ベトナムのコンビニエンス ストア市場は近年、目覚ましい変化を遂げています。都市化の進行、中流階級の増加、消費者習慣の変化に伴い、近代的な小売業形態の需要が急増しています。小売業全体の中ではほんの一部を占めるに過ぎないにもかかわらず、コンビニエンス ストアは市場を独占する国際的プレーヤーの牽引により、急速な成長を遂げています。この記事では、セブンイレブンと GS25 のハノイへの進出戦略、競争上の位置付け、そして競争の激しい小売業界で直面する課題について考察します。

ベトナムのコンビニエンスストア市場の概要

ベトナムの小売売上高全体のうちコンビニエンスストアが占める割合はわずか0.3%であるが、同部門は著しい成長を遂げている。[1]2020年から2022年までのコンビニエンスストアチェーンの年平均成長率（CAGR）は18%を超えた。[2]この市場は、主要な人口動態要因、急速な都市化、中流階級の拡大、観光産業の活況により、大きな成長の可能性を秘めています。

2023年初頭現在、ベトナムにはミニマートを含むコンビニエンスストアが約3,720店ある。[3]このうち2,600人以上がホーチミン市に集中し、残りはハノイやその他の地域に分散していた。[4]この拡大にもかかわらず、ハノイは店舗密度の点で依然としてホーチミン市に遅れをとっており、首都にはまだ大きな成長の余地があることを示している。

ベトナムのコンビニエンスストア市場の主要プレーヤー

ベトナムのコンビニエンスストア市場は、強力な財務的支援、豊富な経営経験、積極的なマーケティング戦略を活用して市場シェアを獲得した外資系小売チェーンが支配している。[5]2023年末現在、海外ブランドが総売上高の大部分を占めており、サークルKが約48%、ファミリーマートが18.8%、ミニストップが14.3%、セブンイレブンが7.3%となっている。[6]これらの世界有数のブランドが徐々に市場を席巻し、国内企業が競争することがますます困難になっています。

Number of convenience stores by brand (March 2025)

単位: 店舗

出典: B&Company

国際的プレーヤーの中では、ベトナム全土に合計464店舗を展開するサークルKが最大の存在感を誇っている。[7]このブランドはベトナム市場に参入した最初の外国コンビニエンスストアチェーンでもある。[8].

最も新しい参入企業であるGS25は、2018年にベトナムに参入したが、積極的に成長している。2021年から2023年にかけて、その収益は着実に増加し、2023年には1兆5000億ドンを超え、前年比23%の増加を記録した。[9]GS25は、ホーチミン市を中心に230店舗を展開し、店舗数ではベトナム第2位のコンビニエンスストアチェーンとなっている。その他の注目の外国ブランドには、ミニストップ（2015年参入）、ファミリーマート（2009年参入）、セブンイレブン（2017年参入）、ビーズマート（2013年参入）などがある。

対照的に、Co.op Smileは、サイゴンCo.opが運営するベトナムの唯一の大手コンビニエンスストアチェーンである。[10]しかし、市場に参入して10年近く経っているにもかかわらず、店舗数はわずか96店舗（フランチャイズ店を含む）である。[11]収益の伸びは年間2%未満と緩やかに推移し、2023年には3800億VNDに達すると予想されている。[12].

セブンイレブンとGS25のハノイにおける拡大戦略

2025年の初め、セブンイレブンとGS25はともにハノイへの進出計画を公式に発表した。首都のコンビニエンスストア部門はサークルKとウィンマート+がほぼ独占しており、サークルKは24時間営業店舗の分野でほぼ完全な独占状態にある。これら2つの世界的大企業の参入により、競争が激化し、市場がさらに活性化することが予想される。

セブンイレブンベトナムは、セブンイレブンの日本子会社（米国に拠点を置く）とベトナムのセブンシステムコーポレーションの合弁会社として運営されています。[13]ベトナムに進出する前、セブンイレブンは10年以内に1,000店舗をオープンするという野心的な計画を立てていた。[14]しかし、10年近く経った現在、その目標の10分の1にも満たない成果しか達成できていない。[15]セブンイレブンの収益は緩やかな拡大にもかかわらず、着実に成長しており、2021年には18%、2022年には26%、2023年には37%増加し、昨年は8500億VND近くに達した。[16]しかし、このチェーンは依然としてこの分野で最も収益性の低いチェーンの一つであり、毎年大きな損失を出している。ベトナムで約8年が経ち、セブンイレブンはついにハノイに進出し、2025年初頭にスタッフを募集し、一等地の店舗を確保することで事業拡大の兆しを見せている。

一方、GS25は競合他社より遅れて市場に参入したにもかかわらず、目覚ましい進歩を遂げた。2023年までに、主にホーチミン市に集中して209店舗を展開し、店舗数では世界第2位のチェーンとなった。[17]GS25は現在、ハノイへの進出を積極的に進めており、セブンイレブンと同様に、2025年初頭に人員の採用と小売スペースの確保を開始した。[18]同社は、ハノイの最も賑やかな地区である旧市街、バーディン、ドンダーなどの視認性の高い場所を探し、100〜300平方メートルの店舗規模を目標としている。[19]この動きは、首都でのブランド認知度を急速に高めるために主要エリアに旗艦店を設立するというGS25の戦略を反映している。

拡大の背後にある課題: 激しい競争と薄い利益率

ベトナムのコンビニエンスストア業界は競争が激しく、収益性が大きな課題となっている。ほとんどのコンビニエンスストアチェーンは、短期的な利益よりも事業拡大に重点を置き、創業当初は赤字経営となっている。

商工省によると、ベトナムの小売市場は2025年までに$3500億に達し、国内GDPの59%を占めると予測されている。[20]しかし、市場シェアを確保するために損失を受け入れることは、業界の一般的な戦略となっている。近年、ベトナムのコンビニエンスストア市場で利益を上げているのは、サークルKとKマーケットだけである。[21]高い運営コスト、熾烈な競争、そして変化する消費者の嗜好の組み合わせにより、ほとんどのブランドにとって収益性を達成することは困難です。

GS25は、あらゆるコンビニエンスストアブランドの中でも、このハイリスクハイリターン戦略の典型である。同社は、たとえ短期的な損失を被るとしても、2027年までに700店舗に到達するという野心的な計画を立てている。[22]GS25の2023年の財務損失は前年に比べて減少したものの、昨年は1200億ドン近くの純損失を記録し、依然として最も収益性の低いコンビニエンスストアチェーンの1つとなっている。[23].

ベトナムのコンビニエンスストアチェーンにとってもう一つの大きな課題は消費者行動である。ベトナムの買い物客の多くは、生鮮市場、露店、小規模な独立系食料品店など、伝統的な小売チャネルを依然として好んでいる。[24]これらの小規模小売業者は、低価格、最小限の諸経費、そして強力な近隣利便性を提供しており、現代のコンビニエンスストアチェーンに対する強力な競争相手となっている。[25]ベトナムの消費者に、伝統的な市場から買い物習慣を変え、コンビニエンスストアでの買い物を受け入れるよう説得することは、業界にとって依然として重要な課題です。

ベトナムの一般的な独立系食料品店のタイプ

出典: B&Company

結論

ベトナムのコンビニエンス ストア市場は、消費者行動の変化と都市化の拡大により、急速な成長を遂げています。しかし、野心的な拡張計画にもかかわらず、セブンイレブンと GS25 はハノイで大きな課題に直面しています。競争が激しい環境、資金的制約、そして伝統的な小売業態に対する消費者の強い好みにより、市場への浸透は困難です。

[1] Zing News。セブンイレブンとGS25が北へ進出、サークルKはもはやハノイでの独占ではない <Access>

[2] Zing News。セブンイレブンとGS25が北へ進出、サークルKはもはやハノイでの独占ではない <Access>

[3] ベトナムニュース。コンビニエンスストア、利益確保に苦戦 <Access>.

[4] ベトナムニュース。コンビニエンスストア、利益確保に苦戦 <Access>.

[5] Zing News。GS25、ファミリーマート、セブンイレブン、ベトナムで数十億ドルの収益にもかかわらず大損失 <Access>

[6] ベトナムニュース。コンビニエンスストア、利益確保に苦戦 <Access>.

[7] Zing News。セブンイレブンとGS25が北へ進出、サークルKはもはやハノイでの独占ではない <Access>

[8] Zing News。セブンイレブンとGS25が北へ進出、サークルKはもはやハノイでの独占ではない <Access>

[9] Zing News。セブンイレブンとGS25が北へ進出、サークルKはもはやハノイでの独占ではない <Access>

[10] Zing News。GS25、ファミリーマート、セブンイレブン、ベトナムで数十億ドルの収益にもかかわらず大損失 <Access>

[11] Zing News。GS25、ファミリーマート、セブンイレブン、ベトナムで数十億ドルの収益にもかかわらず大損失 <Access>

[12] Zing News。GS25、ファミリーマート、セブンイレブン、ベトナムで数十億ドルの収益にもかかわらず大損失 <Access>

[13] ベトナムビズ。セブンイレブンとGS25がハノイに初出店 <Access>

[14] ベトナムビズ。セブンイレブンとGS25がハノイに初出店 <Access>

[15] ベトナムビズ。セブンイレブンとGS25がハノイに初出店 <Access>

[16] Zing News。セブンイレブンとGS25が北へ進出、サークルKはもはやハノイでの独占ではない <Access>

[17] ベトナムビズ。セブンイレブンとGS25がハノイに初出店 <Access>

[18] ダントリ。セブンイレブンとGS25がハノイ進出準備、100～300m²の店舗を模索 <Access>

[19] ダントリ。セブンイレブンとGS25がハノイ進出準備、100～300m²の店舗を模索 <Access>

[20] ベトナムニュース。コンビニエンスストア、利益確保に苦戦 <Access>

[21] ベトナムニュース。コンビニエンスストア、利益確保に苦戦 <Access>

[22] ベトナムニュース。コンビニエンスストア、利益確保に苦戦 <Access>

[23] ベトナムニュース。コンビニエンスストア、利益確保に苦戦 <Access>

[24] ベトナムビジネスフォーラム。ベトナムのコンビニエンスストアの戦い <Access>

[25] ベトナムビジネスフォーラム。ベトナムのコンビニエンスストアの戦い <Access>

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