ベトナムの医療システムは、急速な人口高齢化と公立病院の過負荷により大きな圧力にさらされており、医療施設の新設および改修に対する緊急の需要が生じています。民間病院の増加と、2021～2030年医療ネットワークマスタープランにおける病床数と労働力に関する政府の目標設定は、国内外の投資家にとって病院建設への潜在的な機会をもたらし、同国の医療インフラの変革を示唆しています。

市場概況

ベトナムの医療システムは現在、公的部門が支配しており、全病院数の76%を占めています[1]。しかし、特に大都市では、公立病院は設計収容能力の200%を超える稼働率で運営されており、過負荷状態が頻繁に発生しています。この状況は、医療の質を低下させるだけでなく、病院インフラへの負担も増大させています。そのため、基本的な医療ニーズを満たし、過密状態を緩和するために、病院の建設と拡張が喫緊の課題となっています。

現在、公立医療施設に加え、全国1,645の病院のうち384の私立病院があり、その総数は24%に相当します[1]。しかし、私立病院の病床数は全体のわずか5.8%に過ぎません。ハノイでは、この数字はわずかに高く、44の私立病院が全体の29%を占め、約3,000床で全体の6.5%を占めています[2]。私立病院の多くは、眼科、歯科、皮膚科、循環器科、腫瘍科などの専門医療に特化しており、病床数は50床未満が一般的です[2]。

Percentage of public and private hospitals in Vietnam until 2024

出典：保健省

ベトナムにおける民間病院の成長は、必要な変革を反映しています。同国は急速に高齢化が進んでおり、60歳以上の人口は2024年の1,420万人から2029年には1,730万人（人口の16.5%）に増加すると予測されています。これにより、長期ケア、老年病棟、リハビリテーションセンターへの需要が高まっています。同時に、安定した経済成長と可処分所得の増加により、人々は高品質で安全かつ利便性の高い医療サービスを求めるようになっています。これは、官民両セクターにとって、新規病院への投資や既存施設の国際基準への改修を行う機会を生み出しています。

ベトナムの医療建設市場には、大きく3つのグループに分類できる多様な請負業者が存在します。

– 国内の主要請負業者: 市場には、複雑なプロジェクトで実績のあるベトナムの建設会社が数多くあり、 デルタグループ （ヴィンメック病院の請負業者、国立産婦人科病院の拡張, 同社はハノイの新型コロナウイルス治療病院の建設にも携わっており、密集した都市部で高層で複雑な構造物を建設してきた経験が大きな強みとなっている。

– 専門設計・建設会社: 市場も成熟しつつあり、ヘルスケアに特化した企業も登場している。 インテックグループ や クオック・クオン医療施設のフルパッケージソリューション（設計・施工）を提供しています。 これらの存在は、市場が専門企業に対応できる能力があることを示し、ニッチ分野における潜在的なパートナーや直接的な競合相手を浮き彫りにします。

– その他の主要グループ: ベトナムの大手建設会社 コテッコン, ホアビン, ビナコネックス、 建設公社第1号 病院を含む大規模なインフラプロジェクトで競争力を持つ。

ヘルスケアにおける政府の目標

2021年から2030年までの医療ネットワークマスタープラン（2050年までのビジョンを含む）の承認（決定番号201/QĐ-TTg）では、具体的な建設需要に直接結びつく明確な定量目標が設定されました[4]。その中でも、病床数目標は最も明確な指標として際立っています。

国家マスタープラン（2025年、2030年、2050年）における主要な医療インフラ目標

出典：保健省

これらの数値は単なる理論的な目標ではなく、保健省や地方自治体にとって重要業績評価指標（KPI）としても機能しています。人口約1億人を抱えるミャンマーにおいて、2030年の目標は全国で35万床の病床数に相当します。これにより、建設会社や投資家は市場規模と新設・増設が必要な病床数を概算し、実行可能な事業計画の基盤を築くことができます。

民間セクターに具体的な目標を設定することは、強力な政策シグナルとなります。民間セクターの参加を認めるだけでなく、奨励することで、非政府投資家のための保護された市場空間を創出します。これにより、民間投資家とその契約建設会社のリスクが軽減されます。なぜなら、彼らの役割は国家保健医療戦略の目標達成に不可欠であると認識されているからです。これは事実上、政府からの投資を間接的に誘致するものと捉えることができます。

ヘルスケア建設における外国人投資家の参入モデル

外国投資家は、100%外資企業、合弁事業（JV）、事業協力契約（BCC）、官民パートナーシップ（PPP）など、様々な法的モデルを通じてベトナムのヘルスケア建設市場に参加することができます。しかし、ヘルスケア分野は、パートナーシップや建設に関する特定の規制により、外国企業が国内の請負業者と協力する必要があるため、他の産業と比較して依然として一定の規制上の制約に直面しています[5]。

これらのモデルの中で最も一般的であるのは合弁事業である。外国投資家はベトナムのパートナーと協力して病院プロジェクトを実施する。典型的な例としては、 アメリカンインターナショナル病院（AIH） や FV病院（フランス-ベトナム）。 100%外資モデルは、ライセンス要件と投資資本の制限により、あまり適用されていません。BCCは現在、医療分野では稀で、通常は専門クリニックやパイロットプロジェクトに限定されています。

American International Hospital

出典：アメリカン・インターナショナル・ホスピタルのウェブサイト

一方、PPPモデルは従来、公共インフラに適用されてきましたが、政府はPPPをヘルスケアプロジェクトへの民間資金動員のための戦略的ツールと位置付け、国家予算への圧力を軽減しています。ヘルスケアPPPの法的枠組みは、2021年に発効するPPP法と、政令35/2021/ND-CP [6]などの指導政令によって確立されています。最近では、政令71/2025/ND-CPによってセクターや投資規模に関する制限が撤廃され、ヘルスケアITプロジェクトを含むあらゆるヘルスケア分野において民間資金を誘致する機会が拡大しました [7]。

こうした進歩にもかかわらず、専門家は、現行の規制には依然として欠陥があり、詳細なガイダンスが不足していること、そしてPPP法と土地法や建設法といった他の法律との不整合が施行上の障害となり得ることを指摘している。保健省は現在、これらの問題に対処するため、より詳細な通達を作成中である。

市場セグメントと投資機会

ベトナムの病院建設市場は、特に外国企業にとって多くの機会を提供している。 高価値で技術的に要求の厳しいセグメント市場の需要と競争環境に基づいて、機会は主に3つの層に分類できます。

– 巨大公共プロジェクト： 州が資金を提供する大規模な新築や拡張を含む。 バッチマイ病院第2分院 または ホーチミン市の3つの病院のクラスターこの層に参加するには、ほとんどの場合、 ベトナムのトップゼネコンとの合弁事業主な課題は、 複雑な入札プロセス そして、 大規模プロジェクト管理能力.

– ハイエンドのプライベートプロジェクト： 急速に拡大している民間病院チェーンをターゲットとする。 ヴィンメック または タム・アンプロジェクトは規模は小さいが、需要は 高い建設品質、最新技術、国際基準投資家との直接的な協力は信頼性を高めるが、 優れた技術力国際基準の病院、腫瘍センター、クリーンルーム施設向けのハイテクで特殊な建設も含まれます。

– 専門的なハイテク下請け： 企業向け 専門的な技術的専門知識手術室、クリーンルーム、放射線治療エリア、MEP（機械、電気、配管）システムなどの複雑なコンポーネントを提供します。

おすすめ

機会を効果的に活用するために、企業は次のことを行う必要があります。

– 現地パートナーを優先する: 優れた技術力、財務の透明性、国際経験、文化的適合性を備えたゼネコンまたはJVパートナーを選択します。

– ニッチセグメントにおけるポジション: JCI基準の手術室や腫瘍センター向けの放射線治療ソリューションなど、価値の高い専門分野における専門家としての評判を築きましょう。基本的な病床需要が満たされるにつれて、より高度な設計・建設の専門知識が求められる、専門性の高い独立した医療センター（心臓病科、腫瘍科、小児科病院）へとトレンドが移行していくでしょう。

– 現地の能力に投資する: ベトナムの建設基準 (TCVN)、ライセンス手続き、職場文化に精通するために、ベトナム人のエンジニア、プロジェクト マネージャー、法律専門家を採用します。

– PPP には慎重に取り組む: 政府機関と対話を行い、長期にわたるリソース集約型のプロセスに備え、管理当局の強いコミットメントと明確なビジョンを持つプロジェクトを優先します。

まとめ

ベトナムの病院建設セクターは重要な局面を迎えています。公立病院が引き続き主要な役割を担う一方で、拡大する民間セクターは、専門的で質の高い医療施設の建設において大きな機会を提供しています。国内外の投資家にとって、現地パートナーとの戦略的連携、ニッチな分野への投資、そして規制枠組みの適切な運用が鍵となります。こうした状況下で、病院建設セクターは、当面のインフラニーズを満たすだけでなく、ベトナムにおける近代的で強靭な医療システムの未来を形作る態勢が整っています。

[1] 保健省。2024年末の医療検査・治療管理部門の見直しと2025年の業務実施会議

[2] 民間医療機関は全国の病院総数の24%を占めている。

[3] VOV、「高齢化の嵐」は懸念すべきものなのか？

[4] 政府ニュース、2021～2030年の国家医療ネットワーク計画の承認、2050年までのビジョン

[5] ベトナム法、外国請負業者のライセンス

[6] ベトナムの法律、官民パートナーシップの形態による投資に関する法律の実施の詳細を定めた政令第35/2021/ND-CP号

[7] 政府政令第71/2025/ND-CP号：2021年3月29日付政府政令第35/2021/ND-CP号の一部条項の改正および補足。官民パートナーシップモデルによる投資法の実施の詳細とガイドラインを定める。

*ご注意: 本記事の情報を引用される場合は、著作権の尊重のために、出典と記事のリンクを明記していただきますようお願いいたします。