米国関税とベトナムのサプライチェーンシフト - 裾野産業への影響

米国の関税とベトナムのサプライチェーンの変化 ― 裾野産業への影響

2026年2月3日

B&Company

2008年に設立され、ベトナムにおける日系初の本格的な市場調査サービス企業として、業界レポート、業界インタビュー、消費者調査、ビジネスマッチングなど幅広いサービスを提供してきました。

本記事は英語で作成されており、他言語版は自動翻訳を利用しています。正確な内容につきましては、英語版記事をご参照ください。弊社はできる限り正確な情報の提供に努めておりますが、本記事のご利用は利用者ご自身の判断と責任のもとでお願いいたします。また、本記事に記載されている考察や将来展望等は、各研究者の個人的な見解に基づくものです。

米国の新たな関税枠組み：背景の設定

2025年7月2日、米国とベトナムは、ベトナム産品の大半に20%の一般関税を課すとともに、ベトナムで最小限の加工を経て再輸出される疑いのある製品に40%の「トランシップ関税」を課す新たな貿易枠組みに合意した。これらの措置は、原産地偽装を防止し、地域貿易フローの透明性を高めることを目的としている。

ベトナムの緊密な貿易統合を基盤として、裾野産業は輸入原材料と国内生産を結びつける上で重要な役割を果たし、電子機器、自動車、繊維、消費財といった分野に主要原材料を供給しています。米国の積み替え関税により、より厳格な原産地確認とサプライチェーン監査が導入されたことで、これらの産業はコンプライアンスと競争力に関する懸念の中心となっています。ベトナムにとって、新たな関税制度はリスクであると同時に、現状打破の契機とも言えます。サプライチェーンの透明性強化、調達先の多様化、そして国内における価値創造の拡大の必要性を浮き彫りにしています。

このような背景から、この記事ではベトナムの裾野産業の戦略的に重要な3つの分野、すなわち電子・電気部品、機械工学、繊維・履物用素材に焦点を当てています。

ベトナムの米国向け裾野産業輸出

2025年8月初旬の米国関税発効後、電子機器、機械工学、繊維・履物の各分野における米国への輸出に変化の兆しが見られる。これら3分野はいずれも、今年上半期に力強い成長を記録した。8月以降、輸出額は横ばいまたは減少に転じ、特に繊維と電子機器の輸出が顕著となった。この傾向は、関税が直ちに需要を崩壊させたわけではないものの、輸入原材料への依存度が高い裾野産業の輸出モメンタムを弱めたことを示唆している。これらの輸入構造を分析することで、ベトナムの関税リスクへのエクスポージャーと産業高度化の機会を明らかにすることができる。

Vietnam’s export value to the U.S. by outputs of Supporting Industries (Jan-Oct 2025)

（十億USD）

出典：Vconnex 統計総局

ベトナムの主要裾野産業向け投入資材調達

（私）エレクトロニクス

電子機器はベトナムの製造業の中核を成しており、総輸出の3分の1以上を占め、ベトナムは電子機器、コンピューター、関連部品の世界第5位の輸出国となっている。[1]しかし、2025年の最初の10ヶ月間でベトナムは約 中国からの電子機器関連製品の輸入額は430億ドル, このセクターにおける総輸入量のほぼ半分を占めています。この傾向は、ベトナムが重要な製造工程において中国からの上流原材料に大きく依存していることを浮き彫りにしています。

主要パートナーによる電子機器輸入（1月～10月 2025)

（十億USD）

出典：Vconnex 統計総局

この生産構造は、米国の積み替え関税制度の下で電子機器部門をより高いリスクにさらしています。部品の最大80%が輸入されており、ティア1サプライヤーの90%以上が外資系であるため、[2]国内の付加価値創造は依然として、主に組立工程などの低付加価値段階に集中しています。その結果、ベトナム企業は対外政策の変更やサプライチェーンの混乱に対して特に脆弱です。

業界専門家は、米国の関税を単なる制約ではなく、構造改革の触媒と捉える傾向が強まっている。コンプライアンスコストの上昇とグローバルサプライチェーンの進化により、ベトナムは純粋な組立拠点としての役割を再考せざるを得なくなっている。これを受けて、近年の政策イニシアチブは、現地の研究、設計、製造能力の強化に重点を置きつつ、先進電子機器、半導体、AI関連アプリケーションへのハイテク投資を誘致することに注力している。[3].

（ii）機械工学

機械工学産業はベトナムの工業化の基盤を形成し、製造業の拡大とインフラ整備に不可欠な機械、部品、設備を供給している。2025年の最初の10か月間で、ベトナムは100万トン以上の輸入を行った。 530億ドル相当の機械関連投入鉄鋼、ベースメタル、プラスチック、ゴム、産業機械などを含む多くの製品が中国から輸入されており、このカテゴリーの輸入額の大部分を占めています。この傾向は、ベトナムが特に精密工学と重工業生産において、依然として外国製の機械・材料に依存していることを浮き彫りにしています。

主要パートナーによる機械工学輸入（1月～10月 2025)

（十億USD）

出典：Vconnex 統計総局

M-TALKS 2025フォーラムにて[4]専門家は、世界的なサプライチェーンの再編の中で、機械工学がますます戦略的な役割を担っていることを強調しました。南北高速道路やロンタン国際空港といった大規模な公共インフラプロジェクトは、先進的な機器、加工ソリューション、自動化システムに対する国内需要を加速させています。しかし同時に、米国の相互関税および積み替え関税は運用コストの上昇と原産地確認要件の厳格化をもたらし、受注の減少や競争力の低下への懸念を引き起こしています。

（iii）繊維および履物材料

繊維・履物部門はベトナムの経済の柱の一つであり、2024年には710億米ドル以上の輸出を生み出すと予想されている。[5]この金額の3分の1以上を米国が占めているため、この業界は米国の関税調整や貿易コンプライアンス要件の影響を特に受けやすい状況にあります。

材料供給に関しては、2025年の最初の10ヶ月でベトナムは約 中国からの137億ドル相当の繊維、織物、補助材料, この分野が外部からの投入に大きく依存していることを浮き彫りにした。

主要パートナーによる繊維・履物資の輸入量（1月～10月 2025)

（十億USD）

出典：Vconnex 統計総局

さらに、繊維および履物メーカーは、生地や装飾品の調達において、海外のサプライヤー（主に中国と韓国）に大きく依存している。[6]この構造的な依存は原産地の確認を複雑にし、コンプライアンスコストを増大させ、より厳格な貿易法執行に対応する企業の柔軟性を制限します。

米国関税枠組み下でのベトナムのサプライチェーンシフトにおける日本の役割

米国の積み替え関税は、電子機器、機械工学、繊維・履物などあらゆる産業において、ベトナムの製造業に共通する課題を浮き彫りにした。それは、力強い輸出の伸びが依然として輸入原材料、特に中国からの原材料に大きく依存していることである。こうした依存は、コンプライアンスリスクを高め、コストを上昇させ、企業を突然の政策変更の脅威にさらすことになる。

エレクトロニクス分野では、価値創造は依然として組立工程に集中しています。機械工学分野では、外国製の機械や材料への依存が技術の自立性を制限しています。繊維・履物分野では、輸入生地への依存度が高いため、原産地証明が複雑化しています。セクターによって影響は異なりますが、これら3つの分野はいずれも、トレーサビリティの向上、現地調達率の向上、バリューチェーンの上流化といった同様のプレッシャーに直面しています。

同時に、新たな関税環境は必要な変化を促し、ベトナムに裾野産業の強化、生産基準の向上、より透明性の高いサプライチェーンの構築を促しています。

この移行期において、日本企業はベトナムのサプライチェーンの高度化に貢献し、その恩恵を受ける上で特に有利な立場にあります。日本企業は、工程管理、明確な文書管理、そしてサプライチェーンのトレーサビリティを重視しています。これらの強みは、米国の関税枠組みにおけるより厳格な原産地要件およびコンプライアンス要件と密接に整合しています。グローバルメーカーがサプライチェーンの多様化を進める中で、日本企業は特に高品質素材、テクニカルテキスタイル、精密部品、産業機械といった分野において、中国のサプライヤーとの連携や、ギャップの解消に貢献することが可能です。

ベトナムの政策環境の改善も、この変化をさらに後押ししています。産業インセンティブ、継続的なインフラ整備、そしてCPTPPやRCEPといった貿易協定への参加により、ベトナムは高品質製造業にとってますます魅力的な拠点となっています。ジェトロの調査によると、多くの日本企業がベトナムでの事業拡大を計画しており、特に現地調達とサプライヤー開発に重点を置いていることが示されています。

これらの傾向を総合すると、日本は、変化する米国の関税環境下で長期的な価値創造をサポートしながら、ベトナムがより信頼性が高く、透明性が高く、コンプライアンスに準拠したサプライチェーンを構築することを支援する上で重要なパートナーになりつつあることが示唆されます。

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B&Company株式会社

2008年に設立され、ベトナムにおける日系初の本格的な市場調査サービス企業として、業界レポート、業界インタビュー、消費者調査、ビジネスマッチングなど幅広いサービスを提供してきました。また最近では90万社を超える在ベトナム企業のデータベースを整備し、企業のパートナー探索や市場分析に活用しています。

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