对越南智能制造市场投资者的建议

1912 月2025

B&Company

B&Company 是自 2008 年起在越南成立的首家专门从事市场研究和投资咨询的日本公司。

在“越南简报”版块，B&Company的年轻研究员将及时提供有关越南产业趋势、消费趋势和社会动向的信息。

本文以英文撰写，其他语言版本使用自动翻译。请以英文版本为准，了解准确内容。虽然我们努力确保原文信息的准确性，但请单独检查每条信息。解读和未来展望均为每位研究者的个人观点。

在政府大力推动工业4.0应用、劳动力成本不断上涨以及大量外商直接投资的共同作用下，越南正迅速转型为高科技制造业中心。对于关注“智能制造”领域的投资者而言，越南蕴藏着巨大的机遇：在政府支持、劳动力成本上涨和外商直接投资的推动下，越南智能制造市场预计将强劲增长。与此同时，投资者也必须应对劳动力素质、高昂的实施成本以及监管方面的诸多挑战。通过合资企业进行战略性进入、专注于电子和半导体等高价值行业以及与政府优先事项保持一致，可以最大限度地提高在这个充满活力的市场中的投资成功率。

市场概况

制造业在越南经济中扮演着至关重要的角色，2025年第一季度工业生产指数较上年同期增长7.613万亿美元。[1]其中，制造业和加工业增长了9.5%（到2024年增长6.0%），为整体增长贡献了7.9个百分点。

越南智能制造市场是东南亚最具活力的产业转型案例之一。2024年，越南智能制造市场规模达到1168亿美元，2025年至2033年期间的复合年增长率（CAGR）为10.7%，高于东南亚8.04%的平均水平。这使得越南在全球智能制造生态系统中占据重要地位，该国正迅速从传统的劳动密集型制造业向技术驱动型生产系统转型。[2].

越南智能制造市场规模（2025-2033年）

单位：亿美元

来源：伊马克

根据安永越南发布的2023年报告，越南智能制造4.0数字化技术应用的关键趋势包括：5G连接基础设施、无人机（UAV）、智能传感器、机器学习、大数据、区块链、虚拟现实（VR）和3D打印等。[3].

从地域上看，智能制造的应用集中在关键的工业中心。胡志明市和河内凭借其强大的工业基础、充足的熟练劳动力和大量的外国直接投资，在市场中占据主导地位。这些城市中心对寻求利用先进制造技术来提高运营效率和全球竞争力的国内外企业具有强大的吸引力。电子和半导体行业的应用率最高，其次是汽车、制药、食品饮料加工和纺织行业。[4].

主要球员

如今，行业格局正日益被一批已大规模采用先进自动化、数字孪生、制造执行系统 (MES)、物联网监控和机器人技术的制造商所塑造。三星、英特尔、富士康等领先的外资工厂运营着国内一些技术最先进的生产线，而VinFast、Vinamilk等越南本土企业则通过集成数据系统、自主物流和人工智能增强型质量控制的智能工厂，加速了数字化转型。

公司名称	成立年份（越南语）	国家	主要产品/运营	简介
三星电子越南	2009	韩国	消费电子产品、智能手机、半导体元件	越南最大的外国投资者（预计到2024年投资额将达224亿美元）；在北宁省和太原省运营先进的智能工厂；运用人工智能驱动的检测、制造执行系统（MES）、机器人技术和数字孪生技术来优化生产。[5].
英特尔产品越南	2006	美国	半导体芯片组装与测试、集成电路、处理器	英特尔在全球最大的芯片组装工厂之一，采用数字化生产线，配备自动化质量控制、数据分析和全球集成供应链系统。[6].
富士康科技集团	2007	台湾	电子制造、半导体组装、智能制造系统	在北江省和北宁省加大投资；采用高自动化SMT生产线、机器人和实时监控系统；苹果公司和主要科技品牌的关键供应商[7].
VinFast Manufacturing	2017	Vietnam	电动汽车、电池、汽车零部件	运营东南亚自动化程度最高的汽车工厂之一；应用机器人（库卡）、数字孪生、先进的质量保证系统和基于人工智能的预测性维护技术[8].
TAiLG越南	2024	中国	电动汽车、电池生产、自动化装配	兴安省新建智能制造中心（40,000平方米）；年产量350,000台；大量部署集成自动化和数字控制系统[9].
雀巢越南	1995	瑞士	咖啡（雀巢咖啡）、饮料（美禄、雀巢茶）、乳制品和营养品（嫩乳健、乐之源）、烹饪产品（美极）、瓶装水（乐之源）和早餐谷物。	公司投资超过7.7亿美元兴建四家工厂和两个配送中心，其中Tri An工厂被公认为其最先进的智能工厂。该工厂采用高度自动化的装配线，配备机器人、视觉检测和精益数字化系统，以提高运营效率。[10].
越南牛奶	1976	Vietnam	乳制品、儿童及成人营养产品、功能性饮料、来自高科技奶牛场的鲜牛奶	该公司是该地区最大的乳制品生产商，也是智能制造领域最先进的企业之一。公司运营着高度自动化的生产线和世界一流的智能仓储系统，能够利用自动导引车 (AGV) 和实时数据集成实现完全自主的物流。[11]

B&Company 的汇编

与这些用户相辅相成的是一个快速扩张的解决方案提供商生态系统，例如 FPT、ABB、西门子、博世力士乐、三菱电机……这些公司提供实现数字化生产的核心技术，从机器人、PLC 和 SCADA 系统到 AI 检测、数字孪生和工业物联网平台。

公司名称	成立年份（越南语）	国家	主要解决方案	简介
FPT公司	1988	Vietnam	人工智能制造解决方案、数字化转型、物联网、云计算	领先的科技集团；开发出智能检测技术，缺陷检测准确率达到99%；是制造企业强大的工业4.0实施合作伙伴。[12].
ABB集团	1993	瑞士	机器人技术、电气化、工业自动化、SCADA系统	越南主要SCADA供应商（为EVN提供150套系统）；为制造业、公用事业和能源行业提供机器人和自动化解决方案。[13].
西门子股份公司	1993	德国	工业自动化系统、数字孪生、SCADA、MES	为越南智能工厂转型做出重大贡献；为电子和汽车行业提供 MindSphere、SIMATIC 和先进的自动化解决方案。
博世力士乐股份公司	不适用	德国	驱动与控制技术、液压系统、自动化组件	提供全面的工业4.0自动化解决方案；在汽车和机械制造领域拥有强大的市场地位。
NVIDIA越南	2024	美国	人工智能计算平台、GPU软件、深度学习框架	越南首个研发中心；与政府和大型企业合作，加速人工智能在制造业、医疗保健和金融领域的应用。
通用电气（GE）	1993	美国	工业物联网、自动化软件、预测分析	为电力、航空和医疗保健行业提供数字化工业解决方案；在越南拥有强大的工业物联网和自动化部署能力，在越南平阳省工业园区拥有一座智能工厂。
罗克韦尔自动化	2007	美国	PLC、MES、工业自动化、智能工厂集成	提供广泛应用于越南汽车、食品饮料和电子制造业的 FactoryTalk 和 ControlLogix 系统。[14].
三菱电机越南	1990	日本	FA设备、PLC、机器人、工业自动化	为在越南的日本工厂（特别是汽车和电子产品工厂）提供自动化和机器人系统的主要供应商。

B&Company 的汇编

国际优势与本地能力建设相结合

这种市场格局揭示了越南智能制造市场结构的几个重要特征。首先，跨国公司主导着市场，尤其是拥有数十年全球制造经验的韩国、美国、德国和台湾企业。这些跨国公司带来了先进技术、巨额资本投资以及与全球供应链的整合。

三星以224亿美元的投资额成为最大的外国投资者，这表明其对印度市场的长期持续投入。同时，三星拥有306家国内供应商，并开展智能工厂咨询项目，积极提升本地制造能力。[15]该公司预计2024年营收将达到625亿美元，这体现了其庞大的运营规模，目前三星全球智能手机产量的约一半集中在越南。自2009年以来，三星已累计售出20亿部手机，而此次投资18亿美元新建OLED工厂则标志着该公司将继续向高价值显示技术领域扩张。

国内冠军的崛起

像FPT集团这样的越南本土企业正在软件、人工智能和数字化转型服务领域迅速提升竞争力。这些本土领军企业不仅了解越南市场动态和监管环境，还构建了可与国际标准媲美的技术实力。

例如，FPT在越南建立了首个人工智能工厂，配备了数千块NVIDIA H100和H200 GPU，这标志着越南本土人工智能基础设施的飞跃式发展。该公司24.7亿美元的年收入以及作为东南亚最大的IT服务公司（位列《财富》东南亚500强）的地位，充分展现了其规模和信誉。FPT与NVIDIA、微软、Landing AI和Mila-Quebec人工智能研究所等全球领先企业建立的合作关系，使其能够获得尖端技术，同时保持自主的人工智能能力。[16].

他们承诺到2030年培训5万名人工智能专家和1万名半导体工程师，这直接契合了越南的劳动力发展重点。与一家东南亚大型工业集团签署的价值3000万美元的多年期人工智能转型谅解备忘录，也印证了FPT的技术实力和市场地位。

加速投资势头

智能制造市场在技术领域呈现日益多元化的趋势。尽管硬件制造仍占据主导地位，但软件解决方案、云平台、人工智能应用和数据分析服务正日益受到重视。这种转变反映了市场正从基础自动化向全面数字化转型迈进。NVIDIA 和 TAILG 等公司近期进入越南市场，表明外国投资者对越南智能制造的潜力持续充满信心。这些新进入者带来了人工智能、电动汽车和先进制造系统等领域的尖端技术，这将加速市场技术水平的提升。

可操作的影响

与当地合作伙伴成立合资企业

成功进入越南智能制造市场需要制定符合该国独特监管、技术和劳动力环境的战略——这些环境深受越南快速产业转型的影响。尽管根据2020年《投资法》，大多数制造业允许外商投资100%，但与当地企业成立合资企业或合作伙伴关系仍然具有优势。[17]只有特定的服务相关行业（例如电信和物流子行业）保留了49%的外资持股上限。与越南合作伙伴开展合作的公司表示，他们获得了更快的许可审批、更好的政府支持和更便捷的市场准入——这些优势在竞争激烈且瞬息万变的产业环境中至关重要。

专注于高价值细分市场

投资者应优先考虑与国家发展战略相符的高价值、技术密集型领域。越南政府已明确将智能制造、人工智能驱动的自动化、半导体和先进数字技术列为优先发展领域，这在2024年第667/QĐ-TTg号决定和国家工业4.0战略中均有明确规定。国家数字化转型计划进一步设定目标，到2030年使45%制造业企业采用高科技。[18]这表明政策大力推动向先进生产体系转型。这一方向已在外国直接投资趋势中有所体现：据外国投资局统计，2023年，注册的外国直接投资资本中有64.21万亿澳元流入制造业项目。[19]注重技术转让、培训和供应链整合的投资者，往往会获得省级政府更积极的评价和支持。

劳动力发展投资

投资于越南的劳动力能力是另一个关键的成功因素，尤其是在该国存在结构性技能缺口的情况下。诸如与技术大学合作、建立企业内部培训机构和开展学徒计划等劳动力发展举措，既能弥补这一缺口，又能建立员工的长期忠诚度。一些成功案例证明了此类投资的有效性：三星与越南工贸部合作，培训了200多名越南工程师，提升了他们的先进制造技术和生产力，显著增强了当地的生产能力和运营绩效。[20].

利用自由贸易协定

越南广泛的自由贸易协定为外国制造商提供了又一战略杠杆。越南目前拥有15项有效的自由贸易协定，包括CPTPP、EVFTA和RCEP，使其能够优先进入占全球GDP 60%的市场（越南工贸部自由贸易协定报告）。[21]仅《欧盟-越南自由贸易协定》（EVFTA）一项，就在生效后的头两年内，就使欧盟与越南的贸易额增长了14.81万吨，其中电子产品和机械出口增长尤为显著。优化供应链和生产流程，最大限度地利用这些关税优势，可以显著提升企业的竞争力，尤其对于电子、机械和高科技零部件制造企业而言更是如此。

与工业区互动

与越南工业园区和经济主管部门的合作进一步加强了市场准入。截至2024年，越南运营着400个工业园区，其中300个处于运营状态，北宁省和平阳省等重点省份的入住率超过80%。[22]这些区域提供税收优惠、完善的基础设施和简化的行政程序。值得注意的是，越南2024年通过的第57-NQ/TW号决议修正案引入了特殊的投资机制，缩短了工业区和高科技园区内高科技、半导体和战略制造项目的审批时间。[23]选择合适的区域并尽早与管理委员会接洽，可以显著减少运营障碍。

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B＆Company

自 2008 年以来，日本第一家专门从事越南市场研究的公司。我们提供广泛的服务，包括行业报告、行业访谈、消费者调查、商业配对。此外，我们最近还开发了一个包含越南 900,000 多家公司的数据库，可用于搜索合作伙伴和分析市场。

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[1] https://www.nso.gov.vn/en/data-and-statistics/2025/04/index-of-industrial-production-in-march-of-2025/.

[2] https://www.imarcgroup.com/vietnam-smart-manufacturing-market

[3] https://vr360.com.vn/vi-du-ve-nha-may-thong-minh

[4] https://www.kenresearch.com/industry-reports/vietnam-smart-manufacturing-market

[5] https://vneconomy.vn/samsung-dua-du-an-1-8-ty-usd-moi-ve-bac-ninh.htm

[6] https://vir.com.vn/intel-reveals-plans-to-expand-operations-in-vietnam-139498.html

[7] https://www.redsunland.vn/foxconn-tap-doan-khkt-hong-hai-la-cong-ty-gi-suc-anh-huong-cua-foxconn-tai-viet-nam/