2025년 베트남 승차 공유 시장은 Xanh SM, Grab, Be 간의 경쟁이 심화됨에 따라 큰 변화를 겪고 있습니다. Xanh SM은 완전 전기차 차량을 기반으로 전국적으로 빠르게 확장하며 가격 기준을 재편하고 친환경 모빌리티로의 전환을 가속화하고 있으며, Grab은 슈퍼 앱 생태계와 데이터 기반 개인화를 활용하여 규모와 사용자 충성도를 유지하고 있습니다. 베트남의 토종 경쟁자인 Be는 시장 지위를 강화하기 위해 경쟁력 있는 가격과 운영 지속 가능성에 집중하고 있습니다. 이러한 역동성은 동남아시아에서 가장 빠르게 발전하는 디지털 모빌리티 시장 중 하나인 베트남에서 서비스 품질, 기술 도입, 그리고 전략적 차별화를 재정의하고 있습니다.

시장 개요

시장 규모 및 성장 동력

2025년 초 기준 베트남의 승차 공유 시장 규모는 10억 5천만 달러로 추산되며, 팬데믹 이후의 변동성에서 빠르게 회복되고 있습니다. 업계 전망에 따르면 베트남 승차 공유 시장은 2030년까지 약 19.5%의 연평균 성장률(CAGR)을 기록하며 25억 6천만 달러 규모로 성장할 것으로 예상됩니다.[1]수익 창출은 핵심 여객 운송을 넘어 음식 배달, 물류, 디지털 결제까지 다각화되었으며, 결과적으로 상위 플랫폼은 높은 사용자 유지율을 자랑하는 "슈퍼 앱"으로 변모했습니다.

Market size of Vietnam’s Ride-hailing market

단위: 10억 달러

원천: 모르도르 정보부

사용자 침투 및 채택 패턴

승차 공유 서비스에 대한 소비자의 채택은 상당히 가속화되었으며, 사용자 기반은 2017년 2,280만 명에서 2024년 약 2,810만 명으로 확대되었습니다. 예측에 따르면 시장은 2029년까지 3,700만 명의 사용자에게 서비스를 제공할 것이며, 이는 36.2%의 침투율에 해당합니다.[2]특히, 77%의 사용자가 이러한 서비스를 매달 최소 3회 이상 이용하고 있어 일상적인 교통 패턴에 대한 강력한 행동 통합을 나타냅니다.[3].

주요 도시의 도시 소비자들은 특히 높은 참여도를 보이는데, 하노이와 호찌민시 주민들은 차량 호출 서비스에 월 평균 252,000동(미화 9.7달러), 오토바이 이용에는 105,000동(미화 4달러)을 지출합니다. 이러한 지출 수준은 깐토, 하이퐁, 다낭과 같은 2차 도시보다 약 15% 높은 수치로, 주요 도시에 수요가 집중되어 있음을 보여줍니다.[4].

시장 동향: 전기화, 통합 및 AI 기반 개인화

전기 자동차 혁명이 경쟁 환경을 변화시킵니다

베트남 승차 공유 시장을 재편하는 가장 혁신적인 트렌드는 정부의 규제와 환경 의식에 힘입어 급속도로 확산되고 있는 전기차입니다. 베트남의 교통 부문 녹색 에너지 전환 행동 계획을 승인하는 결정 제876/QĐ-TTg에 따르면, 2025년부터 모든 신규 투자 또는 교체 버스는 전기 또는 친환경 에너지로 운행되어야 하며, 2030년까지 모든 차량의 최소 50%, 신규 택시의 1,00%는 전기 또는 친환경 에너지로 운행되어야 합니다. 이 정책은 궁극적으로 2050년까지 완전 전기 택시 및 버스를 목표로 하며, 이를 통해 전국적으로 무공해 교통으로의 장기적 전환을 보장합니다.[5].

2024년 전기차 판매량은 개인 사용자가 78,29%로 가장 큰 비중을 차지했으며, 나머지는 상업용 및 정부 부문이 차지했습니다. 그러나 상업용 차량 부문이 가장 빠르게 성장할 것으로 예상되며, 전기차 주문은 2030년까지 연평균 32,21%의 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. 한편, 정부 및 대중교통 부문은 지방 네트워크 전반에서 전기 버스로의 점진적 전환을 의무화하는 정책에 힘입어 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다.[6]호치민시는 약 40만 대의 승차 공유 오토바이를 전기 자동차로 전환할 계획을 발표했으며, 이는 도시 이동성 인프라의 포괄적인 변화를 의미합니다.[7].

빈패스트를 비롯한 국내 전기차 제조업체들은 주요 도시에 더 깨끗하고 배출가스가 낮은 차량을 도입하기 위해 차량 공유 플랫폼과 광범위한 파트너십을 맺어 왔습니다. 전기차 도입은 주요 경쟁 우위 요인으로 자리 잡았으며, 잔 SM(Xanh SM)의 100% 전기차는 이 회사를 지속가능성 분야의 선두주자로 자리매김했습니다.

플랫폼 통합 및 슈퍼 앱 진화

살아남은 플랫폼들은 사용자 참여도와 생애 가치를 높이기 위해 여러 서비스 카테고리를 통합하며 슈퍼 앱 생태계로 진화했습니다. Be Group은 Be Ride(오토바이/택시) 및 Be Delivery와 같은 초기 서비스를 넘어 Be Food, 렌터카, 항공/버스 티켓 예약 서비스까지 확장하며 모든 일상의 요구를 충족하는 디지털 소비자 플랫폼이 되겠다는 비전을 적극적으로 추구하고 있습니다. Grab은 GrabCar, GrabBike, GrabFood, GrabMart를 통합하고 Moca 전자지갑을 통한 금융 서비스를 통해 생태계 전반에 걸쳐 빈번한 사용을 장려함으로써 경쟁력을 유지하고 있습니다.[8]. 한편, Xanh SM은 전용 전기 택시 서비스를 통해 지속 가능성에 중점을 두고 차별화를 꾀하는 한편, 배달(Xanh Express)과 음식 주문(Xanh SM Ngon)으로 사업을 다각화하고 패키지 투어(Xanh Chu Du)와 같은 유틸리티 서비스도 제공합니다.

AI 기반 개인화 및 로열티 프로그램

AgileTech Vietnam(2025)은 이제 기업들이 머신 러닝 알고리즘을 사용하여 사용자 행동을 분석하고 타겟 프로모션, 동적 할인 및 개인화된 승차 제안을 제공한다고 언급합니다.[9]동시에 플랫폼들은 월 구독 플랜, 캐시백 인센티브, 포인트 기반 리워드를 출시하고 있습니다. 예를 들어 월 25,000~40,000동(VND) 정도의 구독 모델과 GrabRewards와 같은 포인트 기반 로열티 프로그램을 이용할 수 있습니다. 또한, 세 플랫폼 모두 GrabUnlimited, BeLoyal, Xanh SM과 같은 맞춤형 멤버십 프로그램을 활용하여 로열티를 높이고 할인 혜택을 제공합니다.

플랫폼 업체들은 운전자 신원 조회, GPS 추적, 앱 내 비상 버튼, 감시 카메라 등 안전 및 보안 기능에도 막대한 투자를 해왔습니다. Xanh SM은 전국 전기 택시 차량에 S2S(Secure to Safe) 안전 모니터링 시스템을 구축하여, 베트남 택시 회사 중 최초로 선진국 기준에 부합하는 포괄적인 안전 조치를 도입했습니다.

경쟁 환경

베트남 승차 공유 시장은 2020년 외국 플랫폼들이 99% 시장 점유율을 장악하며 Grab이 거의 독점적인 지위를 점유했던 상황에서 Xanh SM, Grab, Be Group 등 3개 업체가 치열하게 경쟁하는 시장으로 변모했습니다. 우버와 고젝과 같은 초기 경쟁사들은 치열한 가격 경쟁, 높은 고객 유치 비용, 그리고 보조금이 과도한 베트남 환경에서 규모 확장의 어려움으로 시장에서 철수했습니다.[10]이러한 배경에서 오늘날 남은 경쟁자들은 차량 기술, 서비스 품질, 가격 책정 방식, 생태계 폭을 기반으로 고유한 포지셔닝 전략을 수립하여 단순한 가격 경쟁보다는 차별화를 중시하는 다차원적 경쟁 환경을 조성했습니다.

시장 점유율 변화 및 현재 위치

라쿠텐에 따르면, Xanh SM은 2025년 2분기까지 40%의 시장 점유율을 기록했으며, 그랩은 36%, 비 그룹(Be Group)은 6%, 마이린(Mai Linh, 5%), 비나선(Vinasun), 맥심(Maxim) 등이 13%를 차지했습니다. 이는 그랩이 2024년 자동차 및 오토바이 부문에서 약 60%를 차지했던 것과는 놀라운 반전이며, Decision Lab 2024에 따르면 베트남 디지털 모빌리티 부문의 경쟁 격변이 얼마나 빠른지를 보여줍니다.[11].

Vietnam’s Ride-hailing market shares Q1 2025

단위 : %

출처: 모르도르 정보부

지리적 범위 및 확장 궤적

경쟁사마다 지리적 입지가 상당히 다르기 때문에 도시 인구 밀도에 따라 서비스 가용성과 시장 침투율이 달라집니다. Xanh SM은 34개 성과 도시에서 사업을 운영하며 2023년 4월 출시 이후 전국적으로 빠른 성장을 보이고 있습니다. 이 회사는 인도네시아에 VinFast 전기차 1,000대를 공급하며 해외 진출을 시작했습니다.[12] 2023년 11월 라오스 두 도시에서 서비스 시작[13]국내 시장이 최우선임에도 불구하고 지역적 야망을 시사합니다.

그랩은 베트남, 싱가포르, 태국, 말레이시아, 필리핀 등 여러 국가에서 사업을 운영하며 동남아시아에서 가장 광범위한 입지를 확보하고 있습니다. 이러한 지역적 규모는 기술 개발 비용, 모범 사례 공유, 투자자 신뢰 측면에서 이점을 제공하지만, 현지 경쟁사들은 중앙집중식 의사 결정으로 인해 베트남 시장의 미묘한 변화에 대한 대응력이 떨어진다고 주장합니다. 그랩의 선점 우위는 주요 도시 중심지에 깊이 자리 잡았고, 이는 신규 진입 업체들이 우수한 서비스 제안에도 불구하고 극복하기 어려운 네트워크 효과를 만들어냈습니다.

Be Group은 베트남 시장에 주력하고 있으며, 특히 하노이 지역에서 강력한 침투율을 기록하며 시장 주도권을 놓고 Grab과 치열하게 경쟁하고 있습니다. Be Group의 현지화 전략은 베트남 소비자의 선호도, 문화적 규범, 구매 행동을 이해하는 데 중점을 두고 있으며, 이를 통해 해외 플랫폼에 대한 진정한 국내 대안으로 자리매김하고 있습니다.

함대 및 운영

Xanh SM은 자매 회사인 빈패스트(VinFast)로부터 공급받은 전기차만을 독점적으로 운영하고 있으며, 61개 성과 도시에 걸쳐 약 2만 대의 승용차와 8만 대의 오토바이를 포함하여 10만 대 이상의 차량을 보유하고 있습니다. 100% 전기차 도입을 통해 연료비 절감, 유지 보수 비용 절감, 규제 우대, 그리고 지속가능성을 중시하는 소비자들의 공감을 얻는 강력한 환경 인증 등 다양한 경쟁 우위를 확보할 수 있습니다.

반면, 그랩과 비 그룹은 주로 가솔린 엔진 오토바이와 승용차를 소유한 개인 운전자들을 연결하는 자산 경량 플랫폼 모델을 운영합니다. 그랩은 약 30만 명의 운전자 네트워크를 보유하고 있는 반면, 비 그룹은 약 40만 명의 등록 운전자를 보유하여 가장 많은 운전자를 보유하고 있다고 주장합니다.[14]이러한 프리랜서 운전자 방식은 운영상의 유연성을 제공하고 차량 취득 비용을 절감하지만, 거래 전반에 걸쳐 차량 품질, 운전자 행동 및 브랜드 경험의 일관성을 저해합니다. Xanh SM의 폐쇄형 차량 모델과 경쟁사의 개방형 시장 접근 방식 간의 이분법은 근본적으로 다른 경제 구조를 만들어냅니다. Xanh SM은 고정 비용이 더 높지만 수직 통합을 통해 운영 효율성을 확보합니다.

가격 전략 및 프로모션 강도

가격은 베트남 주요 승차 공유 플랫폼들 사이에서 가장 눈에 띄는 차별화 요소 중 하나입니다. Grab은 동적 가격 책정 모델이 실시간으로 조정되기 때문에 특히 피크 시간대나 급격한 수요 급증 시 일반적으로 가장 높은 요금을 책정합니다. 그러나 구독 패키지, 프로모션 코드, GrabRewards 포인트는 단골 사용자의 전반적인 비용을 줄이는 데 도움이 됩니다. 예를 들어, Grab은 Grab Economy를 포함한 예산 중심 서비스 등급을 도입하여 가치 중심 경쟁 업체에 맞서 특정 도시에서 최대 20% 할인을 제공하는 방식으로 대응했습니다. 최근에는 하노이 교육 기관에서 출발하거나 도착하는 승차에 대해 최대 25% 할인을 제공하여 학생층을 공략했습니다.

비슷한 조건에서 Grab보다 일반적으로 5-10% 저렴하며, 할인 코드, 포인트 적립, 리워드 사용에 크게 의존하기 때문에 가격에 민감한 승객에게 매력적인 선택입니다. Xanh SM은 안정적이고 명확하게 표시된 요금을 유지하고 있으며, 피크 시간대에 가격을 인상하지 않아 가격 예측성이 뛰어납니다. 세 플랫폼 모두 프로모션 강도가 높으며, 잦은 바우처 제공, 타겟 할인, 그리고 승객별 인센티브가 기본 요금 자체보다 실제 본인 부담금을 더 크게 형성합니다.

표 1: 베트남 주요 승차 공유 앱의 호치민시 승차 요금

출처: B&Company 합성 붙잡다, BE, 잔 SM, [15]

재무 실적 및 수익성 궤적

경쟁사마다 재무적 지속가능성이 크게 다르며, 이는 장기적인 경쟁력 유지력에 영향을 미칩니다. 2024년 Xanh SM은 모회사인 Vingroup에 2억 4천만 달러를 투자했습니다.[16]그러나 상당한 차량 취득 비용, 운전자 급여, 그리고 투자를 유치하기 위한 공격적인 시장 점유율을 고려할 때 수익성 확보는 여전히 어렵습니다. 회사는 베트남 최고 부자 기업가인 팜 낫 브엉(Pham Nhat Vuong)이 제공하는 인내심 있는 자본 덕분에 수혜를 받고 있으며, 그는 "자금이 바닥날 때까지" 투자를 지속하겠다고 공개적으로 약속했습니다.

Grab은 2024년 전체 연도에 2억 2,800만 달러의 긍정적인 조정 EBITDA를 달성했습니다. 이는 2023년 대비 23% 증가한 수치입니다.[17]수년간의 성장 추구에 따른 막대한 손실 이후 변곡점을 맞이했습니다. 이러한 수익성 이정표는 사업 성숙, 프로모션 강도 감소, 그리고 성공적인 슈퍼 앱 수익화를 반영합니다. 그러나 회사는 공격적인 국내 경쟁사들로부터 시장 점유율을 방어하는 것과 공개 시장 투자자들이 중시하는 새롭게 확립된 재무 원칙을 유지하는 것 사이에서 전략적 갈등에 직면해 있습니다.

회사는 매출을 공개하지 않지만, Be의 수익은 2021년에서 2024년 사이에 8배 증가했습니다. 2025년부터 Be는 흑자 EBITDA를 기록하기 시작하며 운영 효율성 강화를 향한 지속 가능한 전환을 보여주었습니다. Be 그룹은 2024년 VPBank Securities로부터 약 3천만 달러를 유치하여 2026년까지 사용자 2천만 명, 승차 횟수 10억 건, 연간 총 매출 2억 달러를 목표로 하고 있습니다. 이러한 야심찬 성장 목표는 단기 수익성보다 규모를 우선시하는 벤처 투자 플랫폼의 지속적인 노력을 시사하며, 이는 승자독식 디지털 시장에서 시장 주도권을 추구하는 벤처 투자 플랫폼의 전형적인 모습입니다.[18].

새로운 경쟁자와 시장 진입 역학

2024년 9월 고젝(Gojek)의 철수 이후 주요 3개 업체를 중심으로 통합이 이루어졌음에도 불구하고, 시장은 성장 잠재력과 기존 업체의 취약성에 주목하는 신규 진입 기업들을 지속적으로 유치하고 있습니다. 유럽 유니콘 기업 볼트(Bolt)는 2025년 1월 호찌민시에서 운영 및 고객 지원 전문가 채용을 시작하며 잠재적 시장 진입을 시사했습니다. 볼트는 유럽, 태국, 말레이시아에서 검증된 저비용 전략을 구사하고 있습니다. 출시 기간 동안 운전자 수수료 면제와 경쟁사보다 20%에서 30%까지 저렴한 요금을 제공하며, 베트남에서 효과적으로 실행될 경우 기존 가격 균형을 무너뜨릴 수 있습니다.[19].

Lalamove는 2024년 8월 기존 운전자 네트워크와 물류 인프라를 활용하여 배달 서비스에서 승객 운송 서비스로 사업을 확장했습니다. Mai Linh과 Vinasun을 포함한 기존 택시 사업자들은 디지털 예약 플랫폼을 출시했지만, 대부분은 뛰어난 기술과 사용자 경험을 갖춘 앱 기반 경쟁업체들과의 경쟁에서 어려움을 겪고 있습니다.

신규 진입 기업이 잦음에도 불구하고 지속 가능하게 확장하고 수익을 낼 수 있는 승차 공유 사업을 구축하는 것은 매우 어려운 일입니다. Uber(2018년), Gojek(2024년) 및 여러 국내 스타트업이 이러한 현실을 겪었습니다.

결론

2025년 베트남 승차 공유 시장은 전기화, 생태계 확장, 그리고 경쟁 심화에 힘입어 변혁의 국면에 접어들고 있습니다. Xanh SM, Grab, Be는 차별화된 전략을 통해 모빌리티 시장을 재편하고 있으며, 신규 진입 기업들은 시장의 역동성을 더욱 가속화하고 있습니다. 투자자들에게 이 분야는 강력한 장기적 잠재력을 제공하지만, 성공은 현지 업체와의 파트너십, 기술 활용, 그리고 베트남의 친환경 모빌리티 의제와의 연계에 달려 있습니다. 혁신과 지속 가능한 운영의 균형을 이루는 플랫폼들은 베트남 디지털 모빌리티 성장의 다음 단계를 선도할 최적의 위치에 있을 것입니다.

* 본 기사의 내용을 인용하고자 하시는 경우, 저작권을 존중하여 출처와 원 기사의 링크를 함께 명시해 주시기 바랍니다.

[1] 모르도르 인텔리전스(2025). 베트남 승차 공유 시장 규모 및 점유율 분석 – 성장 추세 및 전망(2025년~2030년). https://www.mordorintelligence.com/industry-reports/vietnam-ride-hailing-market

[2] https://b-company.jp/vietnam-ride-hailing-market-current-landscape-and-bolts-potential-entry/#_ftn2

[3] https://insight.rakuten.com/2025-ride-hailing-app-landscape-in-vietnam/

[4] https://hanoitimes.vn/grab-and-xanh-sm-dominate-vietnam-s-ride-hailing-market-report.714437.html

[5] https://thuvienphapluat.vn/van-ban/Giao-thong-Van-tai/Quyet-dinh-876-QD-TTg-2022-chuyen-doi-nang-luong-xanh-giam-khi-cac-bon-nganh-giao-thong-523057.aspx

[6] https://www.mordorintelligence.com/industry-reports/vietnam-electric-vehicle-market

[7] https://vietnamnews.vn/society/1718081/hcm-city-plans-to-convert-ride-hailing-motorcycles-to-electric-vehicles.html

[8] https://phuhieuvantai.com/so-sanh-grab-be-va-xanh-sm-ung-dung-taxi-cong-nghe-nao-dang-dung-nhat/

[9] https://agiletech.vn/vietnam-ride-hailing-app-market/

[10] https://tino.vn/blog/tai-sao-gojek-dung-hoat-dong/

[11] https://markettimes.vn/grab-giua-muon-trung-vay-suc-ep-tu-he-sinh-thai-xanh-sm-vingroup-o-thi-truong-viet-nam-va-mot-loi-the-qua-lon-grab-khong-the-co-duoc-75099.html

[12] https://vietnamnet.vn/en/electric-taxis-reshape-vietnam-s-ride-hailing-market-as-xanh-sm-rises-2361690.html

[13] https://apea.asia/vietnam/hall-of-fame-vn-2024/inspirational-brand-vn-2024/xanh-sm-ib-2024/

[14] https://cuuchienbinh.vn/thi-truong-xe-cong-nghe-tiem-nang-tang-truong-va-thach-thuc-quyen-loi-lao-dong-d37697.html

[15] https://b-company.jp/vi/vietnam-ride-hailing-market-current-landscape-and-bolts-potential-entry/

[16] https://vietnamnet.vn/en/electric-taxis-reshape-vietnam-s-ride-hailing-market-as-xanh-sm-rises-2361690.html

[17] https://vneconomy.vn/phat-trien-cong-nghe-ai-se-la-chien-luoc-dai-han-cua-grab-tai-viet-nam.htm

[18] https://www.businesstimes.com.sg/international/asean/grabs-vietnam-rival-be-group-secures-7395-billion-dong-fresh-funding-boost?

[19] https://www.reuters.com/article/technology/estonian-ride-hailer-bolt-launches-in-thailand-with-better-rates-idUSKCN24U0JF/