米国の関税とベトナムのサプライチェーンの変化 ― 支援産業への影響

米国の関税とベトナムのサプライチェーンの変化 ― 裾野産業への影響

2026年2月3日

B&Company

B&Companyは、2008年からベトナムにおいて市場調査および投資コンサルティングを専門とする日本の初の企業です。.

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新たな米国関税枠組み：背景を整理する

2025年7月2日、米国とベトナムは新たな通商枠組みに合意し、ベトナム産品の大半に20％の一般関税、ベトナムで最小限の加工後に再輸出された疑いのある製品に40％の「積み替え関税」を導入した。これらの措置は、原産地偽装を防ぎ、地域の貿易フローの透明性を高めることを目的とする。.

ベトナムの深い貿易統合を踏まえると、裾野産業は輸入投入財と国内生産を結び付ける上で重要な役割を担い、電子機器、自動車、繊維、消費財などの分野に重要な材料を供給している。米国の積み替え関税により原産地確認とサプライチェーン監査が厳格化する中、これらの産業はコンプライアンスと競争力の論点の中心に移っている。ベトナムにとって、新たな関税体制はリスクであると同時に再出発でもあり、サプライチェーンの透明性強化、調達先の多様化、国内付加価値の拡大の必要性を浮き彫りにしている。.

この文脈を踏まえ、本稿ではベトナムの裾野産業のうち、戦略的重要性の高い3分野、すなわち電子・電気部品、機械工学、繊維・履物向け材料に焦点を当てる。.

ベトナムの裾野産業の対米輸出.

電子機器、機械工学、繊維・履物の対米輸出は、2025年8月上旬に米国の関税が発効した後、変化の兆しを示している。3分野はいずれも年初来の上半期に力強い伸びを記録したが、8月以降は輸出額が横ばい、または減少した。特に繊維と電子機器でその傾向が顕著である。この動きは、関税が需要を直ちに崩壊させたわけではないものの、輸入投入財への依存度が高い裾野産業の輸出モメンタムを弱めたことを示唆する。輸入構造を分析することで、関税リスクに対するベトナムの脆弱性と、産業高度化の機会がより明確になる。.

Vietnam’s export value to the U.S. by outputs of Supporting Industries (Jan-Oct 2025)

（十億USD）
Vietnam’s export value to the U.S. by outputs of Supporting Industries (Jan-Oct 2025)

出典：統計総局

ベトナムの主要裾野産業における投入財調達

(i) エレクトロニクス

電子機器はベトナムの製造業基盤の中核をなし、総輸出の3分の1超を占めるほか、同国を電子機器、コンピュータ、関連部品の世界第5位の輸出国として位置付けている[1]. 。しかし、2025年の最初の10か月間に、ベトナムは中国から約 430億米ドル相当の電子関連投入財を輸入した, 。これは当該分野の総輸入額のほぼ半分を占める。この構造は、ベトナムが重要な製造工程において中国の川上投入財に大きく依存していることを示している。.

主要貿易相手国別の電子機器輸入（1月〜10月 2025)

（十億USD）
Electronics Imports by Major Partners (Jan–Oct 2025)

出典：統計総局

この生産構造は、米国の積み替え関税体制の下で電子機器分野により高いリスクをもたらす。部品の最大80％が輸入であり、Tier-1サプライヤーの90％超が外資系である[2], ため、国内付加価値は主として組立などの低付加価値工程に集中したままである。その結果、ベトナム企業は外部の政策変化やサプライチェーンの混乱に対して特に脆弱である。.

業界専門家の間では、米国の関税は制約というより、構造転換の触媒とみなす見方が強まっている。コンプライアンスコストの上昇と世界的なサプライチェーンの変化により、ベトナムは純粋な組立拠点としての役割を見直すよう促されている。これを受けて、近年の政策イニシアチブは、先端電子機器、半導体、AI関連アプリケーションへのハイテク投資を呼び込みつつ、国内の研究・設計・製造能力の強化に重点を置いている[3].

(ii) 機械工学

機械工学産業は、ベトナムの工業化の基盤を成し、製造業の拡大とインフラ開発に不可欠な機械、部品、設備を供給している。2025年の最初の10か月間に、ベトナムは鉄鋼、非鉄金属、プラスチック、ゴム、産業機械を含む 530億米ドル超相当の機械関連投入財を輸入した。その大半は中国からの輸入であり、この分野における輸入額の大部分を占める。この構造は、特に精密工学や重工業生産において、ベトナムが外国製の機械と材料に引き続き依存していることを浮き彫りにしている。.

主要貿易相手国別の機械工学輸入（1月〜10月 2025)

（十億USD）
Mechanical Engineering Imports by Major Partners (Jan–Oct 2025)

出典：統計総局

M-TALKS 2025フォーラムにおいて[4], 、専門家は、世界的なサプライチェーンの再編が進むなか、機械工学がますます戦略的な役割を担っていると指摘した。南北高速道路やロンタイン国際空港といった大規模な公共インフラ・プロジェクトは、先端設備、加工ソリューション、自動化システムに対する国内需要を加速させている。しかし同時に、米国の相互関税および積み替え関税が操業コストを押し上げ、原産地確認要件を厳格化させており、受注減少や競争力低下への懸念が生じている。.

(iii) 繊維・履物材料

繊維・履物分野はベトナム経済の基幹産業の一つであり、2024年の輸出額は710億米ドル超に達した[5]. 。このうち米国向けは3分の1超を占めており、同産業は米国の関税調整および貿易コンプライアンス要件の影響を特に受けやすい。.

資材供給面では、2025年の最初の10か月間に、ベトナムは約 137億米ドル相当の繊維、布地、および補助材料を中国から輸入した, ことから、同分野が外部投入材に大きく依存している実態が浮き彫りになった。.

主要パートナー別の繊維・履物材料輸入（1月–10月 2025)

（十億USD）
Textiles and Footwear Materials Imports by Major Partners (Jan–Oct 2025)

出典：統計総局

さらに、繊維・履物メーカーは、布地や付属資材について外国サプライヤー（主に中国と韓国）に大きく依存している[6]. 。こうした構造的依存は原産地確認を複雑化させ、コンプライアンスコストを押し上げ、より厳格な貿易執行への対応における企業の柔軟性を制約している。.

米国関税枠組み下におけるベトナムのサプライチェーン転換に対する日本の役割

電子機器、機械工学、繊維・履物の各分野において、米国の積み替え関税は、ベトナム製造業に共通する課題を明確にした。すなわち、力強い輸出成長が依然として、とりわけ中国からの輸入投入材に大きく依存していることである。この依存はコンプライアンスリスクを高め、コストを押し上げ、企業を急な政策変更にさらしている。.

電子機器では、付加価値の創出は依然として組立工程に集中している。機械工学では、外国製機械・資材への依存が技術的自立性を制約している。繊維・履物では、輸入布地への高い依存が原産地確認を複雑化している。影響は分野ごとに異なるものの、3分野はいずれも、トレーサビリティの向上、現地調達比率の引き上げ、バリューチェーン上での高度化という同様の圧力に直面している。.

同時に、新たな関税環境は必要な変革を促しており、ベトナムが裾野産業を強化し、生産基準を改善し、より透明性の高いサプライチェーンを構築することを後押ししている。.

この移行のなかで、日本企業はベトナムのサプライチェーン高度化に貢献し、その恩恵も受けられる、特に有利な立場にある。日本企業は、工程管理、明確な文書管理、サプライチェーンのトレーサビリティを重視する傾向が強い。これらの強みは、米国関税枠組み下で厳格化する原産地・コンプライアンス要件と高い親和性を持つ。世界の製造業がサプライチェーンの分散を進めるなか、日本企業は、中国企業の供給を補完したり、並走したりすることで、特に高品質材料、産業用テキスタイル、精密部品、産業機械の分野で不足を埋める役割を果たせる。.

ベトナムの改善しつつある政策環境も、この動きを後押ししている。産業振興策、継続的なインフラ整備、CPTPPやRCEPなどの貿易協定への参加により、ベトナムは高品質製造の拠点としてますます魅力を増している。JETROの調査でも、多くの日本企業がベトナムでの事業拡大を計画しており、現地調達とサプライヤー育成への関心が一段と高まっていることが示されている。.

総じて、これらの動向は、日本がベトナムの、より信頼性が高く、透明性があり、コンプライアンスに適合したサプライチェーン構築を支援する重要なパートナーになりつつあること、そして変化する米国関税環境の下で長期的な価値創出を後押ししていることを示している。.

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