年の間に年平均成長率31,2%となり、2025年にはフィンテック市場シェアが24%に達すると予想されています。

B&Companyが2020年5月にオンライン調査プラットフォームBEAN Surveyで18歳以上の回答者484人を対象に実施した調査では、個人金融活動の需要が大きく、回答者の56%が支出の追跡と管理を希望していることがわかりました。回答者からは、個人金融投資に関するアドバイスを受けたい（32%）ことや、消費目的でローンを借りたい（31%）という希望も寄せられました。

こうした潜在性に応えて、個人向けピアツーピア（P2P）融資プラットフォーム、人工知能（ロボアドバイザー）を使用した個人投資アプリ、個人経費管理アプリなどの個人金融アプリケーションが、ここ数年ベトナムで登場しています。B&Companyの調査結果によると、回答者のかなりの割合が個人金融アプリケーションを認識しており、個人経費管理アプリがトップの座を占めています。人々が個人金融アプリケーションを知る最も一般的なチャネルはソーシャルメディアです。

個人経費管理分野でベトナムのユーザーに最も多く授与されたアプリケーションのリストには、国内外の企業が名を連ねています。

調査結果によると、ベトナムの有名な会計・管理ソフトウェア会社であるMisa JSCの製品であるMoney Keeper – So thu chi Misaが最も人気があります。もう1つの国内プレーヤーであるFinsifyのMoney Loverは、2017年5月のGoogleの発表で個人財務ソリューションのAndroidモバイルアプリで第1位にランクされており、この市場で有望な競合相手になると予想されています。

調査では、これらのアプリの大きな課題として、消費者の習慣を促進し、潜在顧客にとってより魅力的になる方法も指摘されています。支出を追跡している回答者の多くは、電子ウォレットでの支出追跡（75%）や銀行のアプリケーション（67%）など、他の代替手段の使用を好みます。支出管理アプリケーションを知っているが使用していない回答者の43%は、興味はあるものの、使い始める明確なメリットはまだ見出せていないと述べています。現在のアプリユーザーは、情報セキュリティ（76%）、料金（59%）、アプリの処理速度（61%）、機能（60%）、インターフェース（49%）、アプリで使用される言語（41%）など、多くのアプリ選択要因を考慮しており、外国のアプリはベトナムのアプリよりも有利ではありません。 

P2P融資アプリはベトナムの消費者向け融資業界で大きな可能性を秘めて登場したが、政府の規制により閉鎖が検討されている。

B&Companyの調査によると、2番目に人気のある個人金融アプリケーションはP2P融資です。複雑な要件や手続きなしでP2P融資アプリケーションを通じて小額消費者ローンに簡単にアクセスできることは、人々、特に銀行口座を持たない人々にとって大きな助けになると期待されています。国立銀行のデータによると、ベトナムの成人の約37%は2018年時点で銀行口座を持っていません。

3年前に登場したP2P融資サービスには、個人間融資や個人対企業融資など、ベトナムで現在約40社がP2P融資サービスを提供していると主張しています。B&Companyの調査によると、最も人気のある個人間P2Pアプリケーションには、MoneyBank、Vaymuon、Tima、Interloan、Finnなど、ベトナム製があります。

しかし、ベトナムではP2P融資の法的枠組みがベトナム国家銀行によってまだ整備中であるため、P2P融資サービスは完全には規制されていません。最近では、この分野の企業は通常、金融機関ではなく投資コンサルタント会社として登録しています。場合によっては、P2P融資を名乗る企業が法外な金利や不当な高額手数料を請求したり、脅迫的な戦術、嫌がらせ、さらには暴力に訴えて融資を回収したりすることがあり、これはブラッククレジットと見なされます。これらのマイナス面により、市場は誤解を招くように見え、消費者はオンライン融資アプリケーションに嫌悪感を抱く可能性があります。B＆Companyの調査結果によると、回答者の67%がP2P融資アプリを知っていても使用していない理由は、ブラッククレジットがP2P融資を装うことへの恐れによるものです。

銀行部門における金融テクノロジー活動を規制するための実験的メカニズムに関する政令は、2020年内に政府に提出され、国家銀行の承認を得ることが予想されており、おそらく2021年からベトナムは一部の銀行とフィンテック企業によるP2P融資活動の試験的提供を正式に承認し、この分野を新たな発展段階に引き上げることになるだろう。  

ロボアドバイザーソリューションは比較的新しいため、顧客の信頼を得るにはより多くの時間と労力が必要です。

B&Company の調査によると、個人金融アプリケーションの中で最も人気のないタイプはロボアドバイザーです。米国、ドイツ、シンガポールなどの先進金融市場では、ロボアドバイザーは新興企業、ブローカー、資産管理会社、保険会社の参加により、資金を浪費する競争になっています。しかし、ベトナムではそうではありません。ベトナムでは、この概念はまだ消費者にとってかなり新しいものであり、先駆的なプレーヤーが数社あるだけです。

2017年5月、テクコムバンクの子会社であるテクコム証券（TCBS）は、ベトナム市場にTCWealthというロボアドバイザーを導入した最初の企業となった。同年、新興企業のフィンヘイは、顧客が$2と同じくらいの少額で個人的な投資活動を開始できるアプリケーションをリリースした。フィンヘイは国内外の投資家からの資金調達に成功しており、KPMGのレポートによると、2019年には世界のトップ100フィンテック企業の1つになる予定だ。

Tan Viet Securities JSC (TVSI)のIRAと、BIDVの子会社であるBIDV Securities (BSC)のiBrokerは、2019年に市場に参入したばかりですが、調査結果によると、市場認知度の面で追いついているようです。

ロボアドバイザーのアプリケーションは新しいものですが、個人投資アドバイスの需要が比較的高いため、大きな可能性を秘めています。しかし、現在の市場には適切なサービス供給が不足しています。

さらに、B&Companyの調査結果によれば、ベトナム人は自動アドバイスの有効性にあまり信頼を置いておらず、特にベトナムの金融市場の特性を考慮すると、顧客は詐欺や情報の安全性についても懸念しているため、ユーザー獲得は容易ではないだろう。

全体的な将来展望では、個人金融アプリケーションの種類ごとに典型的な課題に直面することになるものの、個人金融活動に対する人々の大きなニーズ、ソーシャルメディアやウェブサイトなどを通じてフィンテック製品にアクセスできるインターネットの普及率とスマートフォンの使用率の高さ、フィンテック企業が成長しユーザーの権利を保護するための安全で安心なフィンテック環境に向けた政府の政策方針など、多くの促進要因のおかげで、個人金融セグメントは依然として有望な成長が見込まれています。

ハイ・ンゴ

参照：

1. https://www.sbv.gov.vn/webcenter/portal/m/menu/trangchu/ttsk/ttsk_chitiet?leftWidth=0%25&showFooter=false&showHeader=false&dDocName=SBV400281&rightWidth=0%25&centerWidth=100%25&_afrLoop=7500037377906211#%40%3F_afrLoop%3D7500037377906211%26centerWidth%3D100%2525%26dDocName%3DSBV400281%26leftWidth%3D0%2525%26rightWidth%3D0%2525%26showFooter%3Dfalse%26showHeader%3Dfalse%26_adf.ctrl-state%3Dohle8g3gr_1158
2. https://www.solidiance.com/insights/others/infographics/disruption-by-fintech-transforming-vietnams-financial-services-ecosystem-1
3. http://hca.org.vn/userfiles/files/Tham%20luan%20VIO%202019/06_Slide_Fintech_10_2019_English_final.pdf
4. https://www.mbs.com.vn/uploads/files/Bao-cao-IB/1_-Vietnam-fintech-report_22102018.pdf
5. https://www.allens.com.au/globalassets/pdfs/insights/asia/peer-to-peer-lending-in-vietnam.pdf
6. https://bvsc.com.vn/NewsTools/Print.aspx?newsid=732559
7. https://vietcetera.com/en/money-lover-a-vietnamese-built-fintech-mobile-app-going-global/
8. https://english.vietnamnet.vn/fms/business/196765/peer-to-peer-lending-increasingly-popular-in-vietnam.html
9. http://tapchitaichinh.vn/ngan-hang/nhieu-rui-ro-voi-cho-vay-ngang-hang-316916.html
10. https://cafef.vn/du-kien-nam-2021-se-cho-thu-nghiem-fintech-trong-do-co-p2p-lending-2020060209381798.chn
11. https://tinnhanhchungkhoan.vn/fin-tech/dich-vu-robo-advisor-danh-chiem-thi-phan-tu-van-tai-chinh-truyen-thong-273072.html
12. https://forbesvietnam.com.vn/tin-cap-nhat/ung-dung-tai-chinh-finhay-nhan-dau-tu-tu-nguoi-dong-sang-lap-acorns-10122.html