越南主要产业介绍：外国投资者战略指南

218 月2025

B&Company

B&Company自2008年以来是第一家专门从事越南市场研究和投资咨询的日本公司。.

在本节“越南简报”中，B&Company的年轻研究人员将提供有关越南工业趋势、消费趋势和社会运动的及时信息。.

本文以英语撰写，其他语言版本使用自动翻译。请参考英文版以获取准确的内容。尽管我们努力确保原始信息的准确性，但请对每条信息进行单独核实。解释和未来展望都是每位研究人员的个人意见。.

越南的经济转型正在重塑其作为外国投资首选目的地的地位。2024年，该国吸引了近$250亿美元的外国直接投资（FDI），同比增长9%——这充分表明市场对越南工业领域充满信心。亲商政策、$4亿美元半导体制造业支持计划等战略性资金，以及《物流发展战略2025—2035》等长期举措，进一步彰显了政府致力于营造具有竞争力的投资环境。.

本文将介绍越南具有高增长潜力的工业领域，包括信息技术与人工智能、可再生能源、医疗保健、半导体、电动与混合动力汽车以及物流。此外，本指南还将深入探讨越南各工业领域的现状、发展前景、政府激励措施和重点投资案例，主要依据B&Company的研究。.

1. 信息技术与人工智能

当前市场格局

ICT行业是越南工业中增长最快的支柱产业之一，2024年收入预计达到 1659亿美元, ，同比增长13.2%。FPT、VNG、TMA Solutions和MoMo等领先企业正推动整个地区的软件外包和金融科技业务扩张。.

尽管越南每年培养约5万名ICT毕业生，但该行业仍面临近40万名专业人才的缺口，既反映出强劲的需求，也体现了巨大的发展机遇².

Young Vietnamese workers proactively apply AI to work

来源： 越南信息和通信技术展览会

越南在采用人工智能（AI）提升生产力方面同样是一个开放且具有前瞻性的市场。越南劳动者积极采用技术，以跟上全球发展步伐：

– 70% 在工作中使用了人工智能工具³.

– 54% 报告 AI 提升生产力和创意生成⁴.

– 90%希望将重复性工作交由AI处理⁵.

发展前景

– 据信息通信部称，越南信息通信技术行业的目标是到 2025 年实现 1700 亿美元的收入，占全国 GDP 的 12% 以上。

– 2023 年人工智能市场价值约为 $5.471 亿美元，预计到 2032 年将达到 $20.6 亿美元，在此期间复合年增长率 (CAGR) 为 15.8%⁶.

– 受数字服务和智能技术日益增长的需求推动，越南有望成为区域人工智能创新中心。

值得注意的国内人工智能初创公司包括 ZaloAI、Trusting Social、VinAI、Utop 和 RADA，它们正在引领越南的创新竞赛。

政府激励措施

越南政府认识到信息通信技术和人工智能的巨大潜力，出台了多项重要政策以加速发展。第127/QD-TTg号决定——《国家人工智能战略（2021-2030）》包括：

– 为人工智能初创企业提供长达 4 年的免税期。

– 为国际研发合作提供配套补助。

– 公私合作发展人工智能大学和技术园区。

政府还将社会保障、医疗记录和教育平台等公共服务数字化，创造了巨大的 B2G（企业对政府）机会。

重点投资案例

Signing ceremony between Nvidia and FPT in Hanoi

来源： 越南快运

– Hana Micron（韩国）计划到 2026 年投资约 9.3 亿美元扩大其在越南的芯片封装业务。

– 谷歌正在考虑在胡志明市附近建立一个大型数据中心，这是美国科技公司在越南的首次重大投资。⁷.

– FPT x NVIDIA：联合投资2亿美元打造越南首个“AI工厂”。

– 国内人工智能初创公司 VinAI 已融资 5000 万美元，将人工智能应用于零售、物流和安全领域。

阅读更多：越南人工智能（AI）未来预测

2. 可再生能源与绿色基础设施

当前市场格局

越南工业领域的能源需求正在快速增长，预计将于 2025年增长12–13%. 。截至2023年，可再生能源已占装机容量的27%，其中太阳能和风能占主导地位，但电网限制仍带来挑战⁸.

可再生能源与绿色基础设施：助力越南未来发展的新方向

来源： hdll.vn

发展前景

越南政府正在投资国家电网的现代化和扩建，以满足日益增长的需求并有效整合可再生能源。

– 该国的目标是到 2030 年实现 30.4 吉瓦太阳能发电量和 6 吉瓦海上风电发电量⁹.

– 由于快速的城市化和工业增长，可再生能源需求不断上升。

政府政策

– 第80/2024/NĐ-CP号法令授权实施直接购电协议（DPPA），以支持能源多元化，减少对化石燃料的依赖，并加强能源安全。这体现了越南致力于打破电力行业垄断的努力。

– 上网电价 (FIT) 的修订，特别是通过促进对可再生能源行业的补贴，增强了长期投资者对风能、太阳能和生物质能项目的信心，这些项目在越南仍未得到充分开发

重点投资案例

– 2021年底，印度阿达尼集团在越南投资了两个可再生能源项目，包括由阿达尼福明风电有限公司运营的位于宁顺省顺南县福明乡的27.3兆瓦风电项目；以及同样位于宁顺省的50兆瓦太阳能发电项目。

– PNE AG（德国）早在2019年就提出了在越南投资$46亿越南盾的海上风电项目。经过六年的开发，该项目最近取得了一些积极进展

- 2025年3月5日，日本驻越南大使伊藤直树确认，日本国际合作银行（JBIC）和日本企业将共同在越南投资包括风力发电厂在内的14个项目，总资本额达200亿美元

阅读更多：越南可再生能源热潮：东南亚领导者

越南医疗保健支出从 161亿美元（2017年） 到 220亿美元（2022年）, 增长至，相当于 GDP的6.5%¹⁰. 。此外，越南卫生部的统计数据显示，过去十年间，越南人均医疗保健支出年均增长11%。人均年均就诊次数从2010年的1.89次增至2020年的2.95次。然而，这一数字仍明显低于该地区其他国家，例如泰国（每年3.5次）和中国（每年4.9次）。因此，未来几年越南医疗保健服务仍拥有巨大的增长空间。.

来源： 统计局

发展前景

– 2026年医疗器械市场规模将达到1421亿美元¹¹.

– 2020年，卫生部启动了1000个远程医疗站点，连接30多家主要医院，支持复杂病例的会诊和治疗

政府政策

2024年《医疗检查和治疗法》简化了外商直接投资程序：

– 不要求外国投资者与公立医院合作。

– 100% 允许外资拥有诊所和医院。

– 减税、免除进口关税以及加快许可审批时间。

重点投资案例

– 汤姆森医疗以143.81亿塔卡收购了FV医院。

– 富士越南公司与公立医院合作推出了人工智能辅助诊断系统。

– 西门子健康、通用电气医疗和美敦力继续扩大业务范围。

阅读更多：越南数字医疗：机遇与挑战

4. 半导体产业：崛起中的科技枢纽

当前市场格局

越南半导体产业已成为越南工业领域的重点，作为 Intel、Samsung 和 Foxconn 等跨国企业进行组装、测试和封装的重要枢纽。这一定位凸显了越南在全球半导体下游供应链中日益提升的重要性。根据近期越南行业报告，该市场正在实现大幅增长。预计行业收入将达到 2025年达到$210亿美元, ，较2024年增长18%¹⁴. 。集成电路占该市场的比例超过80%，其广泛应用于消费电子、汽车和医疗保健行业，推动了市场增长。.

发展前景

Statista预计，2025年至2029年，越南半导体收入的复合年增长率（CAGR）约为10%，到2029年将达到约 $310亿美元, ，其中集成电路仍将占据该市场价值的绝大部分。与此同时，预计以下重大项目将推动越南向价值链上游迈进：

– 韩国Hana Micron计划到2026年在北江省投资$9.3亿美元建设半导体制造项目。.

– 韩国Signetics正在建设一座新的倒装芯片和集成电路封装工厂（投资额为$1亿美元），计划于2025年投产。.

– 越南与日本的高层会谈正推动双方在半导体领域开展合作，重点关注人才培训和日本投资。.

The Vietnam–Japan Semiconductor Partnership Program held in February outlined multiple areas for technological collaboration

来源： （前）计划与投资部

未来十年，越南不仅可能扩大生产能力，还可能发展设计中心、晶圆厂和高技能人才队伍，从而使越南工业部门获取更多国内增加值。.

政府激励措施

Decision 1018/QĐ-TTg（2024年） 确立了半导体发展的官方战略，涵盖人力资本、基础设施和投资条件。其中一项标志性政策是 Decree 182/2024/NĐ-CP, ，该法令为高科技和半导体项目提供大力度的资金支持。根据该计划，政府最高可共同承担：

– 人力资源开发成本的50%（例如工程师培训）

– 研发支出的30%

– 固定资产投资的10%

– 以及符合条件的半导体企业生产成本的3%

此外，政府还可为这些项目的社会基础设施支出（例如专业化设施）提供最高达25%的支持。.

重点投资案例

Amkor Technology和Hana Micron等全球主要企业正在大幅扩大其在越南的业务。Amkor正在投资$1.6 billion建设一座先进的最先进封装工厂；Hana Micron则宣布计划到2026年投资约$930 million，大幅提升其在越南境内的芯片封装和测试设施。.

公司/项目	投资规模	地点	重点	重要性
*英特尔*	$10亿以上	胡志明市（西贡高科技园区）	组装与测试	Intel在亚洲最大的设施；越南科技崛起的重要里程碑
*Amkor Technology（美国）*	$16亿	北宁	先进封装与测试	最先进的SiP工厂，科技领域规模最大的外商直接投资项目之一
三星	$1+ billion（半导体产线）	太原	零部件生产	实现超越智能手机的多元化，进一步深化在越南的布局
*Viettel（越南）*	在建项目（2030年前完工）	河内	半导体制造	首个国内晶圆厂倡议；旨在降低对进口的依赖
*Hana Micron（韩国）*	$9.3亿	北江省	封装业务扩张	增强供应链韧性；与Amkor和Intel形成互补

资料来源：B&Company 综合报告

阅读更多：越南半导体行业及近期投资动向

5. 电动与混合动力汽车：加速绿色出行

当前市场格局

越南汽车市场正在更广泛的越南工业部门背景下经历深刻转型。传统燃油车仍占据主导地位，但电动汽车（EV）和混合动力汽车的采用率正在迅速提升。2023年，电动汽车销量达到 15,700辆（占汽车总销量的6%）¹⁷, ，相比几年前几乎为零的水平，发生了显著转变。VinFast推动了这一变化，全面转向电动汽车；与此同时，Kia、Hyundai、Audi和Lexus等全球品牌也推出了新的电动车型。.

混合动力汽车也在逐步扩大市场份额。2024年，其销量增长超过200%，达到约 10,000辆, ，其中日本汽车制造商处于领先地位。Toyota凭借消费者对燃油经济性和可靠性的需求，以接近混合动力汽车市场49%的份额占据主导地位。.

发展前景

前景极具动态性。越南已承诺到2050年实现净零碳排放，进一步强化了积极推进电气化的政策。行业预测预计，电动汽车市场将近乎 从2025年的$30亿翻倍至2030年的$70亿, ，复合年增长率约为18%¹⁸. 。外国汽车制造商正在扩大其市场布局：BYD（中国）于2024年设立了13家经销店，并计划到2026年增至100家。这为越南工业部门带来了广泛机遇，不仅涵盖汽车生产，还包括电池制造、回收、充电网络和智能电网技术等相关领域。.

政府激励措施

政府提供了一系列有力的激励措施，以促进电动汽车的生产和普及：

– 特别消费税（SCT）： 在2027年2月之前，电动汽车适用1–3%的优惠税率。.

– 注册费： 在2025年2月之前，电动汽车可完全免缴注册费；随后两年可享受50%的减免。.

– 进口关税豁免： 用于电动汽车制造的机械、设备和零部件免征进口关税。.

– 绿色交通战略： 这项国家战略为到2050年实现100%车辆电动化提供了正式路线图。. （注：混合动力汽车目前无法享受与纯电动汽车相同的专属税收激励。）

重点投资案例

VinFast的国际扩张体现了该行业的全球雄心，其中包括在印度投资$5亿建设电动汽车工厂。外国企业也表现出强劲信心：BYD和Mitsubishi正在探索本地化生产，而Bosch和Samsung SDI等零部件供应商则瞄准电动汽车供应链。.

公司/项目	投资规模	地点	重点	重要性
*VinFast（越南）*	$20–30亿以上	海防和河静	电动汽车（SUV、城市用车）	2023年成为100%电动汽车企业；2024年售出87,000辆电动汽车
*VinFast – Xanh SM*	车队合作	全国	电动出租车	确保在国内实现大规模应用
*BYD（中国）*	未指定	全国经销商网络	电动汽车分销与组装	积极扩张；计划到2026年设立100家经销商
*Mitsubishi Motors*	未指定	Vietnam	混合动力和插电式电动汽车生产	日本整车制造商进入电动汽车/混合动力汽车本地化生产领域
*Bosch和Samsung SDI*	未指定	Vietnam	电池和电动汽车零部件	供应链强化与越南的电动汽车目标相一致

资料来源：B&Company 综合报告

阅读更多： 2024 年越南汽车市场：电动和混合动力汽车将日益流行

6. 物流：通往东南亚的门户

当前市场格局

物流是越南工业领域的关键支柱，为该国出口驱动型经济提供基础支撑。该行业拥有超过 34,000家企业 提供运输、仓储、货运代理及相关服务。该行业年增长率达到14–16%，收入估计为 每年$400–420亿美元, ，约占GDP的4.5%²¹. 。公路运输仍占主导地位，同时海运和航空货运持续增长。冷藏仓储、履约和快递配送等增值服务日益重要，这主要得益于电子商务和现代零售的蓬勃发展。.

发展前景

随着越南巩固其区域制造中心地位，物流需求将大幅上升。预计该行业将保持两位数增长，并可能在未来5–7年达到 $800–1,000亿美元. 。外国直接投资正持续流入，尤其来自日本、韩国和新加坡。塑造该行业的主要趋势包括：

– 现代化仓库: 支持电子商务和工业客户的大型自动化设施。.

– 冷链物流: 扩大海产品、水果、药品和疫苗的冷藏运输与仓储。.

– 智慧物流解决方案: 在仓储和运输网络中采用自动化、人工智能和物联网技术。.

政府激励措施

《越南物流战略2025–2035》（愿景2050）制定了行业现代化的明确规划。政府的重点举措包括：

– 长期愿景：将越南发展成为区域物流枢纽，包括建设自由贸易区。.

– 外资参与：鼓励成立合资企业，以吸引外国直接投资、促进技术转让并提升竞争力。.

– 基础设施投资：政府投资于高速公路、港口和机场；鼓励采用公私合作模式（PPP）：建设新的高速公路（例如南北高速公路）、加深主要海港航道（Lach Huyen、Cai Mep-Thi Vai），以及建设新机场（Long Thanh International）。.

– 劳动力发展：与日本和新加坡合作开展物流培训项目。.

– 监管改进：推行海关单一窗口，建设数字化港口系统以减少官僚程序。.

升级Cái Mép–Thị Vải国际港、将其建设为越南最深航道的重点项目已于2024年完工

来源： 越南画报

重点投资案例

包括 Sumitomo、Lineage、DHL 和 JD Property 在内的知名国际物流企业，正积极在越南建设现代化仓储和配送中心。这些投资反映出该地区对高效、高质量物流解决方案日益增长的需求。.

公司/项目	投资规模	地点	重点	重要性
*Sumitomo（日本）*	与 Gemadept 的合资企业	全国性港口/物流网络	一体化港口物流网络	提升工厂与海港之间的连接性
*Yokorei（日本）*	$52 百万美元	隆安	冷藏仓储	面向海产品和制药行业的现代化冷藏设施
*Lineage Logistics（美国）*	与 SK Logistics 成立合资公司	河内、北宁	冷链设施	解决越南北部的瓶颈问题
*DHL（德国）*	$12 百万美元	平阳、同奈、河内	配送枢纽	扩大重点工业区的第三方物流（3PL）能力
*Cainiao Network（中国）*	未指定	同奈、隆安	智慧物流园区	连接供应链，满足智慧物流需求