According to McKinsey’s projection, households with annual income greater than USD 22,000 will double in 2030 compared to 2020. Hanoi and Ho Chi Minh City are the main contributors, yet the regions beyond big cities witness a larger proportion and higher CAGR (8.84%) during the period.

Households with annual income greater than USD 22,000 (2020-2030)

※次の13都市はハイフォン、カントー、ビエンホア、ダナン、フエ、ブンタウ、ニャチャン、バンメトート、ヴィン、クイニョン、ハロン、ラックザー、ロンスエン

ソース： マッキンゼー

小売業の近代化を推進する中流階級の成長

ベトナムの農村部には6,290万人のベトナム人消費者が住んでおり、これはベトナムの総人口の61.4%を占めています。[6]しかし、何十年もの間、これらの地域では、品揃えが限られ、価格設定が標準化されておらず、大部分が非公式な運営となっている生鮮市場や小規模な家族経営の食料品店などの伝統的な小売チャネルが主流でした。

農村中産階級の拡大は、近代的な小売業の普及を牽引する主な要因となっています。農村部の所得が向上するにつれて、消費者の需要は自給自足のための購買から、品質、透明性、利便性、そしてサービスの信頼性への期待へと移行しています。[7]ベトナムの小売業者は、この変化を認識し、農村地域を戦略的な成長フロンティアと捉え、この機会を捉えるために積極的にネットワークを拡大してきました。

ミニゴー！タイニン省ホアタン町の店舗

ソース： 中央小売

国内小売業者は、店舗数と地理的展開において明らかに優位に立っています。WinCommerce、Bach Hoa Xanh、Saigon Co.opといったチェーンは、現地市場に関する深い知識、確立された国内サプライチェーン、そして低利益率・高頻度消費に適した事業モデルを有しているため、急速な拡大を実現しています。一方、外資系小売業者は、資本効率、ブランドポジショニング、リスク管理を優先する傾向があり、結果として、農村部への高密度な浸透よりも、地方拠点の数は少ないものの規模は大きくなっています。

地方への進出を進めるチェーン店は、地域顧客のニーズに適応するために店舗形態を革新します。大型スーパーマーケットを展開する代わりに、小売業者は通常、小型のミニマートやコンビニエンスストアを展開します。これらの店舗は、地方の購買習慣に合った日用品や日用品を厳選して取り揃えており、住宅地に近い立地を維持しながら、コスト効率とアクセスの良さを両立させています。[8]この傾向は国内ブランドだけでなく海外の小売業者にも見られる。[9].

著名な小売ブランドの拡大活動

外国人投資家にとっての課題と影響

ベトナム農村部の魅力が高まっているにもかかわらず、外資系小売業者は地方市場を超えて事業を拡大する上で構造的な課題に直面しています。これらの課題には、低利益率の状況下で高密度な店舗網を展開する能力の限界、農村部の消費者行動への理解の不足、そして国内企業と比較して運営コストとコンプライアンスコストが高いことなどが挙げられます。さらに、農村部の消費者は価格に敏感であるため、外資系小売業者の典型的に高コストな調達モデルは制約を受けます。さらに、規制の正式化と農村開発基準の進化により、事業運営の複雑さがさらに増しています。その結果、外資系企業は農村部への深い浸透よりも、厳選された地方拠点への進出を優先し、慎重に事業を拡大する傾向があります。

その結果、ベトナムの有望な農村部および郊外市場に参入するために、外国ブランドはターゲットを絞ったポジショニング、現地への適応、パートナーシップ主導のモデルに重点を置く必要があります。

– Adopt selective, cluster-based expansion strategies: 全国的な農村部のカバーを追求するのではなく、周辺地域の消費拠点として機能する高所得の農村地区と二次都市に焦点を当てる

– Leverage partnerships and local alliances: 国内の小売業者、卸売業者、または地元の店舗運営者と協力して、参入障壁を低減し、コスト効率を向上させ、市場学習を加速します。

– Differentiate beyond price competition: 国内チェーンと直接価格を合わせるのではなく、食品の安全性、品質保証、プライベートラベル、顧客体験、付加価値サービスで競争します。

– Integrate omnichannel and service layers: 電子商取引、クリックアンドコレクト、ロイヤルティ アプリ、サービス アドオン (請求書の支払い、コミュニティ サービスなど) を使用して、顧客の定着率を高め、最新の小売業の導入を正当化します。

– Align expansion with policy and rural development frameworks: インセンティブを活用し、コンプライアンス リスクを軽減するために、国家の農村近代化目標と新しい規制基準に沿って投資を配置します。

農村部の中流階級の台頭はベトナムの小売業界を変革し、成長の勢いを大都市圏外へと移行させ、消費の近代化を加速させています。現在、この変革を主導しているのは国内小売業者ですが、業態、提携、そして事業拡大戦略を適応させる外国投資家は、ベトナムの小売業の成長段階において依然として大きなチャンスを掴むことができます。

* この記事の情報を引用する場合は、著作権を尊重するため、出典と元の記事へのリンクを明記してください。.

[1] ラムドン新聞、ベトナム中流階級 (https://baolamdong.vn/tang-lop-trung-luu-va-tuong-lai-thinh-vuong-cua-viet-nam-341758.html)

[2] World Data Lab、中国対インド — 消費者支出の勢いはどこにあるのか？ (https://blog.worlddatalab.com/wdl/china-vs.-india-where-is-the-momentum-in-consumer-spending)

[3] マッキンゼー、「ベトナム人消費者の新たな側面」（https://www.mckinsey.com/~/media/mckinsey/featured insights/future of asia/insights/the new faces of the vietnamese consumer/the-new-faces-of-the-vietnamese-consumer-vt.pdf）

[4] Cimigo、ベトナムの経済階級と富裕層の増大（https://www.cimigo.com/en/trends/vietnam-economic-class/）

[5] イーストスプリング・インベストメント、「ベトナムの中所得国ブームへの投資」（https://www.eastspring.com/insights/thought-leadership/investing-in-vietnams-middle-income-boom）

[6] 国家統計局、第4四半期および2025年の人口、労働、雇用状況に関するプレスリリース（https://www.nso.gov.vn/tin-tuc-thong-ke/2026/01/thong-cao-bao-chi-ve-tinh-hinh-dan-so-lao-dong-viec-lam-quy-iv-va-nam-2025/）

[7] マサングループ、WinCommerce は毎月約 50 の新しい WinMart+ Rural ストアをオープンします (https://masangroup.com/news/market-news/WinCommerce-opens-nearly-50-new-WinMart-Rural-stores-every-month.html)

[8] リーダー紙によると、小売企業は農村市場の開拓を加速させている。(https://theleader.vn/doanh-nghiep-ban-le-tang-toc-khai-pha-thi-truong-nong-thon-d42083.html)

[9] イオンプレスリリース、イオンは事業拡大を加速、2030年までに事業規模3倍化を目指す（https://corp.aeon.com.vn/wp-content/uploads/2025/08/FINAL_AVN_TCBC_Retaining-Aug_AEON-tang-toc-mo-rong.pdf）